9 ведущих проектов Bitcoin DeFi: на что стоит обратить внимание

Децентрализованные финансы (DeFi) — это переход от привычных централизованных финансовых систем к платформам с одноранговыми взаимодействиями, реализуемыми на блокчейне. Bitcoin, первая в мире криптовалюта, всё активнее влияет на развитие этого сектора. После обновления Taproot в ноябре 2021 года возможности Bitcoin значительно расширились, позволив запускать нативные DeFi-приложения в его экосистеме. Теперь Bitcoin развивается от роли средства хранения стоимости к базису для различных децентрализованных финансовых сервисов.

Что такое Bitcoin DeFi?

Bitcoin DeFi — это интеграция децентрализованных финансовых приложений и сервисов, построенных на блокчейне Bitcoin или тесно связанных с ним. Bitcoin традиционно считался надёжным цифровым активом для хранения средств, но с обновлением Taproot его возможности в DeFi существенно выросли. Новые технологии позволили создавать нативные DeFi-приложения в экосистеме Bitcoin, расширяя её функционал за пределы простых одноранговых переводов.

До Taproot участие Bitcoin в DeFi обеспечивалось главным образом через wrapped BTC (wBTC) в сети Ethereum, что позволяло держателям Bitcoin пользоваться более развитой DeFi-инфраструктурой Ethereum. В то же время собственная DeFi-инфраструктура Bitcoin принципиально отличается от подхода Ethereum. Ethereum — основа DeFi благодаря продвинутым смарт-контрактам и виртуальной машине EVM, тогда как Bitcoin использует решения второго уровня, такие как Lightning Network и Liquid Network, для реализации финансовых функций. Эти технологии ускоряют транзакции, улучшают масштабируемость и расширяют доступ пользователей Bitcoin к децентрализованным приложениям.

Сравнение DeFi на Bitcoin и Ethereum показывает разные стратегии развития. Ethereum поддерживает сложные смарт-контракты и dApps для кредитования, заимствования и децентрализованных торговых площадок. Открытый код способствует совместимости между DeFi-протоколами. В то же время DeFi-экосистема Bitcoin, находясь на этапе становления, опирается на высокий уровень безопасности и сетевой эффект, постепенно расширяя возможности смарт-контрактов за счёт решений второго уровня и обновлений протокола.

Какие проекты входят в топ-9 Bitcoin DeFi?

В экосистеме Bitcoin DeFi формируются инновационные проекты, которые расширяют возможности сети. Каждый из них решает конкретные задачи и предлагает уникальные решения.

Taproot Assets — ведущая платформа, основанная в 2019 году для расширения функциональности Bitcoin, особенно в части смарт-контрактов и децентрализованных приложений. После запуска основной сети в 2023 году Taproot Assets позволяет выпускать активы непосредственно в блокчейне Bitcoin. Среди ключевых функций — асинхронная обработка и multiverse для управления активами. Особенность Taproot Assets — интеграция с Lightning Network, благодаря чему обеспечиваются быстрые транзакции и поддержка реальных активов, в том числе золота и стейблкоинов, привязанных к доллару США.

Stacks — ещё одна важная инновация в Bitcoin DeFi. Основанный в 2019 году, Stacks позволяет запускать смарт-контракты и децентрализованные приложения с защитой, обеспечиваемой сетью Bitcoin. С выходом Stacks 2.0 в 2021 году платформа получила токен STX для управления, язык смарт-контрактов Clarity и уникальный механизм консенсуса proof-of-transfer (PoX). Благодаря PoX сеть Stacks наследует безопасность Bitcoin, а пользователи могут получать вознаграждение в Bitcoin, что формирует взаимовыгодную связь между двумя сетями.

BitVM, разработанный Робертом Линусом из ZeroSync в 2023 году, предлагает новый способ расширения возможностей Bitcoin. Этот DeFi-проект внедряет функционал смарт-контрактов, аналогичный Ethereum, без изменения базового кода сети. BitVM реализует Turing-complete контракты на Bitcoin, поддерживает вычисления вне блокчейна с проверкой в цепи и обеспечивает мосты для передачи BTC на другие блокчейны. По аналогии с оптимистичными rollup-решениями Ethereum, BitVM открывает путь к созданию доверенных сайдчейнов, сохраняя базовую целостность сети Bitcoin.

