Como a história está mudando para a Booking Holdings (BKNG) em relação aos gastos com IA e múltiplos de avaliação

Simply Wall St

Seg, 23 de fevereiro de 2026 às 10:10 AM GMT+9 4 min de leitura

Neste artigo:

BKNG

+1,73%

HSBC

+1,51%

BMO

+1,70%

Nunca perca uma atualização importante sobre o seu portfólio de ações e corte o ruído. Mais de 7 milhões de investidores confiam na Simply Wall St para se manterem informados onde importa, GRATUITAMENTE.

A estimativa de valor justo da Booking Holdings foi revisada levemente para baixo, de US$6.208,92 para US$5.873,61, refletindo uma meta de preço mais cautelosa no último modelo de analistas. Essa mudança está alinhada com comentários de pesquisa mistas, onde uma forte execução e demanda no Q4 estão sendo ponderadas contra questões sobre margens, gastos com IA e múltiplos do setor. À medida que você lê, verá como esses elementos em movimento estão moldando a história atual da Booking e o que observar à medida que a narrativa evolui.

As metas de preço dos analistas nem sempre capturam toda a história. Acesse nosso Relatório da Empresa para descobrir novas formas de avaliar a Booking Holdings.

O que Wall Street tem dito

🐂 Perspectivas otimistas

Várias empresas, incluindo Susquehanna, HSBC e BMO, destacam uma execução sólida no Q4, com Susquehanna elevando sua meta de preço para US$6.500 e HSBC aumentando sua meta para US$7.746, chamando a Booking de líder global subvalorizada.

Múltiplos analistas apontam para noites de hospedagem, reservas e EBITDA fortes no Q4 em comparação com estimativas anteriores. BMO cita reservas e EBITDA ajustado que superaram os números do mercado em 3% e 4%, respectivamente, e TD Cowen refere-se a margens mais altas.

Oppenheimer e BofA veem benefícios potenciais da IA ao longo do tempo, incluindo melhor conversão, margens de serviço e alavancagem em publicidade. Oppenheimer descreve as avaliações atuais como refletindo uma sobreposição de disrupção de IA que considera exagerada.

🐻 Perspectivas pessimistas

Cantor Fitzgerald e Barclays destacam incertezas relacionadas à IA e pressão nos múltiplos do setor, com Cantor reduzindo sua meta para US$4.495 e Barclays ajustando para US$5.500, sugerindo que pode ser difícil para as ações se recuperarem no curto prazo.

Piper Sandler, Cantor Fitzgerald e Bernstein apontam para sentimentos mistos em relação ao turismo online e IA. Piper mantém uma postura Neutra, Cantor cita possível pressão nos múltiplos de curto a médio prazo e Bernstein enfatiza que questões de IA continuam centrais para OTAs.

Você concorda com os analistas otimistas ou pessimistas? Talvez você ache que há mais na história. Acesse a Comunidade Simply Wall St para descobrir mais perspectivas!

Gráfico de preço das ações de 1 ano da NasdaqGS:BKNG

Identificamos 1 risco para a Booking Holdings. Veja qual pode impactar seu investimento.

Notícias Recentes

Booking.com foi nomeada Parceira Oficial de Viagens do Centenário da Rota 66, com visibilidade em plataformas digitais e em eventos-chave, à medida que a rodovia se aproxima do seu 100º aniversário em 2026.

Booking.com promove milhares de opções de hospedagem e aluguel de carros ao longo da Rota 66, vinculando a parceria às Previsões de Viagem de 2026, que destacam forte interesse dos viajantes por viagens de carro e experiências locais.

KAYAK for Business lança o Events, uma ferramenta que permite às empresas definir políticas de viagem, convidar até 10.000 participantes e acompanhar reservas de viagens e conformidade em um só lugar.

Navan e viagogo expandem suas parcerias com a Booking.com, oferecendo aos viajantes corporativos acesso mais amplo a hospedagens e permitindo que compradores de ingressos adicionem hotéis, voos, aluguel de carros e atrações locais em um fluxo único.

 






Continuação da história  

Como isso altera o valor justo para a Booking Holdings

Valor justo revisado de US$6.208,92 para US$5.873,61.

Suposição de crescimento de receita ajustada de 8,85% para 9,18%.

Margem de lucro líquido ajustada de 30,13% para 29,42%.

Múltiplo P/E futuro revisado de 23,56x para 21,17x.

Taxa de desconto ajustada de 8,57% para 8,60%.

Nunca perca uma atualização: Siga a narrativa

Narrativas conectam a história de negócios de uma empresa a um conjunto de premissas financeiras, permitindo que você veja como movimentos de produtos, competição e riscos influenciam receita, lucros e estimativas de valor justo. Elas se atualizam conforme novos dados e pesquisas chegam, mantendo a tese atualizada, não estática.

Acesse a Comunidade Simply Wall St e siga a narrativa sobre a Booking Holdings para ficar por dentro de:

Como o uso de IA pela Booking, a visão do Connected Trip e parcerias com grupos como Uber visam melhorar a conversão de clientes, relacionamentos com fornecedores e potencial de margens a longo prazo.

O papel de acomodações alternativas, do programa de fidelidade Genius e do crescimento em voos e atrações como impulsionadores adicionais de retenção de clientes e novas fontes de receita.

Riscos-chave como geopolitica, turismo mais fraco para os EUA, consumo mais cauteloso e aumento nos custos de aquisição de clientes que podem pressionar a visibilidade da receita e as margens.

_ Este artigo da Simply Wall St é de caráter geral. Fornecemos comentários baseados em dados históricos e previsões de analistas usando uma metodologia imparcial, e nossos artigos não pretendem ser aconselhamento financeiro. Não constitui recomendação de compra ou venda de ações, nem leva em conta seus objetivos ou sua situação financeira. Nosso objetivo é oferecer análises de longo prazo fundamentadas em dados essenciais. Note que nossa análise pode não considerar os anúncios mais recentes sensíveis ao preço ou materiais qualitativos. A Simply Wall St não possui posições em ações mencionadas._

As empresas discutidas neste artigo incluem BKNG.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contato conosco diretamente._ Ou envie um e-mail para [email protected]_

Termos e Política de Privacidade

Painel de Privacidade

Mais informações