Существует мнение исследовательских институтов, что в инвестиционный портфель стоит включить 15% золота и биткоина для защиты от риска обесценивания доллара. Насколько оправдана такая пропорция?

Обоснование таково: долг и дефицит Федеральной резервной системы расширяются, покупательная способность доллара сталкивается с давлением. В такой макроэкономической ситуации традиционные хедж-стратегии с использованием золота действительно прошли проверку временем, но интересно, что сочетание биткоина и золота кажется способным давать более интересные результаты.

Есть данные, подтверждающие эту идею. Посмотрим на несколько ключевых периодов коррекции за последние десять лет — 2018, 2020, 2022, 2025 — в эти периоды оба актива показывали взаимодополняющие результаты в условиях рисковых событий. Когда один падает, другой может стабилизировать ситуацию; и наоборот.

Конечно, конкретное число 15% подходит не всем, всё зависит от личной толерантности к риску и инвестиционных целей. Но с точки зрения диверсификации активов, использование небольшой части портфеля для сочетания этих двух некоррелированных активов для снижения рисков — логичный и обоснованный подход.