SRC-20 токены — это новое направление, объединяющее элементы стандартов ERC-20 Ethereum и BRC-20 Bitcoin. SRC-20 позволяет токенизацию в сети Bitcoin, встраивая различные типы данных, включая изображения и текст, непосредственно в транзакции. Важнейшее преимущество — неизменяемость: после выпуска токены остаются постоянными и не подлежат изменению, что гарантирует надёжность и долгосрочное хранение цифровых коллекций и токенизированных активов в блокчейне.

Ordinals, созданный Кейси Родармором в 2023 году, — это инновация, позволяющая интегрировать цифровой контент непосредственно в блокчейн Bitcoin. Благодаря обновлениям SegWit и Taproot Ordinals записывает уникальные данные на отдельные сатоши — минимальные единицы Bitcoin. В отличие от классических NFT, полагающихся на внешние смарт-контракты, Ordinals хранит данные непосредственно в блокчейне, создавая интегрированное и постоянное решение для цифрового искусства и коллекционных объектов на Bitcoin.

BRC-20 токены, предложенные в марте 2023 года анонимным разработчиком Domo, предоставили возможность выпуска взаимозаменяемых токенов в сети Bitcoin. Стандарт основан на ERC-20 Ethereum и использует расширенные возможности Taproot для внедрения данных. С помощью Ordinals и JSON BRC-20 поддерживает создание, размещение и передачу токенов, что существенно расширяет функционал Bitcoin, традиционно ассоциируемый с платформами смарт-контрактов.

Badger DAO занимается связью Bitcoin с другими блокчейнами, прежде всего с Ethereum. Платформа работает по модели сообщества, инициатива Badger Builders способствует совместному развитию проектов, связанных с Bitcoin. В числе ключевых функций — управляющий токен BADGER для децентрализованных решений, SETT-хранилища для оптимизации активов Bitcoin и DIGG — эластичная криптовалюта, привязанная к Bitcoin. Узкий фокус на Bitcoin отличает Badger DAO среди других DeFi-платформ.

Lightning Network решает проблему масштабируемости Bitcoin. Созданная для ускорения транзакций и снижения затрат, Lightning Network внедряет дополнительный слой, позволяя проводить операции вне основной цепочки и фиксировать их на блокчейне только при закрытии платёжных каналов. Это значительно сокращает сроки и комиссии, делая Bitcoin удобным для ежедневных платежей и микротранзакций и способствуя массовому внедрению DeFi-сервисов.

Liquid Network, разработанная Blockstream, ориентирована на трейдеров и крупные торговые платформы, которым нужны быстрые и анонимные операции с Bitcoin. Liquid Network обеспечивает скорость и приватность транзакций, эмиссию цифровых активов и Liquid Securities для управления токенизированными активами. Ключевые возможности — Liquid Bitcoin (L-BTC), привязанный к Bitcoin 1:1, и Confidential Transactions для конфиденциальности. Всё это формирует надёжную инфраструктуру для финансовых операций при сохранении связи с сетью Bitcoin.

Какие сложности испытывает Bitcoin DeFi?

Несмотря на быстрый прогресс, экосистема Bitcoin DeFi сталкивается с серьёзными вызовами, преодоление которых необходимо для дальнейшего роста и массового распространения.

Масштабируемость остаётся главной проблемой для проектов Bitcoin DeFi. Сеть Bitcoin известна высокой безопасностью, но комиссии часто бывают высокими, особенно в периоды нагрузки. Ограниченная пропускная способность по сравнению с другими блокчейнами приводит к задержкам и перегрузкам, что снижает удобство использования и мешает развитию финансовых сервисов на базе Bitcoin.

Регуляторные препятствия — ещё один значимый вызов. Неопределённые правовые нормы для криптовалют и DeFi затрудняют рост и распространение новых решений. Различия в международных требованиях ограничивают глобальную деятельность проектов Bitcoin DeFi. Для сохранения децентрализованного характера требуется аккуратное соблюдение норм и значительные ресурсы.

