2025 год Полное руководство по фьючерсам на американский фондовый рынок

Что такое фьючерсы на американский фондовый рынок?

Фьючерсы на американский фондовый рынок — это производные финансовые инструменты, основанные на индексах, объединяющих цены нескольких активов. Например, S&P 500 включает 500 крупнейших компаний, зарегистрированных на Нью-Йоркской фондовой бирже и NASDAQ, и рассчитывается по взвешенной средней.

Основные показатели фьючерсов на американский рынок:

Фьючерс на S&P 500: основан на основном индексе США и играет важную роль в прогнозировании волатильности глобальных финансовых рынков. Это один из самых активно торгуемых инструментов на рынке фьючерсов.

Фьючерс на NASDAQ 100: включает компании с высокой рыночной капитализацией и ликвидностью, в основном технологические компании. В него не входят компании, торгующиеся на Нью-Йоркской бирже.

Фьючерс на Dow Jones: основан на 30 крупных компаниях, зарегистрированных на Нью-Йоркской бирже, рассчитывается по простому среднему. Полезен для оценки общего состояния экономики США.

Основные причины торговли фьючерсами на американский рынок

Предварительное прогнозирование направления рынка

Фьючерсы позволяют заранее предсказать цены в определённый момент времени, что помогает получать прибыль при правильном анализе. Особенно важно, что фьючерсный рынок быстро отражает ожидания по сравнению с спотовым рынком, что даёт возможность прогнозировать движение цен на основе анализа фьючерсных индексов.

Управление рисками и хеджирование

Заключая фьючерсные контракты по определённой цене, можно застраховать себя от ценовых колебаний. Например, при ожидании снижения спотового индекса можно продать фьючерс, чтобы компенсировать возможные убытки.

Также при прогнозировании общего направления рынка выгоднее торговать индексами, чем отдельными акциями, поскольку даже при общем росте технологического сектора отдельные компании могут показывать снижение.

Использование кредитного плеча для повышения эффективности капитала

Кредитное плечо позволяет торговать объемами, превышающими собственный капитал. Например, при использовании плеча 1:10 можно открыть позицию на сумму 1 000 000 рублей, вложив всего 100 000 рублей.

Преимущество — возможность получать высокую прибыль с небольших вложений. Например, при ежедневной волатильности 0.1% товар с плечом 1:10 даст 1%, а с плечом 1:100 — 10% прибыли.

Однако важно помнить, что кредитное плечо — это острый меч. Возможность получить 10-кратную или 100-кратную прибыль означает и риск таких же убытков. Новичкам рекомендуется использовать низкое плечо и избегать высоких уровней до тех пор, пока не появится уверенность.

Преимущества высокой ликвидности

Фьючерсные индексы имеют фиксированный срок экспирации и торгуются часто, что обеспечивает высокую ликвидность. Высокая ликвидность облегчает открытие и закрытие позиций в нужный момент, быстрое исполнение ордеров и минимизацию проскальзывания(, а также снижение риска разрыва между ценой заявки и ценой исполнения).

Однако из-за активных торгов возможны неожиданные ценовые движения, что требует осторожности.

Этапы исполнения сделки с фьючерсами на американский рынок

1 этап: выбор торговой платформы

Фьючерсы на американский рынок можно торговать через отечественные брокерские компании или международные торговые платформы.

Преимущества отечественных брокеров: все услуги на русском языке, предоставление валютных хеджей для защиты от валютных рисков. В поиске можно ввести «фьючерс» и легко найти соответствующие фонды или ETF, а хеджированные продукты обычно помечены как “(H)”.

Преимущества международных платформ: возможность использовать кредитное плечо и CFD, а также торговать через веб-версию и мобильные приложения в любое время и в любом месте.

2 этап: разработка торговой стратегии

Стратегия следования за трендом: торговля по направлению ценового тренда. При росте — покупка, при падении — продажа.

