В области Криптоактивов децентрализованное кредитование реконструировало модель кредитования с помощью технологии блокчейн и смарт-контрактов, предоставляя пользователям прозрачные и надежные финансовые услуги без необходимости доверять третьим лицам. Эта статья углубится в операционные принципы, преимущества и риски децентрализованного кредитования, а также исследует ключевые сценарии применения и будущие тренды в индустрии Криптоактивов.
1. Определение и основные характеристики децентрализованного кредитования
Одной из основных областей применения в DeFi (Децентрализованное финансирование) является возможность пользователям напрямую осуществлять операции по кредитованию и займам через смарт-контракты на блокчейне, не полагаясь на посредников, таких как банки или биржи. Его основные характеристики включают:
- Не требуется проверка кредитоспособности Заемщик должен предоставить только криптоактивы в качестве залога, без необходимости предоставлять личную кредитную информацию.
- Глобальный открытый доступ Любой пользователь с интернет-соединением и криптовалютным кошельком может участвовать, преодолевая географические ограничения.
- Солнечное регулирование и прозрачность Все записи транзакций доступны публично в блокчейне, а смарт-контракты автоматически выполняют возвраты и расчеты.
- Механизм избыточного обеспечения Чтобы предотвратить риски волатильности рынка, заемщики должны заложить активы на сумму, превышающую сумму займа (например, ETH, BTC и т.д.), при этом коэффициент залога обычно составляет от 120% до 150%.
2. Механизм работы децентрализованного кредитования
1. Техническая база: Умные контракты и Ликвидные пулы
- Умный контракт Программный код, который автоматически выполняет условия займа, заменяет ручную проверку и операции традиционных посредников.
- Ликвидный пул Пользователи вносят активы в ликвидный пул протокола (такие как cToken от Compound, aToken от Aave), создавая общий рынок кредитования. Процентные ставки динамически корректируются на основе предложения и спроса.
2. Типичный процесс
- Залоговые активы Пользователи блокируют Криптоактивы (такие как ETH) в протоколе для генерации сертификатов залога.
- Кредитование средств В зависимости от коэффициента залога, пользователи могут заимствовать стейблкоины (такие как DAI, USDC) или другие Криптоактивы.
- Погашение и расчет Если стоимость залога падает ниже порога, смарт-контракт автоматически запускает ликвидацию для защиты интересов кредитора.
3. Сравнение основных моделей
| режим | Функции |
|---|---|
| Переобеспеченное кредитование | Пользователи закладывают ETH для генерации стейблкоина DAI с коэффициентом залога ≥150%. |
| Кредитование в ликвидных пулах | Модель ликвидного пула поддерживает гибкие депозиты/выводы, алгоритмические процентные ставки и многосетевую экспансию. |
| Флеш-кредит | Беззалоговые кредиты требуют, чтобы заимствование и погашение завершались в одном и том же блоке, обычно используются для арбитражных и кредитных операций. |
3. Преимущества децентрализованного кредитования
- Улучшение коэффициента использования активов Пользователи могут получить ликвидность, не продавая свои Криптоактивы, избегая упущенных возможностей для долгосрочного роста.
- Низкий порог и высокая эффективность Не требуются традиционные проверки кредитоспособности, и процесс кредитования занимает всего несколько минут, что делает его особенно подходящим для мелких и средних инвесторов.
- Диверсификация доходов "Депозитор" или "поставщик ликвидности (LP) зарабатывает проценты, предоставляя ликвидность, при этом годовые доходы обычно выше, чем у традиционных сбережений.
4. Как безопасно участвовать в децентрализованном кредитовании?
- Выберите соответствующую платформу : Предпочитайте платформы, которые интегрируют основные протоколы, такие как Gate, и прошли аудиты безопасности.
- Децентрализованные ипотечные активы Избегайте чрезмерной концентрации на монетах с высокой волатильностью, чтобы снизить риск ликвидации.
- Мониторинг позиций в реальном времени Используйте функцию панели активов Gate, чтобы установить ценовые оповещения и автоматические погашения.
С помощью децентрализованного кредитования пользователи могут как сохранить долгосрочную ценность Криптоактивов, так и гибко получать ликвидность. С технологическими достижениями и улучшениями в регулировании децентрализованное кредитование станет незаменимым краеугольным камнем экосистемы Криптоактивов.