Технические трудности Bitcoin в DeFi обусловлены архитектурой сети. В отличие от Ethereum, Bitcoin не был создан для сложных смарт-контрактов, поэтому интеграция продвинутых функций требует креативных решений при сохранении безопасности и стабильности. Кроме того, принятие обновлений, таких как Taproot, проходит медленно из-за децентрализованного управления, что затрудняет развитие DeFi-возможностей Bitcoin.

Тем не менее перспективы Bitcoin DeFi остаются позитивными. Lightning Network уже предлагает решения для масштабируемости, а дальнейшие технологические разработки добавляют новые функции в сеть Bitcoin. Более прозрачные регуляторные нормы и инициативы сообщества могут создать условия для устойчивого роста проектов Bitcoin DeFi.

Что нового в Bitcoin DeFi?

Инновации в экосистеме Bitcoin активно развивают возможности DeFi и NFT. Стандарты BRC-20 и Ordinals стали ключевыми технологиями, расширяющими спектр применения Bitcoin и делая его более доступным для новых сценариев. Благодаря этому пользователи могут создавать и использовать цифровые активы на Bitcoin, что раньше было невозможно.

BRC-20 значительно повысил интеграцию между экосистемами Bitcoin и Ethereum, стимулируя развитие кросс-чейн решений. Снижение комиссий и упрощение пользовательского опыта способствуют расширению функций Bitcoin за пределы традиционного хранения стоимости. Ordinals открыли новые возможности в сфере NFT, позволяя создавать уникальные цифровые коллекции по более низкой цене, чем на других блокчейнах.

Технологические новшества — это не просто улучшения, а фундаментальное расширение функций Bitcoin на рынках DeFi и NFT. По мере их развития и распространения они способны существенно повысить ценность Bitcoin и укрепить его позиции среди децентрализованных финансовых платформ.

Выводы

Развитие Bitcoin в сфере DeFi — важнейший этап массового внедрения децентрализованных финансовых сервисов. Пока экосистема DeFi на базе Bitcoin продолжает расти, инновации расширяют её функционал. Девять проектов — Taproot Assets, Stacks, BitVM, SRC-20, Ordinals, BRC-20, Badger DAO, Lightning Network и Liquid Network — демонстрируют разные подходы к развитию потенциала Bitcoin и решению его ограничений.

Несмотря на высокие комиссии, проблемы масштабируемости и неопределённость регулирования, Bitcoin DeFi развивается благодаря новым технологиям и инициативам сообщества. Интеграция решений второго уровня — Lightning Network и Liquid Network, появление новых стандартов токенов и расширение возможностей смарт-контрактов постепенно превращают Bitcoin из платформы для хранения стоимости в универсальное решение для децентрализованных финансовых приложений.

По мере развития криптовалютного рынка синергия Bitcoin и DeFi открывает новые возможности для финансовой доступности и инноваций. Дальнейшее развитие проектов и технологий DeFi свидетельствует о том, что роль Bitcoin будет расти, меняя будущее децентрализованных финансов и сохраняя ключевые принципы безопасности и децентрализации, благодаря которым Bitcoin стал основой криптоиндустрии.

FAQ

Что такое DeFi-проекты?

DeFi-проекты — это децентрализованные финансовые сервисы на блокчейне, позволяющие одноранговое кредитование, заимствование, торговлю и получение дохода без посредников. Они используют dApps для глобальных транзакций и позволяют обходиться без традиционных банковских расходов.

Какой проект DeFi считается лучшим?

Convex Finance признан лучшим DeFi-проектом в 2025 году. Он оптимизирует ликвидные пулы в Ethereum и увеличивает вознаграждения для поставщиков ликвидности Curve Finance благодаря инновационному подходу.

Как DeFi-проекты получают доход?

DeFi-проекты зарабатывают на продаже токенов, комиссиях за транзакции и фарминге доходности. Дополнительный доход обеспечивают предоставление ликвидности и протокольные сборы на децентрализованных биржах и кредитных платформах.

Легальны ли DeFi-проекты в США?

В США DeFi находится в зоне правовой неопределённости. Прямого запрета нет, но сектор сталкивается с вниманием регуляторов. Законодательство продолжает формироваться, и на 2025 год не существует единого федерального закона, регулирующего DeFi.