Что представляет собой Infrared Finance? Анализ механизма PoL и значимости iBGT

Что такое Infrared Finance?

Источник изображения: https://infrared.finance/pol-vaults

Infrared Finance — инфраструктурный протокол на базе сети Berachain. Протокол разрабатывает комплексные решения для ликвидности и стейкинга, которые строятся вокруг механизма Proof of Liquidity (PoL) сети Berachain. Infrared делает участие в PoL доступным и безопасным для обычных пользователей, устраняя необходимость разбираться в технических деталях. Достаточно одного клика, чтобы присоединиться к ликвидным хранилищам и получать вознаграждения.

Основной механизм Infrared: PoL и ликвидный стейкинг

Proof of Liquidity (PoL) — инновационный механизм консенсуса и вознаграждения в сети Berachain. Ликвидность в системе считается необходимой для безопасности сети и развития экосистемы. Пользователи, предоставляющие ликвидность, получают управляющие токены (BGT) и дополнительные доходы. При этом BGT обычно не является ликвидным и не может передаваться, что ограничивает его использование в DeFi. Infrared внедряет ликвидный стейкинг, преобразуя BGT и BERA в торгуемые ликвидные токены и снижая порог входа.

Основные продукты: что такое iBGT и iBERA?

• iBGT — ликвидная версия BGT от Infrared. Внося активы в PoL-хранилища и участвуя в ликвидном стейкинге, пользователи получают iBGT. Токен свободно передается, торгуется и может быть повторно застейкан в DeFi, предоставляя одновременно доход от стейкинга и ликвидность.
• iBERA — токен, выпускаемый при ликвидном стейкинге BERA. Это позволяет ранее заблокированному или застейканному BERA оставаться ликвидным и дает пользователям доступ к дополнительным DeFi-операциям.

Благодаря этим токенам Infrared объединяет PoL-вознаграждения и ликвидный стейкинг с DeFi-функциями, обеспечивая гибкость и эффективность для пользователей.

PoL-хранилища: актуальный статус и рыночные данные

По официальной информации, общий объем заблокированных средств (TVL) в PoL-хранилищах Infrared составляет примерно 189 860 000 $ США. Платформа поддерживает различные типы хранилищ: стейблкоины, BERA, BTC/ETH и другие основные пары активов. Годовая доходность (APR) по хранилищам сильно варьируется. Например, отдельные хранилища BERA показывают доходность до ~80,9 % (например, eWBERA-4-osBGT).

Infrared BGT (IBGT) — ликвидный токен платформы — торгуется примерно по цене 0,8474 $ США. Эта цена значительно ниже исторического максимума (~11,74 $ США). Поскольку IBGT используется преимущественно для PoL-ликвидности и управления, его стоимость зависит от ожиданий экосистемы и долгосрочного потенциала.

Почему выбирают Infrared? Преимущества и риски

Преимущества:

• Удобство — Infrared упрощает участие в PoL. Достаточно внести средства в хранилище, чтобы получать iBGT и iBERA, без ручного стейкинга и сложных процедур.
• Ликвидность и доходность — iBGT и iBERA позволяют одновременно получать доход от стейкинга и ликвидности, сохраняя гибкость для DeFi-операций: торговля, повторный стейкинг, предоставление ликвидности и др. Это выделяет Infrared среди традиционных решений для стейкинга.
• Базовая инфраструктура — Infrared — ведущий протокол ликвидного стейкинга и хранилищ в экосистеме Berachain, предоставляющий инфраструктуру ликвидности для множества проектов и обладающий преимуществом первопроходца.

Риски и особенности:

• Высокие APR в отдельных хранилищах сопровождаются значительными рисками: уязвимости смарт-контрактов, волатильность ликвидных пулов и резкие колебания цен активов.
• Рыночная цена IBGT остается значительно ниже исторического максимума, поэтому краткосрочная волатильность — важный риск для участников вторичного рынка.
• PoL и ликвидный стейкинг — новые механизмы, их распространение зависит от принятия экосистемой и рынком. Если рост сети Berachain или экосистемы замедлится, долгосрочная ценность Infrared может снизиться.

Резюме

Infrared Finance предлагает привлекательное решение для пользователей, заинтересованных в ликвидности и доходности в сети Berachain. С помощью iBGT, iBERA и PoL-хранилищ пользователи могут легко участвовать в экосистеме, предоставлять ликвидность и получать вознаграждения, не теряя гибкости активов. Но высокие доходности несут высокие риски, поэтому важно понимать механизмы и ответственно подходить к выбору хранилищ и распределению активов.