Лучшие акции AI на долгосрочную перспективу: почему производители чипов с разнообразными портфелями побеждают

По мере того как инвесторы ориентируются в быстро расширяющемся мире искусственного интеллекта, возникает важный вопрос: какие акции действительно обладают долгосрочным потенциалом, а какие просто используют временную рыночную динамику? В то время как многие спешат вкладываться в высокотехнологичные компании по производству оборудования для ИИ, торгующиеся по премиальным оценкам, более продвинутый подход предполагает выбор полупроводниковых производителей с широкой базой клиентов и несколькими источниками дохода.

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) представляет собой именно такой стратегический актив для инвесторов с горизонтом в 10 лет. Вместо того чтобы делать ставку на доминирование отдельного производителя чипов, TSMC выигрывает за счет поставок практически всем крупным игрокам в индустрии полупроводников — от Nvidia до Alphabet и Meta Platforms. Такая диверсификация кардинально меняет расчет рисков для долгосрочных инвесторов.

Стратегическое преимущество диверсификации цепочки поставок

Что отличает TSMC от более рискованных, концентрированных ставок на ИИ — это её уникальная позиция как основного производителя в глобальной экосистеме чипов. В то время как Nvidia привлекает внимание как главный бенефициар революции ИИ, реальность гораздо сложнее. Alphabet и другие технологические гиганты активно разрабатывают собственные чипы, чтобы снизить зависимость от одного поставщика.

Эта конкурентная динамика на самом деле укрепляет позиции TSMC. Вместо того чтобы страдать при появлении конкуренции у Nvidia, TSMC выигрывает независимо от того, какой производитель захватит долю рынка. Каждый крупный игрок — будь то Nvidia, Alphabet или Meta — полагается на производственные возможности Taiwan Semiconductor. Когда один партнер сталкивается с трудностями, десятки других компенсируют ситуацию.

Эта модель резко отличается от владения отдельными дизайнерами чипов, где результат зависит от технологического исполнения, рыночного спроса и зачастую непредсказуемых конкурентных сдвигов.

Помимо ИИ: бизнес-модель, как крепость

Одним из наиболее недооцененных аспектов Taiwan Semiconductor является то, что чипы для ИИ — лишь часть её доходов. Компания производит процессоры для смартфонов, автомобильных систем, потребительской электроники и промышленных приложений. Если пузырь инвестиций в искусственный интеллект в конечном итоге лопнет — риск, который ни один честный аналитик полностью не исключает — бизнес TSMC останется в основном стабильным.

Эта встроенная страховка объясняет, почему TSMC привлекает долгосрочных инвесторов, мыслящих стратегически. Вы не делаете бинарную ставку на то, сработает ли ИИ и оправдает ли он свои обещания. Вместо этого вы инвестируете в инфраструктуру, поддерживающую несколько технологических циклов одновременно.

Почему диверсификация важна в долгосрочных инвестициях

Исторические данные рынка постоянно подтверждают этот принцип. Когда Motley Fool определял, какие технологические акции станут трансформирующими, ранние инвесторы, распознавшие качество — а не только хайп — получали значительные награды. Компании, сохранявшие рост на протяжении десятилетий, — это те, у которых были устойчивые конкурентные преимущества, а не те, что зависели от одного тренда.

Долгосрочный выбор акций в области ИИ должен основываться на той же логике: определить компании, предоставляющие необходимые услуги независимо от того, как развиваются конкретные тренды. Производители чипов с концентрированной базой клиентов рискуют больше, если крупные отношения разрушатся. Но диверсифицированные поставщики, такие как TSMC, выигрывают за счет общего расширения индустрии и при этом защищены от возможных неудач отдельных конкурентов.

Как сделать свой ход в эпоху инвестиций в ИИ

Для инвесторов, задающихся вопросом, какие долгосрочные акции в области ИИ действительно заслуживают значительной доли портфеля, ответ все чаще сводится к компаниям, обеспечивающим несколько путей к успеху, а не ставящим все на один результат. Taiwan Semiconductor воплощает этот принцип.

Бизнес модель полупроводникового контрактного производства — изготовление чипов для сотен клиентов и в десятках приложений — обеспечивает стабильность и потенциал роста, характерные для успешных долгосрочных инвестиций. В то время как более привлекательные с точки зрения хайпа компании в области ИИ привлекают внимание яркими оценками и вирусными историями, реальные инфраструктурные бенефициары зачастую показывают более стабильную доходность со временем.

Создавать портфель на следующие 10 лет в эпоху искусственного интеллекта означает определиться, какие компании решают важнейшие задачи для множества заинтересованных сторон. Позиция TSMC как ведущего независимого производителя полупроводников полностью соответствует этим требованиям, делая её привлекательным кандидатом для инвесторов, ищущих лучшие долгосрочные акции в области ИИ с реальной защитой от рисков.