Descontos Profundos: 4 Ações a Gritar ‘Valor’ nas Quedas de 52 Semanas

Bull vs bear fork in the road by Lightspring via Shutterstock

Will Ashworth

Qui, 12 de fevereiro de 2026 às 00:52 GMT+9 8 min de leitura

Neste artigo:

^VIX -0.96%

O Índice de Volatilidade da CBOE fechou a terça-feira em 18,11. Embora isso indique um mercado relativamente calmo, o VIX ainda está cerca de 20% acima do início do ano, mas longe do seu máximo de 52 semanas de 60,13.

Falando em máximos de 52 semanas, houve 309 novos na NYSE ontem, juntamente com 316 na Nasdaq. Isso é quase quatro vezes mais do que as novas mínimas de 52 semanas em ambas as bolsas.

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Com avaliações relativamente altas, as mínimas de 52 semanas têm mais apelo para mim do que os máximos.

Portanto, os cinco nomes que considerarei para o comentário de hoje são ações que atingiram novas mínimas de 52 semanas na terça-feira. Devem ter negociado pelo menos 1 milhão de ações, ser lucrativas, ter um preço por ação acima de $20 e uma capitalização de mercado de pelo menos $500 milhões.

NYSE Nova Mínima de 52 Semanas - Arthur J. Gallagher (AJG)

Arthur J. Gallagher (AJG) atingiu uma nova mínima de 52 semanas de $210,01 ontem. Foi a 21ª nova mínima de 52 semanas da ação nos últimos 12 meses. Suas ações caíram 34% no último ano e 18% desde o início do ano.

Não é surpresa que a ação da corretora de seguros seja uma Forte Venda, segundo a Opinião Técnica da Barchart. Todas as cinco avaliações são nesse sentido.

Parece que foi ontem que eu exaltava as virtudes da empresa de Chicago. Na verdade, foi quase dois anos atrás, em março de 2024. A ação tinha acabado de atingir seu 61º máximo de 52 semanas em $254,16.

Como disse na época, um dos principais motores de crescimento é por meio de aquisições. Em 2023, realizou 51 aquisições menores, adicionando quase $1 bilhão em receita anual. Isso não desacelerou.

Nos primeiros nove meses de 2025, a empresa gastou $15,31 bilhões em 26 aquisições, elevando sua estratégia de fusões e aquisições ao próximo nível. A maior foi a compra de Dolphin TopCo por $13,78 bilhões, controladora da AssuredPartners Inc., uma empresa de seguros de propriedade/ responsabilidade civil de mercado médio com quase 11.000 funcionários em 400 locais nos EUA, Reino Unido e Irlanda.

Continua a história

A minha suposição é que os investidores estão preocupados com o tamanho do negócio, o risco de integrar a AssuredPartners e a dívida assumida para concluir a aquisição.

Sobre esse ponto, sua dívida líquida no final de 2023 era de $7,35 bilhões. No final de 2025, aumentou 64%, para $12,09 bilhões, com juros anuais de $639 milhões, mais que o dobro de 2023.

A oportunidade de comprar uma versão menor dela mesma foi boa demais para deixar passar. Acho que veremos a Gallagher voltar a fazer aquisições menores no futuro.

Isso é uma coisa boa.

NYSE Nova Mínima de 52 Semanas - S&P Global (SPGI)

S&P Global (SPGI) atingiu uma nova mínima de 52 semanas de $395,88 ontem. Foi a 11ª nova mínima de 52 semanas da ação nos últimos 12 meses. Suas ações caíram 26% no último ano e 23% desde o início do ano.

A S&P Global é a segunda das duas ações da NYSE atingindo novas mínimas de 52 semanas. É uma das minhas financeiras de grande capitalização favoritas. Os analistas também gostam dela. Dos 26 que a cobrem, 23 (4,65 de 5) a classificam como Compra, com um preço-alvo de $617,36, bem acima do preço atual.

Então, o que fez sua ação cair 23% em 2026? Bem, dias como terça-feira não ajudaram.

A S&P Global reportou lucro ajustado por ação de $4,30 no quarto trimestre de 2025, três centavos abaixo da estimativa de Wall Street, enquanto igualava a previsão de receita de $3,92 bilhões.

Não foi tão ruim. No entanto, os investidores não gostaram da previsão para 2026, tanto para receita quanto para lucro. A receita deve crescer 7,6% na média da orientação, mais lento que nos anos recentes. Quanto ao lucro, espera-se que seja $19,53 por ação, 9,5% acima de 2025, mas mais lento que o aumento de 14% do ano passado.

Como muitas ações de tecnologia, a avaliação da SPGI caiu devido à preocupação dos investidores de que a IA possa afetar seus negócios. A empresa está mais otimista.

“A escala de inovação e o ritmo de integração de IA em nossos produtos e processos internos representaram um avanço para nossos clientes e para o negócio,” relatou Martina Cheung, segundo a Barron’s.