Обратная стратегия: предполагает разворот тренда и торговлю против него. При точном определении точки разворота можно получить большую прибыль, но при ошибке — понести значительные убытки. Не рекомендуется новичкам.

Стратегия арбитража: использование разницы между ценами фьючерса и спот-индекса. Например, если фьючерс на S&P 500 торгуется выше спот-индекса, можно продать фьючерс и купить спот. В периоды высокой волатильности риск убытков возрастает, требует тщательного анализа.

3 этап: применение аналитических методов

Технический анализ: анализ графиков для определения трендов, уровней поддержки и сопротивления. Используются скользящие средние, полосы Боллинджера, MACD и другие индикаторы. Преимущество — наличие чётных методов, недостаток — игнорирование фундаментальных факторов.

Фундаментальный анализ: изучение финансового состояния компаний, макроэкономических показателей, уровня инфляции, процентных ставок. Позволяет понять причины ценовых движений, но цены могут отклоняться от фундаментальных показателей, а анализ сложен.

Оба метода взаимодополняют друг друга, выбор зависит от ситуации и инструмента.

4 этап: расчет торговых издержек

Комиссии брокеров и посредников различаются, поэтому перед сделкой важно ознакомиться с их структурой. При торговле CFD или с использованием плеча могут взиматься дополнительные сборы.

Фьючерсы на американский рынок обычно торгуются в долларах США, поэтому необходимо учитывать валютный риск. Можно зафиксировать прибыль на разнице курсов или использовать валютные хеджированные продукты.

Также стоит учитывать налог на финансовые операции, который влияет на итоговую прибыль. В зависимости от контрагента и вида инструмента применяются разные налоги.

CFD и фьючерсные контракты: что выбрать?

CFD (контракт на разницу цен)

CFD — это инструмент, не предполагающий владение активом, а только расчет разницы цен между началом и концом сделки.

Плюсы:

• не требуется владение активом
• круглосуточная торговля
• отсутствие срока экспирации
• возможность использовать высокое кредитное плечо

Минусы:

• относительно высокие комиссии
• риск проскальзывания из-за низкой ликвидности
• сложная структура, требующая специальных знаний

Фьючерсный контракт

Фьючерс — договор на покупку или продажу актива по заранее оговоренной цене в определённый срок.

Плюсы:

• высокая ликвидность
• эффективное хеджирование
• четкие условия сделки

Минусы:

• ограниченное время торговли
• наличие даты экспирации
• облагается налогом на доходы с физических лиц

Как выбрать американский фьючерс?

Выбор зависит от целей инвестора и его склонности к рискам.

Фьючерс на S&P 500: обладает высокой ликвидностью и популярностью, хорош для начинающих.

Фьючерс на NASDAQ: с высокой долей технологических компаний, может приносить более высокую прибыль в бычьем рынке, но требует осторожности при падениях технологического сектора.

Фьючерс на Dow Jones: более стабильный, подходит для долгосрочных инвестиций.

Текущая ситуация на рынке также важна. При слабости технологического сектора или ожидании снижения стоит провести технический и фундаментальный анализ перед торговлей NASDAQ.

Прогнозы на 2025-2026 годы для американских фьючерсов

США — крупнейшая экономика мира. В последние годы наблюдалась волатильность из-за политических и экономических факторов, однако основные индексы показывали долгосрочный рост, и ожидается продолжение этого тренда.

Точные прогнозы на 2025-2026 годы затруднены, поскольку на рынок влияют ставки ФРС, макроэкономические показатели, политическая ситуация и международные отношения.

Перед торговлей важно следить за новостями и аналитикой, регулярно мониторить фундаментальные показатели.

Итог

Фьючерсы на американский рынок — привлекательный инструмент для прогнозирования, управления рисками и повышения эффективности капитала. Однако это сложные инструменты, требующие обучения и аккуратной стратегии.

Перед началом торговли четко определите свои инвестиционные цели, выберите подходящую платформу и используйте технический и фундаментальный анализ для взвешенного подхода.