ERC-404 на Ethereum: Стандарт гибридных токенов, вызывающий ажиотаж на рынке NFT

Контекст: Почему сообщество криптовалют обращает внимание на ERC-404?

Экосистема блокчейна Ethereum в настоящее время является лидером в области технологий блокчейн и приложений DeFi. Его мощь заключается в способности развертывать гибкие смарт-контракты, позволяющие создавать токены с очень разнообразными функциями. Каждый стандарт токена (называется сокращенно ERC, полное название — Ethereum Request for Comments), и служит техническим проектом, регулирующим работу токенов в сети Ethereum.

Недавно новый стандарт токена под названием ERC-404 вызвал волну интереса в сообществе. В чем его уникальность? Он объединяет характеристики двух самых популярных типов токенов: заменяемых (как деньги) и невзаимозаменяемых (как NFT). Такое сочетание обещает открыть новые возможности для рынка NFT, который сталкивается с трудностями.

Практическое применение: Какие задачи решает токен ERC-404?

Решение проблемы ликвидности NFT

Самая большая проблема современного рынка NFT — это ликвидность. Высокоценные произведения NFT обычно трудно быстро продать из-за высокой стоимости, и только крупные инвесторы могут позволить себе купить их полностью. Токен ERC-404 решает эту проблему, позволяя делить один NFT на миллионы мелких (токенов), подобно тому, как делят крупную купюру на мелкие монеты. Это делает покупку и продажу NFT более доступной, а поток сделок на рынке значительно увеличивается.

Демократизация владения редкими активами

Благодаря этому стандарту, коллекции картин или древних произведений искусства в NFT больше не принадлежат только одному человеку. Вместо этого тысячи людей могут совместно владеть частью, превращая дорогие активы в популярные инвестиции. Аналогично, виртуальная недвижимость в метавселенной или игровые активы на блокчейне также можно делить и торговать ими проще.

Открытие новых возможностей для DeFi

Когда NFT можно делить, они становятся лучшим залогом для протоколов кредитования, заимствования и фарминга (yield farming). Финансовые децентрализованные приложения получат дополнительные инструменты для инноваций.

Технический механизм: Как работает токен ERC-404?

Слияние ERC-20 и ERC-721

ERC-20 — это стандарт “заменяемых” (fungible) токенов, где каждый токен одинаков, его можно делить и обменивать как деньги. ERC-721 — стандарт “невзаимозаменяемых” (non-fungible) токенов, каждый уникален, его нельзя делить, как оригинальное произведение искусства.

Токен ERC-404 впервые объединяет эти два типа в один стандарт. Каждый выпущенный токен ERC-404 напрямую связан с NFT (или его частью). Когда вы собираете достаточное количество таких токенов, система автоматически “сжигает” их и выдает вам полноценный NFT.

Процесс Mint & Burn (Создание и сжигание)

Работает система по динамическому механизму:

• При покупке токена ERC-404 создается новый NFT (mint), соответствующий ему
• При продаже токена связанный NFT автоматически “сжигается” (burn)
• Если вы накопите достаточно токенов для формирования полного NFT, создается новый NFT

Этот механизм управляется смарт-контрактом, что обеспечивает плавность и автоматичность всех транзакций.

Ведущие проекты, использующие ERC-404

Pandora (PANDORA) — Первый пионер

Pandora утверждает, что является первым проектом, полностью применяющим стандарт ERC-404. Каждый токен PANDORA связан с уникальным NFT, что позволяет пользователям делить право собственности на эти произведения.

Проект вызывает большой интерес. Всего за менее недели после запуска цена PANDORA достигла 32 000 USD — ошеломляющая цифра. Хотя позже цена снизилась, она все равно значительно выше начальной стоимости в 1 500 USD. Это яркое подтверждение интереса рынка к новому стандарту.

DeFrogs (DEFROGS) — Коллекция лягушек NFT

DeFrogs — следующий проект, успешно продолживший успех Pandora. В нем 10 000 изображений лягушек в виде NFT, каждый токен DeFrogs можно сжечь, чтобы получить отдельный NFT лягушки.

