Своп — от скрытого кода стоимости, который новички-торговцы часто игнорируют

Трейдеры обычно платят спред и комиссию по умолчанию, но есть скрытая стоимость, которая постепенно съедает ваш портфель — это своп (Swap). Понимание его правильно и планирование позволяют избежать неожиданных затрат.

Что такое своп и почему он есть?

Своп — это комиссия за перенос позиции на следующий день. Простыми словами, это “процент за перенос” или “затраты на перенос контракта”.

Проще говоря, когда вы торгуете, вы “одалживаете” одну валюту, чтобы “купить” другую. Понимаете?

Пример: если вы покупаете EUR/USD, то “покупаете” EUR и “одалживаете” USD для оплаты.

Каждая валюта в мире имеет свою ставку (устанавливаемую центральным банком, например, Fed для USD, ECB для EUR).

Следовательно, когда вы “одалживаете” валюту, вы платите по ней процент, а когда держите валюту — получаете процент. Своп — это разница между этими процентами.

Посмотрим на пример

Допустим, EUR имеет ставку 4.0% в год, USD — 5.0% в год.

Если вы покупаете EUR/USD (покупаете EUR, одалживая USD):

• Получаете EUR: +4.0%
• Платите USD: -5.0%
• Разница: -1.0% в год → вам платят своп (отрицательный)

Если вы продаете EUR/USD (одалживаете EUR, держите USD):

• Платите EUR: -4.0%
• Получаете USD: +5.0%
• Разница: +1.0% в год → вам платят своп (положительный)

Но на практике вы обычно теряете

Брокеры — посредники, которые берут свою комиссию и маржу.

Из-за этого, хотя по теории при покупке EUR/USD своп должен быть положительным, брокер может включить свои расходы, и реальный своп может оказаться ниже или даже отрицательным на обоих сторонах.

Вот почему своп Long и своп Short не равны.

Виды свопов, с которыми вы столкнетесь

Положительный своп: вы зарабатываете на нем каждую ночь, когда ставка по купленной валюте выше, чем по одалживаемой.

Отрицательный своп: вы теряете деньги каждую ночь, когда ставка по купленной валюте ниже, чем по одалживаемой (чаще всего).

Тройной своп: это ловушка для новичков.

Обычно форекс закрывается в субботу-воскресенье, но проценты начисляются ежедневно. Поэтому брокеры суммируют свопы за субботу и воскресенье и начисляют их в один день.

Обычно в среду (считается, что с четверга) — это связано с принципом T+2 в форекс.

Это значит, что если вы держите позицию через среду, вам начислят тройной своп!

Как смотреть значение свопа

На MT4/MT5: откройте Market Watch → кликните правой кнопкой по активу → Specification → ищите строки “Swap Long” и “Swap Short”.

Числа указаны в пунктах, их нужно переводить в деньги.

На платформах современных брокеров: обычно показывается в процентах за ночь — понятно и прозрачно.

Правильный расчет свопа

Способ 1: по пунктам (MT4/MT5)

Формула: Своп = (количество пунктов) × (стоимость 1 пункта)

Пример:

• покупаете 1 лот EUR/USD
• Swap Long = -8.5 пунктов
• 1 пункт (10 пунктов) для 1 лота EUR/USD = $10 -1 пункт = $1
• расчет: -8.5 × $1 = -$8.50 за ночь
• если среда: -$8.50 × 3 = -$25.50

Способ 2: по процентам (% за ночь)

Формула: Своп = (полная стоимость позиции) × (процент свопа%)

Пример:

• покупаете 1 лот EUR/USD (1 лот = 100 000 единиц)
• текущая цена 1.0900
• Своп = -0.008% за ночь

Шаг 1: стоимость = 1 × 100 000 × 1.0900 = 109 000 USD

Шаг 2: своп = 109 000 × (-0.008 / 100) = -8.72 USD за ночь

Ключевой момент: своп считается от полной стоимости позиции, а не от маржи!

Если вы используете кредитное плечо 1:100 для открытия 1 лота, то залог — примерно 1 090 USD, а своп — 8.72 USD за ночь, что составляет около 0.8% от залога!

Это объясняет, почему своп — это скрытая стоимость, которая может стать очень опасной при использовании высокого кредитного плеча. Когда рынок стоит, своп постепенно съедает ваш маржинальный баланс, даже если цена почти не меняется.

Возможности от свопа — не только убытки

Риски:

1. Потеря прибыли: например, прибыль 30 USD, а своп за 3 ночи — 26 USD, остается всего 4 USD чистой прибыли. Не радует.
2. Принуждение к закрытию позиции: рынок стоит, своп отрицательный, и убытки накапливаются. Тогда трейдеры закрывают позиции.
3. Риск при использовании кредитного плеча: своп считается от полной стоимости, и при высоком плечі риск Margin Call увеличивается.

Возможности:

1. Стратегия Carry Trade: покупка активов с высокой ставкой и одалживание с низкой — зарабатываете на положительном свопе каждый день.

   • Например: покупаете AUD/JPY (купить Австралию, одалживая иену). Если своп Long положительный, вы получаете деньги каждую ночь.
   • Риск: цена AUD/JPY падает, и убытки могут превысить накопленный своп.

2. Своп-отсутствующие счета (Islamic Accounts): у многих брокеров есть такие счета, чтобы соответствовать исламским законам.

   • Нет начисления свопа, независимо от срока держания.
   • Подходят для Swing и Position трейдеров.
   • Но брокеры могут компенсировать это увеличением спреда или фиксированными комиссиями.

Влияние зависит от стиля торговли

Скальпинг (микросекунды-минуты): практически не чувствует свопа, закрывает быстро, не держит позиции на ночь.

Дневная торговля (день-ночь): небольшое влияние, зависит от количества переносов.

Свинг-трейдинг (дни-недели): желательно избегать отрицательных свопов или использовать Swap-Free счета.

Позиционная торговля (месяцы-годы): нужна стратегия, например, Carry Trade или Swap-Free.

Итог: не игнорируйте своп

Своп — это не временные издержки, а накопленные расходы, которые постепенно съедают ваш капитал.

Если вы не следите за этим и чувствуете, что ваш бюджет сокращается, скорее всего, причина — своп.

Рекомендации:

1. Перед торговлей проверяйте свопы каждого актива — это часть планирования.
2. Для Swing и Position трейдеров выбирайте брокеров с Swap-Free счетами.
3. Если планируете держать позицию через среду, подумайте, готовы ли вы к тройному свопу.
4. Помните: если цена выросла на 30, а своп съел 26, то чистая прибыль — всего 4.

Умная торговля — это принятие решений на основе всей информации, а не только спреда.