Recentemente tenho mergulhado na pesquisa de padrões de gráficos e, honestamente, os dados são bastante convincentes. Acontece que essas formações técnicas realmente funcionam se você souber em quais focar. Nem todas, porém – essa é a principal ideia que a maioria dos traders não percebe.

Os padrões com vantagem real geralmente atingem taxas de sucesso acima de 80%, o que é sólido. O que mais me surpreendeu foi quão consistentemente certas formações se desempenham. A configuração de cabeça e ombros invertida? Está com 89% de sucesso, com ganhos médios de cerca de 45%. Os fundos duplos ficam logo atrás, com 88%. Essas formações em W na análise de gráficos realmente se provaram ao longo do tempo.

Há algo satisfatório em identificar um padrão em W nos movimentos do gráfico – isso cria um sinal visual claro. Quando o preço atinge o fundo duas vezes e forma esse padrão em W, muitas vezes é um sinal de reversão que vale a pena observar. Os padrões de retângulo também são interessantes porque são os mais lucrativos. Os picos de retângulo têm uma média de ganhos de 51%, os fundos de retângulo cerca de 48%. Ambos apresentam taxas de sucesso sólidas de 85%.

Fundos triplos e triângulos descendentes ambos têm 87% de sucesso, o que é bastante respeitável. O fundo triplo forma um padrão em VVV, enquanto triângulos descendentes criam duas linhas de tendência convergentes apontando para baixo. Notei que esses tendem a funcionar especialmente bem em gráficos diários e semanais.

Agora, identificar essas formações costumava exigir trabalho manual de traçado de gráficos – desenhar linhas de tendência, traçar alvos, todo esse esforço manual. Ferramentas modernas tornaram isso muito mais rápido, o que acelera bastante o processo de análise para quem leva a sério o trading técnico.

Bandeiras de alta e triângulos ascendentes completam os padrões confiáveis, ambos atingindo taxas de sucesso de 83-85%. Wedges ascendentes ficam em 81%, topo de cabeça e ombros também em 81%. Mesmo os padrões com taxas de sucesso um pouco menores tendem a oferecer potencial de lucro decente na faixa de 38-43%.

Um padrão que eu realmente evitaria? A formação de pennant. Apesar do que alguns traders afirmam, ela tem apenas 46% de sucesso e um lucro médio pífio de 7%. A pesquisa de Tom Bulkowski sobre isso é bastante clara – simplesmente não vale o risco.

A conclusão mais ampla: se você faz trading com base em padrões técnicos, concentre-se naqueles com histórico comprovado. Os melhores – cabeça e ombros invertida, fundos duplos, formações em W na análise de gráficos – entregam resultados consistentes. São taxas de sucesso entre 80-89% com potencial de lucro de 38-51%. Essas não são garantias, mas são números que valem a pena levar a sério ao montar uma estratégia de trading.