Предложение и спрос на финансовом рынке: от теории к реальным инвестициям

Понимание взаимосвязи между спросом и предложением — ключ к успеху для инвесторов, желающих определить направление движения цен, будь то на фондовом рынке или в других финансовых активах. В этот раз мы рассмотрим, как работают эти силы покупок и продаж, и как их можно использовать для определения моментов входа и выхода.

Что такое (Demand) (спрос)

Спрос означает желание покупать товары или услуги по разным ценам. Когда мы выводим эти данные на график, получается кривая спроса (Demand Curve), которая показывает количество товаров, которое покупатели готовы купить по разным ценам.

Закон спроса гласит, что спрос всегда обратно пропорционален цене — высокая цена → желание купить уменьшается; низкая цена → желание купить увеличивается.

Это явление обусловлено двумя причинами:

• Эффект дохода: при снижении цены покупательная способность потребителя увеличивается, он может купить больше.
• Эффект замещения: при снижении цены на этот товар потребители переключаются с других товаров и покупают его больше.

Факторы, влияющие на спрос:

• Уровень доходов
• Цены на заменяющие товары
• Предпочтения и вкусы покупателей
• Количество потребителей
• Ожидания относительно будущих цен
• Сезонность, настроение потребителей

Что такое (Supply) (предложение)

Предложение — это желание продавать товары или услуги по разным ценам. Кривая предложения (Supply Curve) показывает количество товаров, которое продавцы готовы предложить по разным ценам.

Закон предложения гласит, что предложение прямо пропорционально цене — высокая цена → желание продавать увеличивается; низкая цена → желание продавать уменьшается, поскольку продавцы осторожны при производстве товаров по низким ценам.

Факторы, влияющие на предложение:

• Себестоимость производства
• Цены на альтернативные товары
• Количество конкурентов на рынке
• Уровень технологий
• Ожидания относительно будущих цен
• Климатические условия, налоговая политика

Равновесие цен: когда силы спроса и предложения встречаются

Реальная цена на рынке определяется не только спросом или предложением, а точкой равновесия (Equilibrium) — точкой пересечения кривых спроса и предложения.

В этой точке:

• Если цена повышается выше равновесной → избыток предложения → цена падает
• Если цена опускается ниже равновесной → избыток спроса → цена растет

Цены, как правило, не остаются стабильными в этой точке, так как на них действуют силы, стремящиеся вернуть рынок к равновесию.

На фондовом рынке: как работают предложение и спрос

Акции — это товар на финансовом рынке, поэтому эти принципы применимы и здесь.

Что означают силы покупок и продаж:

• Сила покупок (Demand): желание инвестировать в компанию — хорошие показатели, рост, позитивные новости → инвесторы массово покупают → цена акций растет
• Сила продаж (Supply): желание зафиксировать прибыль, плохие новости → инвесторы массово продают → цена акций падает

Факторы, влияющие на спрос на акции:

• Макроэкономическая ситуация (GDP, инфляция, процентные ставки)
• Ликвидность системы
• Уверенность инвесторов
• Ожидаемые показатели и рост компании

Факторы, влияющие на предложение акций:

• Политика увеличения капитала или обратного выкупа акций
• IPO новых компаний
• Законодательные и регуляторные требования
• Влияние крупных акционеров

Как определить моменты входа и выхода, основываясь на законах предложения и спроса

1. Технический анализ: чтение свечных графиков (Candlestick)

Зеленая свеча (цена закрытия > цена открытия) = сильный спрос → доминирует покупательская сила

Красная свеча (цена закрытия < цена открытия) = сильное предложение → доминирует сила продавцов

Доджи (цена открытия ≈ цена закрытия) = баланс, неопределенность, куда пойдет рынок

2. Следование тренду (Trend)

• Новые максимумы цен → спрос силен → тренд вверх продолжается
• Новые минимумы цен → предложение силен → тренд вниз продолжается
• Цены в диапазоне → баланс → ждем новых факторов

3. Уровни поддержки и сопротивления (Support & Resistance)

• Уровень поддержки (Support): зона с высоким спросом, инвесторы готовы покупать → цена не падает ниже → есть шанс на отскок вверх
• Уровень сопротивления (Resistance): зона с высоким предложением, инвесторы готовы продавать → цена не поднимается выше → есть шанс на откат вниз

Техника Demand Supply Zone: поиск зон перекоса

Один из популярных методов — использование Demand Supply Zone, где ищут моменты потери равновесия цен.

Трейдинг на развороте (Reversal)

DBR - Drop Base Rally (понижение-опора-рост):

• Цена падает (с избытком предложения)
• В рамках формируется баланс (начинается равновесие)
• Позитивные новости → спрос возвращается → цена пробивает вверх

RBD - Rally Base Drop (рост-опора-понижение):

• Цена растет (с избытком спроса)
• В рамках формируется баланс (начинается равновесие)
• Негативные новости → предложение возвращается → цена пробивает вниз

Трейдинг по тренду (Continuation)

RBR - Rally Base Rally (рост-опора-рост):

• Цена растет (с сильным спросом)
• В рамках происходит замедление роста (уменьшается скорость)
• Продолжаются позитивные новости → цена идет вверх

DBD - Drop Base Drop (понижение-опора-понижение):

• Цена падает (с сильным предложением)
• В рамках происходит замедление падения (уменьшается скорость)
• Продолжаются негативные новости → цена падает дальше

Как использовать эти знания

Инвесторы, понимающие, какие факторы усиливают спрос или предложение, смогут точнее предсказывать направление цен. Это помогает:

• Выбирать оптимальные точки входа и выхода
• Устанавливать Stop Loss и Take Profit обоснованно
• Избегать сделок в состоянии равновесия (не знать, куда идти)

Итог

Предложение и спрос — не только экономические концепции из учебников, а реальные силы, движущие ценами на рынке каждый день. Освоив чтение этих сил и предсказание их изменений, инвесторы смогут глубже понять рынок и принимать более эффективные решения.