Товары растут, фондовый рынок продолжает расти: сигналы улучшения рынка появляются часто, золото приближается к 4220 долларам

На прошлой пятнице после Дня благодарения на американском рынке началось восстановление после закрытия за 3 часа до обычного времени, несмотря на раннее закрытие, настроение рынка явно улучшилось. Три основных индекса продолжили рост: промышленный индекс Dow Jones вырос на 0.61%, индекс S&P 500 — на 0.54%, индекс Nasdaq — на 0.65%, все они уже пятый день подряд растут. Китайские концептуальные акции также не остались в стороне, индекс Golden Dragon вырос на 0.54%. В Европе FTSE 100, CAC 40 и DAX 30 соответственно выросли на 0.27%, 0.29% и 0.29%.

Самое очевидное проявление восстановления рыночных настроений — рост товарных рынков. Спотовое серебро временно выросло на 5.7% до 56.46 долларов за унцию, превысив исторический максимум, достигнутый в напряжённый октябрьский период на лондонском рынке. Фьючерсы на медь на LME также показали сильный рост — на 2.5%, достигнув исторического рекорда. Золото выросло на 1.35%, преодолев отметку в 4200 долларов, последняя цена — 4218.7 долларов за унцию. Индексы VIX и MOVE, показывающие уровень страха на рынке, одновременно снизились, что дополнительно подтверждает улучшение настроений.

Технологические акции и розничная торговля — драйверы роста, рекордные показатели потребительских данных

Черная пятница, сезон покупок, наступила вовремя, и американские потребители проявили больший энтузиазм, чем ожидалось. Согласно данным Adobe, онлайн-продажи в этот день достигли 11.8 миллиардов долларов, установив рекорд, увеличившись на 9.1% по сравнению с прошлым годом. Статистика Salesforce показывает, что общие расходы, включая офлайн-торговлю, достигли 18 миллиардов долларов, что на 3% больше по сравнению с прошлым годом, при этом роскошь и аксессуары стали самыми популярными категориями.

Что касается технологических акций, акции Walmart и Amazon выросли на 1.3% и 1.8% соответственно, причём Amazon стал самым сильным компонентом индекса Dow. Alphabet временно вырос на 2.2%, но в итоге остался без изменений. Intel вырос на 8.7% до 40 долларов, благодаря ожиданиям получения заказа на производство недорогих чипов M для Apple, что установило пятилетний рекорд роста за пять дней с общим приростом более 18%. В то же время, акции Nvidia снизились на 1.8%, что свидетельствует о смене рыночных настроений.

Макроэкономическая ситуация: энергетика, налоги и торговля — множественные перемены

OPEC+ достигло согласия по сохранению режима暂停增产 на первый квартал следующего года. Организация утвердила механизм оценки максимальных устойчивых мощностей стран-членов, что заложит основу для установления квот на добычу в 2027 году. Эта мера важна для координации различий в производственных возможностях стран и повышения доверия к мерам по сокращению добычи.

Британская налоговая и таможенная служба (HMRC) опубликовала новые правила, согласно которым с января 2026 года все криптовалютные биржи, работающие в Великобритании, должны собирать и хранить полные записи о транзакциях пользователей и в 2027 году полностью отчитываться перед ведомством, чтобы предотвратить уклонение от налогов. Пользователи криптовалют должны урегулировать свои налоговые обязательства к концу 2026 года.

Кроме того, в прошлую пятницу на Чикагской товарной бирже (CME) произошёл сбой системы, её торговая платформа CME Direct была приостановлена из-за сбоя системы охлаждения в дата-центре в Оролле, штат Иллинойс, затем восстановлена. После возобновления торгов цена на основной контракт по серебру COMEX выросла более чем на 6%, превысив 57 долларов за унцию, а за год рост почти достиг 100%.

Разделение рынка чипов и AI-акций: Intel вновь в фаворе, Palantir — на распродажах

Micron объявила о планах инвестировать 9.6 миллиардов долларов в строительство завода в западной Японии для производства высокопроизводительных HBM-чипов для искусственного интеллекта, ожидается, что поставки начнутся примерно в 2028 году, а японское правительство предоставит до 500 миллиардов йен субсидий.

В то же время, акции AI-концептуальных компаний, таких как Palantir, в ноябре подверглись массовым распродажам, за месяц снизившись на 16%, что стало худшим показателем с августа 2023 года. Несмотря на превышение ожиданий по квартальной прибыли и двухкратный рост доходов за два квартала, превышающих 1 миллиард долларов, многие аналитики ставят под сомнение их оценку. Инвестор Майкл Бьюри начал шортить эти акции, что усилило давление на рынок, а CEO Palantir Карп дважды публично ответил критикам.

Аналитики ожидают, что Intel может начать поставки начальных процессоров M для Apple уже в 2027 году, что может открыть новые перспективы для долгосрочного развития компании.

Перспективы драгоценных металлов и последние новости по криптовалютам

Исследование Goldman Sachs показывает, что более трети инвесторов ожидают, что цена золота превысит 5000 долларов за унцию к концу 2026 года, ещё треть предполагает диапазон от 4500 до 5000 долларов. В целом, более 70% участников опроса положительно оценивают перспективы золота в следующем году. Основными факторами, поднимающими цену, считаются покупки центральных банков и опасения по поводу фискальной политики.

Что касается криптовалют, биткоин торгуется по 91554 долларов, снизившись за 24 часа на 0.79%, эфир — по 3034.2 долларов, вырос за 24 часа на 1.49%. На рынке Гонконга индекс Hang Seng фьючерс на ночь закрылся на уровне 26022 пунктов, что на 163 пункта выше предыдущего закрытия.

Индекс доллара снизился на 0.05% до 99.47, доходность десятилетних облигаций США составляет около 4.017%, поднявшись на 2 базисных пункта по сравнению с предыдущим днём, цена нефти WTI снизилась на 0.12% до 58.48 долларов за баррель.