Облигации, которые стоит знать – безопаснее ли инвестиции в них, чем в акции?

Когда у вас есть наличные деньги, но вы не хотите просто держать их на депозите с мизерными процентами или рисковать из-за волатильности рынка акций, облигации могут стать идеальным балансом для вас. Давайте разберемся, как работает этот финансовый инструмент.

Что такое облигации на самом деле?

Проще говоря, облигация — это «договор займа», выпускаемый компанией или правительством. Когда вы покупаете облигацию, вы фактически даете взаймы им деньги. В ответ они платят вам регулярные проценты и возвращают основную сумму по окончании срока.

Почему облигации привлекательны? Потому что они приносят доход выше, чем депозит, но при этом риск ниже, чем у акций. Это обеспечивает относительно стабильный поток денежных средств.

Нужно учитывать 5 видов рисков

Нет ни одного инвестиционного инструмента на 100% безопасного. Облигации тоже несут риски:

Риск дефолта — если компания обанкротится или столкнется с финансовыми проблемами, вы можете не получить всю сумму или вообще ничего.

Риск изменения процентных ставок — ставки меняются в зависимости от экономики. Если вы купите облигацию с низкой доходностью, а рыночные ставки вырастут, ваша облигация потеряет в цене.

Риск ликвидности — облигации не торгуются так активно, как акции, и иногда трудно найти покупателя.

Риск инфляции — если инфляция превышает доходность, покупательная способность ваших денег снижается.

Риск реинвестирования — по окончании срока облигации вам нужно искать новые инвестиции, и нет гарантии, что они будут выгодными.

Какие есть скрытые преимущества облигаций?

Помимо процентов, некоторые облигации имеют «особые права»:

Callable — эмитент может досрочно выкупить облигацию, что означает, что вы можете потерять часть ожидаемых процентов.

Puttable — держатель облигации может продать её обратно эмитенту до срока, что дает вам дополнительную гибкость.

Convertible — облигация может быть конвертирована в акции компании, что позволяет участвовать в успехе компании.

Какие виды облигаций бывают и как выбрать?

По эмитенту:

• Государственные облигации: самый низкий риск, доходность тоже низкая.
• Корпоративные облигации: риск средний, доходность выше.
• Муниципальные облигации: средний риск.

По правам требования:

• Облигации без привилегий: при банкротстве требуют выплаты после других кредиторов, риск ниже.
• Облигации с привилегиями: требуют выплаты раньше, риск выше, доходность выше.

По обеспечению:

• Обеспеченные: риск ниже.
• Без обеспечения: риск выше.

По способу выплаты процентов:

• Купонные: регулярные выплаты.
• Накопительные: все проценты выплачиваются по окончании.
• С пониженной ставкой: покупаете по низкой цене и получаете полную сумму при погашении, доход — разница.

По типу ставки:

• Фиксированная: доходность известна с начала.
• Плавающая: ставка меняется в зависимости от рынка.

Как рассчитать прибыль по облигации?

Пример: вы купили облигацию с купоном 10 000 рублей, доходность 8% в год, выплаты дважды в год, срок 4 года:

• Плата за период = 10 000 × (0.08 ÷ 2) = 400 рублей
• Количество выплат = 4 года × 2 раза = 8
• Общий доход за 4 года = 400 × 8 = 3 200 рублей
• Итоговая сумма = 10 000 + 3 200 = 13 200 рублей

Это проще, чем инвестировать в акции, ведь у акций нет фиксированных выплат.

Как покупать и продавать облигации?

Первичный рынок (: покупка напрямую у эмитента через финансовое учреждение, планируете держать 4-5 лет.

Вторичный рынок ): торговля между инвесторами через брокера, как акции. Сделки регистрируются в системе T+2, в Центре учета и расчетов (TSD).

Теперь это гораздо удобнее — не нужно искать покупателя или продавца самостоятельно.

Почему стоит инвестировать в облигации?

1. Разнообразие сроков — от 1 дня до 20 лет, выбирайте под свой план.

2. Регулярный поток доходов — получаете проценты регулярно, не ждете роста акций.

3. Доход выше, чем по депозитам — сейчас депозиты дают низкий доход, облигации — выше.

4. Меньше риска дефолта, чем у акций — кредиторы требуют выплаты раньше акционеров.

5. Ликвидность — есть вторичный рынок для покупки и продажи.

Облигации vs акции: что лучше?

Доходность: акции потенциально выше, но облигации позволяют спать спокойно.

Риск: акции более волатильны примерно в 3 раза, облигации — примерно в 1/3.

Анализ: акции требуют оценки прибыли и роста, облигации — платежеспособности и рыночных ставок.

Совет:

• Молодым, желающим высокой доходности и готовым к рискам — выбирайте акции.
• Для тех, кто уже работает и хочет сбалансировать портфель — облигации.
• Лучший подход — сочетать оба инструмента для баланса.

Итог

Облигации — не способ быстро разбогатеть, а надежный инструмент для стабильности, экономии и достойного дохода.

В мире неопределенности наличие облигаций в портфеле — как опора, которая удержит вас, когда рынок акций качается.