Расчеты PnL и процентов доходности по фьючерсам ｜ Gate

Бессрочные фьючерсы Gate — это финансовый дериватив, подходящий для криптовалюты. Вы можете выбрать лонговую позицию (купить) или шортовую позицию (продать) в зависимости от рыночных тенденций для получения прибыли. Если рыночная цена бычья, вы можете выбрать лонговую позицию (покупку); если рыночная цена медвежья, вы можете выбрать шортовую позицию (продажу). Расчет прибылей и убытков (PnL) будет различаться в зависимости от типа контракта — лонг или шорт. В настоящее время Gate поддерживает два типа бессрочных фьючерсов: бессрочные фьючерсы с маржой USDT (USDT-M) и бессрочные фьючерсы с маржой BTC (BTC-M).

Расчет PnL для бессрочных контрактов USDT

Формула расчета прибыли и убытка (PnL) для контракта USDT выглядит следующим образом:

• PnL сокращения позиции = Размер позиции × Множитель контракта × (Средняя цена выхода - Средняя цена входа)
• Нереализованный PnL можно рассчитать на основе последней или марк цены.
• Нереализованный PnL на основе марк цены = Размер позиции × Множитель контракта × (марк цена - средняя цена входа)
• Нереализованный PnL на основе последней цены = Размер позиции × Множитель контракта × (Последняя цена - Средняя цена входа)

Формула расчета % доходности для контракта USDT выглядит следующим образом:

• Доходность % = Нереализованный PnL / Маржа позиции
• Маржа позиции в изолированном режиме относится к сумме, занимаемой текущей позицией, включая начальную маржу и вручную добавленную или уменьшенную маржу.
• Маржу позиции в кросс-режиме можно рассчитать на основе средней цены входа или маркировки.
• Маржа позиции на основе средней цены входа = Средняя цена входа × Сумма / Кредитное плечо + Комиссия за выход
• Маржа позиции на основе марк цены = марк цена × сумма / кредитное плечо + комиссия за выход

[Пример]()

Предположим, что пользователь А покупает 10 контрактов ETH_USDT с кредитным плечом 10x в режиме изолированной маржи, средняя цена входа составляет 2500 USDT, а марк цены — 2510 USDT.

Нереализованный PnL = 10 × 0,01 × (2510 - 2500) = 1,00 USDT
ROE = = [10 × 0,01 × (2510 - 2500)] / (250 / 10 + 250 × 0,075%) = 0,392 ≈ 39,2%

Расчет PnL для бессрочных контрактов BTC

Обратный контракт конкретно относится к контракту BTC_USD.

Формула расчета прибыли и убытка (PnL) для обратного контракта выглядит следующим образом:

• PnL сокращения позиции = Размер позиции × (1/Средняя цена входа - 1/Средняя цена выхода)
• Нереализованный PnL можно рассчитать на основе последней или марк цены.
• Нереализованный PnL на основе марк цены = Размер позиции × (1/Средняя цена входа - 1/марк цена)
• Нереализованный PnL на основе последней цены = Размер позиции × (1/Средняя цена входа - 1/Последняя цена)

Формула расчета % доходности для обратного контракта выглядит следующим образом:

• Доходность % = Нереализованный PnL / Маржа позиции
• Маржа позиции в изолированном режиме относится к сумме, занимаемой текущей позицией, включая начальную маржу и вручную добавленную или уменьшенную маржу.
• Маржу позиции в кросс-режиме можно рассчитать на основе средней цены входа или маркировки.
• Маржа позиции на основе средней цены входа = Сумма / Средняя цена входа / Кредитное плечо + Комиссия за выход
• Маржа позиции на основе марк цены = Сумма / марк цена / Кредитное плечо + Комиссия за выход

Пример

Предположим, что пользователь B покупает 3000 контрактов BTC_USD с кредитным плечом 10x в режиме изолированной маржи, средняя цена входа составляет 50 000 USDT, а марк цены — 49 500 USDT.

Нереализованный PnL = 3000 × (1 / 50000 - 1 / 49500) ≈ -0,000304 BTC
ROE = [3000 × (1 / 50000 - 1 / 49500)] / 0,03 ≈ -1,01%

Уведомление

1. При расчёте фьючерсных активов и коэффициентов маржи нереализованный PnL определяется по цене маркировки. Фактический PnL при сокращении позиции рассчитывается на основе фактической цены выхода. Среднюю цену исполнения можно узнать, перейдя в раздел «Позиции» > «История ордеров».

2. Расчет PnL не включает комиссии и расходы на финансирование. Их можно посмотреть отдельно в разделе «Позиции» > «История транзакций», и они рассчитываются независимо от фактических данных.

3. Реализованный PnL включает в себя комиссии, расходы на финансирование и PnL от сокращения позиции (рассчитанный по формуле, указанной выше).

4. При возникновении аномальной волатильности рынка система контроля рисков платформы может наложить ограничения на доступную маржу на вашем счете для обеспечения безопасности торговли.

5.Gate оставляет за собой окончательное право интерпретации продукта.

Содержимое, представленное здесь, предназначено только для справочных и образовательных целей и не является финансовой, инвестиционной, торговой или юридической консультацией, а также не представляет собой предложение или призыв к покупке или продаже каких-либо цифровых активов. Gate не дает никаких явных или подразумеваемых гарантий относительно точности, полноты или актуальности информации, содержащейся в этом материале. Функционал продукта, интерфейсы, правила и структура комиссий могут быть обновлены или изменены в любой момент. Для получения самой точной информации ознакомьтесь с последними объявлениями и фактическими данными, отображаемыми на платформе Gate.

Инвестиции в цифровые активы связаны с существенными рисками, их стоимость может значительно меняться. Вы можете потерять всю сумму своих вложений. Принимайте решения осознанно, учитывая собственное финансовое положение и уровень допустимого риска, после полного ознакомления со всеми сопутствующими рисками. При необходимости рекомендуется проконсультироваться с независимым профессиональным финансовым или юридическим консультантом.

Для получения дополнительной информации о возможных рисках ознакомьтесь с Раскрытием рисков и Пользовательским соглашением Gate.