В отличие от Pandora, DeFrogs не показывает резких скачков цен. Тем не менее, его цена достигала более 3 500 USD, а затем снизилась до 1 255 USD (на момент написания статьи).

Monkees (MONKEES) — Коллекция обезьян

Monkees — новый участник пространства ERC-404, предлагающий коллекцию изображений обезьян. Несмотря на недавний запуск, проект заметно вырос благодаря популярности стандарта ERC-404.

Кроме того, такие проекты, как Punks404 (PUNK) и EtherRock404 (ROCK), также участвуют в игре, хотя их рыночная капитализация и объем торгов пока уступают трем ведущим проектам.

Почему ERC-404 вызывает “бешенство” на рынке?

Есть три основные причины, объясняющие волну интереса к этому стандарту:

Во-первых, он решает практическую проблему. Как уже говорилось, низкая ликвидность NFT — давняя проблема без решения. ERC-404 не только решает ее, но и делает активы более доступными.

Во-вторых, он открывает новые возможности для DeFi. Когда NFT можно делить, их можно интегрировать в протоколы кредитования, заимствования, фарминга и другие формы децентрализованных финансов.

В-третьих, это новая технология. Инвесторы и пионеры отрасли всегда ищут прорывные технологии. Новизна ERC-404, подкрепленная ранними многообещающими результатами, стимулирует спекулятивный бум на рынке.

Какие риски нужно учитывать

Отсутствие официальной проверки

Стандарт ERC-404 все еще находится в стадии тестирования и не прошел процесс Ethereum Improvement Proposal (EIP) или официальных Ethereum Request for Comments (ERC). Это означает, что он еще не прошел тщательное аудирование, есть риск уязвимостей и технических ошибок.

Реальная ликвидность пока не ясна

Несмотря на обещания теории, реальная ликвидность токенов ERC-404 зависит от множества факторов: принятия пользователями, поддержки бирж, общего состояния рынка. В ранних проектах возможны проблемы с ликвидностью до широкого распространения стандарта.

Низкий уровень принятия по сравнению с ERC-20 и ERC-721

ERC-20 и ERC-721 получили доверие сообщества и широко применяются уже много лет. В то время как ERC-404 — очень новый стандарт, и поддержка со стороны dapp, кошельков и платформ пока ограничена.

Технические и безопасность вызовы

Объединение двух совершенно разных типов токенов создает технические сложности. Интеграция ERC-404 в существующие кошельки и биржи — не простая задача. Кроме того, потенциальные уязвимости в безопасности еще не полностью выявлены.

Риски спекуляций и пузыря

Цены проектов ERC-404 сейчас, скорее всего, движимы спекуляциями, а не фундаментальной ценностью. Такие бумы часто заканчиваются резкими падениями, наносящими значительные убытки поздним инвесторам.

Неясное регулирование

Регуляторы по всему миру все еще “рисуют карту” регулирования NFT и криптовалют. Стандарт ERC-404, со своей уникальной гибридной природой, может попасть под пристальное внимание регуляторов. Внезапные изменения в законодательстве могут поставить под угрозу будущее этого стандарта.

Долгосрочные перспективы: станет ли ERC-404 будущим?

Появление ERC-404 знаменует важный поворот в экосистеме Ethereum. Если этот стандарт пройдет официальные проверки и получит широкую поддержку сообщества, он способен революционизировать способы управления и торговли цифровыми активами.

Потенциал ERC-404 огромен. Возможность соединить заменяемые и невзаимозаменяемые токены открывает множество новых сценариев использования. От демократизации владения редкими произведениями искусства до создания прорывных DeFi-приложений — будущее, вероятно, увидит развитие технологий, построенных на базе ERC-404.

Тем не менее, сейчас еще рано говорить, что ERC-404 станет основным стандартом. Этот стандарт должен доказать свою устойчивость и реальную ценность. Инвесторам рекомендуется тщательно взвесить риски, прежде чем входить в эту сферу.