Confio tanto quanto Cheung que isso é apenas um obstáculo passageiro. Comprar a SPGI agora e manter algum capital disponível para o futuro, caso ela caia mais nas próximas semanas, faz sentido para investidores de longo prazo.

Nasdaq Nova Mínima de 52 Semanas - Goosehead Insurance (GSHD)

Goosehead Insurance (GSHD) atingiu uma nova mínima de 52 semanas de $48,16 ontem. Foi a 29ª nova mínima de 52 semanas da ação nos últimos 12 meses. Suas ações caíram 55% no último ano e 32% desde o início do ano.

Se nada mais, a pequena seguradora tem um nome memorável.

A Goosehead entrou na minha lista porque seu volume de ações ontem foi de 1,67 milhão, 4,5 vezes maior que a média dos últimos 30 dias. A ação caiu quase 13% no dia.

A rede de corretoras de seguros com sede no Texas vende proteção de imóveis, automóveis e outros tipos de seguros para indivíduos e famílias, através de uma combinação de agentes franqueados (82% do prêmio total escrito em 2025) e seus escritórios próprios (18%).

Fundada em 2003, abriu capital a $10 por ação em abril de 2018. Assim, mesmo com a queda acentuada no último ano, os investidores iniciais que compraram na IPO ainda estão com um retorno de 400% em menos de oito anos.

Este gráfico explica parte da apreensão dos investidores.

Fonte: Apresentação para Investidores Goosehead, novembro de 2025

A questão é se 2024 foi o pico do crescimento de receita da Goosehead ou se ela consegue reativar o motor de crescimento em 2026. Os resultados do quarto trimestre de 2025 serão divulgados em 17 de fevereiro.

Os analistas estão bastante divididos sobre a Goosehead. Dos 14 que a cobrem, cinco recomendam Compra, dois Venda e sete Manutenção (3,43 de 5). A boa notícia é que o preço-alvo de $87,58 é 75% maior que o preço atual.

Demorou 17 anos para atingir $1 bilhão em TWP anual, dois anos para dobrar para $2 bilhões, e mais dois anos para dobrar novamente para $4 bilhões. Ainda assim, seus $4,3 bilhões em TWP nos 12 meses até 30 de setembro de 2025 representam apenas 2% dos $207,3 bilhões em linhas pessoais geradas por corretoras independentes.

A oportunidade ainda é significativa.

Nasdaq Nova Mínima de 52 Semanas - Morningstar (MORN)

Morningstar (MORN) atingiu uma nova mínima de 52 semanas de $150,00 ontem. Foi a 35ª nova mínima de 52 semanas da ação nos últimos 12 meses. Suas ações caíram 50% no último ano e 26% desde o início do ano.

Nunca tive assinatura paga do Morningstar Investor, o serviço de investimentos voltado ao investidor de varejo da empresa de Chicago. No entanto, frequentemente uso seus dados gratuitos ao escrever sobre ações que analisei. Na minha opinião, é de primeira linha e razoavelmente acessível, $249 por ano. Isso equivale a 0,25% de um portfólio DIY de $100.000. Mas divago.

Joe Mansueto fundou a empresa em seu apartamento de um quarto em 1984. Ele foi CEO duas vezes — de 1984 a 1996 e de 2000 a 2016 — e agora é Presidente Executivo.

Até o início dos anos 2000, trabalhei na indústria de fundos mútuos em Toronto. Consultores financeiros usavam amplamente o Morningstar. Ainda usam. Meu trabalho me expôs a esse negócio em crescimento.

Quando abriu capital em 2005, tinha receita anual de $227,1 milhões. Nos 12 meses até 30 de setembro de 2025, foi de $2,4 bilhões, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 12,5%.

Esse crescimento foi alcançado por meio de aquisições e crescimento orgânico de vendas.

O Morningstar possui cinco segmentos reportáveis: Morningstar Direct (37% da receita), PitchBook (30%), Morningstar Credit (15%), Morningstar Wealth (11%) e Morningstar Retirement (7%).

O Morningstar Investor opera sob o segmento Morningstar Wealth. É muito menos importante para a receita principal, que é impulsionada pelo Morningstar Direct, sua plataforma de gestão de ativos, e pelo PitchBook, que fornece dados e informações para mercados de capitais privados — os dois representam dois terços da receita da empresa e 75% do seu lucro operacional ajustado.

O Morningstar abriu capital em maio de 2005 a $18 por ação. Seu CAGR é de 10,93% em 20,75 anos, cerca de 200 pontos base acima do S&P 500. No entanto, sua volatilidade nos últimos cinco anos aumentou bastante, levando a picos e vales significativos.

Está em um desses vales. A oportunidade se apresenta. Se eu pudesse comprar uma das quatro com base em valor, seria o Morningstar.