Acabei de revisar algo que muitos traders novatos passam por alto: os tipos de velas japonesas são a base de toda análise técnica decente. Não é magia, mas quando aprendes a lê-las bem, é como ter um mapa do mercado.

Cada vela japonesa conta uma história: a abertura, o fecho, os máximos e mínimos do período. A cor (verde ou vermelha) indica direção, e essas sombras ou pavios revelam onde lutaram compradores e vendedores. Com o tempo, essas velas formam padrões que os traders usam para identificar oportunidades antes de se tornarem óbvias.

Os padrões de alta são os que mais gosto. O martelo aparece no final de uma queda e mostra que os compradores ganharam a batalha nesse dia. O martelo invertido é semelhante, mas com o pavio longo para cima, indicando que os compradores começam a tomar controlo. Depois está o engolfo de alta: uma vela vermelha pequena completamente coberta por uma grande verde. Parece que o mercado mudou de opinião entre um dia e outro.

A penetrante é interessante porque mostra um gap importante: a vela verde abre abaixo, mas fecha acima do meio do dia anterior. Isso é uma forte pressão de compra. A estrela da manhã é minha favorita para prever reversões: três velas onde uma pequena se posiciona entre uma grande vermelha e outra verde. E os três soldados brancos são praticamente uma confirmação de que o mercado de alta está no controlo.

Agora, os padrões de baixa. O homem pendurado é como o martelo, mas no final de uma tendência de alta, sinalizando que os vendedores começam a aparecer. A estrela cadente tem a mesma forma que o martelo invertido, mas em contexto de baixa. O engolfo de baixa é o oposto do de alta: vela verde pequena coberta por uma vermelha grande. Isso indica uma mudança de sentimento.

A estrela do entardecer é o equivalente de baixa da estrela da manhã. Os três corvos negros são três velas vermelhas grandes seguidas, cada uma fechando mais baixa que a anterior. Isso indica que os vendedores têm o controlo. E a nuvem escura ocorre quando uma vela vermelha abre acima da anterior verde, mas fecha abaixo do seu ponto médio, cobrindo o otimismo anterior.

Existem também padrões de continuação. O doji é quando a abertura e o fecho são praticamente iguais, formando uma cruz. Mostra indecisão total. Os spinning tops têm um corpo pequeno com pavios iguais, também sinalizando consolidação. As formações de triplo são mais complexas: a formação de triplo de baixa mostra que os compradores não têm força para reverter, enquanto a de alta demonstra que os compradores mantêm o controlo apesar da pressão de venda.

O importante é entender que esses tipos de velas japonesas funcionam melhor quando combinados com outros indicadores. Não são infalíveis sozinhos, mas quando vês um padrão confirmado por volume ou suporte/resistência, tens um sinal mais confiável.

O meu conselho: pratica a identificação desses padrões em gráficos históricos primeiro. Se tens uma conta demo numa exchange, melhor ainda. A análise técnica aprende-se vendo, não lendo. Esses tipos de velas japonesas são ferramentas, e como toda ferramenta, precisas de prática para usá-las bem.