Анализ протокола DeFi с использованием ликвидности с плечом Yieldbasis

Основные инновации и архитектура

Yieldbasis использует дизайн ликвидности с кредитным плечом 2×, гарантируя, что позиции LP отслеживают цены BTC в соотношении 1:1, исключая риск непостоянных убытков. Пользователи вносят BTC для автоматического кредитования crvUSD и депонируют его в пул Curve, удерживая токены кошелька ybBTC для получения доли от сборов и стимулов в виде токенов YB, с автоматической ликвидацией и погашением долга при выходе.

Механизм распределения прибыли

Протокол будет распределять торговые сборы пула Curve BTC/crvUSD пропорционально между как ставленными, так и не ставленными пользователями ybBTC. Неставленные пользователи будут напрямую получать долю сборов в BTC, в то время как ставленные пользователи получат вознаграждения YB. Держатели veYB будут делиться динамическими управленческими сборами через голосование и блокировку, при этом 50% прибыли системы будет выделено на общее распределение, а 50% — на поддержку плеча и пополнение ликвидности.

Токеномика и стимулы

Общее количество токенов YB ограничено: 30% выделено на стимулы для сообщества, 25% распределено команде, 15% — на экологические резервы, 12,1% — для инвесторов, 7,5% — на оплату лицензий на технологию Curve, 7,4% — в качестве резервов на развитие и 3% — на голосование и Ликвидность стимулы, что позволяет сбалансировать безопасность протокола и потребности в долгосрочном развитии.

Развитие видения и влияние на рынок

Yieldbasis стремится предоставлять низкорисковые, децентрализованные решения по доходности для долгосрочных держателей BTC и ETH, становясь новой моделью продуктивности активов в области DeFi, удовлетворяя инвестиционные потребности как учреждений, так и частных лиц, и способствуя здоровому росту криптоэкосистемы.

Резюме

Появление Yieldbasis оживило спящие активы BTC, представляя собой новую фазу механизма доходности в Децентрализованных Финансах, который больше не зависит от инфляционных субсидий или высокорискованного левереджа, а вместо этого делает комиссии за транзакции источником доходности.