Что такое APY и чем он отличается от APR в мире криптовалют

Основные различия: APR vs APY

При начале инвестирования в цифровые активы вы постоянно сталкиваетесь с терминами APR и APY. Хотя эти два слова звучат похоже, их значение и влияние на вашу доходность существенно различаются. APR (годовая процентная ставка) — это обычная ставка процентов без учета сложных процентов. В то время как APY (годовая процентная доходность) включает эффект сложных процентов в расчет.

Эти различия могут казаться незначительными, но со временем полученная вами доходность может значительно отличаться.

Что такое APR (годовая процентная ставка)

Определение и принцип работы

APR — это сокращение от Annual Percentage Rate, что означает годовую процентную ставку в наиболее простом виде. Если вы инвестируете 100 рублей под APR 5%, то по окончании года получите 5 рублей процентов. Без учета сложных процентов, без повторных расчетов — только проценты от первоначальной суммы.

В контексте займа, если APR равна 5%, это означает, что за заем в 100 рублей вам придется заплатить дополнительно 5 рублей процентов за год.

Преимущество APR — простота и ясность в понимании суммы процентов, которые вы платите или получаете.

Виды APR

Фиксированный APR (Fixed APR): ставка не меняется в течение всего срока, и сумма, которую вы платите или получаете, остается постоянной. Преимущество — стабильность и возможность планировать заранее.

Переменный APR (Variable APR): ставка может меняться в зависимости от рыночных условий, что означает, что вы можете платить больше или меньше в разные периоды. Риск в том, что при высокой волатильности рынка ваши выплаты могут превысить ожидаемые.

APR в индустрии криптовалют

В цифровом мире APR показывает общую доходность, которую вы получите от стекинга или предоставления займа за год.

Поскольку APR не учитывает сложные проценты, он позволяет инвесторам легко рассчитывать ожидаемую доходность. Например, если вы вложите 1 ETH на платформе DeFi с APR 24%, то в конце года получите 0.24 ETH процентов, и ваш итог станет 1.24 ETH.

Что такое APY (годовая процентная доходность)

Определение и принцип работы

APY — это сокращение от Annual Percentage Yield, и в отличие от APR, он учитывает эффект сложных процентов. Благодаря сложным процентам вы получаете не только проценты на первоначальную сумму, но и проценты на уже накопленные проценты.

Именно поэтому APY обычно показывает более высокую доходность по сравнению с APR при одинаковых условиях.

В индустрии криптовалют APY

В криптоиндустрии APY — это показатель, который реально отражает, насколько вырастет ваш капитал, поскольку сложные проценты могут начисляться несколько раз в год. (Некоторые платформы делают ежедневное начисление), что значительно ускоряет рост вашего дохода.

Например, при ставке 6% годовая доходность может выглядеть так:

• 6.09% (ежедневное начисление)
• 6.14% (ежеквартальное начисление)
• 6.17% (ежемесячное начисление)
• 6.18% (еженедельное начисление)
• 6.18% (ежедневное начисление)

Как видно, ежедневное начисление дает наибольший результат.

Использование APR и APY в криптоинвестиционных инструментах

Стейкинг: как заставить ваши деньги работать

Стейкинг — это процесс блокировки ваших цифровых активов в блокчейн-сети для поддержки работы системы, за что вы получаете награды в виде криптомонет.

Это пассивный инвестиционный инструмент, очень популярный среди криптоинвесторов, поскольку позволяет получать доход просто за удержание монет. Некоторые DeFi-платформы предлагают ежедневные выплаты процентов, что означает, что ваш доход растет каждые 24 часа.

Yield Farming: выращивание прибыли

Yield Farming похож на стейкинг, но с некоторыми отличиями. В этом случае вы предоставляете свои токены в ликвидностный пул через dApp-приложение.

Это помогает обеспечить ликвидность платформе, и за это вы получаете вознаграждение. Доходность от Yield Farming обычно выше, чем при обычном стейкинге, но и риск тоже выше.

Как рассчитывать APR и APY

Формула для расчета APR

Расчет APR довольно прост:

APR = P × T

где:

• P = ставка процентов за период (выражена в процентах)
• T = срок инвестирования (в годах)

Пример расчета APR

Допустим, вы хотите вложить 10 BTC под APR 6%:

• P = 6% × T = 1 год = 6%
• За год вы получите BTC 0.6, итого сумма станет 10.6 BTC

Если APR выражена в виде месячной ставки (0.5% в месяц):

• P = 0.5% × T = 12 месяцев = 6%
• Результат остается 6% APR за год

Независимо от того, рассчитываете ли вы по месячной или годовой ставке, итог одинаков.

Формула для расчета APY

Поскольку APY учитывает эффект сложных процентов, формула сложнее:

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

где:

• r = ставка процентов за период (выражена в десятичной форме)
• n = число начислений процентов в году

Из-за сложности формулы можно воспользоваться онлайн-калькулятором или специальным APY калькулятором для быстрого расчета.

В чем разница: APY лучше, чем APR?

Важные отличия

Советы для разных категорий

Если вы инвестор или кредитор, выбирайте всегда APY, так как эффект сложных процентов ускоряет рост вашего капитала. Со временем разница между APR и APY становится значительной.

Если вы заемщик, важнее учитывать APR, потому что он показывает реальную сумму, которую вы заплатите. С APR легко найти “лучшие процентные ставки”.

Реальный пример для понимания

Допустим, вы вложили 10 000 рублей в высокодоходный счет с APR 5% в год:

При расчете только по APR:

• За первый год: проценты 500 рублей
• За второй год: еще 500 рублей
• За третий год: еще 500 рублей
• Итог за три года: 11 500 рублей

При расчете по APY 5% с ежегодным сложением (ежегодное сложение):

• Год 1: 10 000 × 1.05 = 10 500 рублей
• Год 2: 10 500 × 1.05 = 11 025 рублей
• Год 3: 11 025 × 1.05 = 11 576.25 рублей
• Итог за три года: 11 576.25 рублей

Разница — 76.25 рублей. Это кажется небольшим, но при увеличении срока или суммы разница становится значительно больше.

Итог

Понимание разницы между APR и APY важно для правильного выбора инвестиций или займа. APR показывает сумму процентов без учета сложных процентов, а APY — реальную доходность с учетом их эффекта. В криптоиндустрии доходность зачастую выше, чем в традиционных финансах, но и риски тоже выше. Поэтому при выборе между стейкингом и Yield Farming важно учитывать APY, чтобы максимально эффективно планировать и увеличивать свои инвестиции.