Projetos de Criptomoedas de destaque impulsionando o crescimento da tokenização de RWA em 2024-2025

O mercado de criptomoedas testemunhou uma mudança transformadora com o crescimento da tokenização de ativos do mundo real (RWA), remodelando fundamentalmente a forma como ativos tradicionais são transferidos para redes blockchain. Esta evolução representa um dos desenvolvimentos mais significativos na ponte entre finanças institucionais e ecossistemas descentralizados. No início de 2024, o setor de tokenização de RWA ganhou forte impulso, com o valor de mercado total das moedas RWA ultrapassando os 8,4 mil milhões de dólares, de acordo com a CoinGecko, sinalizando um momento decisivo para a infraestrutura de ativos digitais.

A entrada da BlackRock, maior gestora de ativos do mundo, na tokenização de RWA com o seu fundo institucional BUIDL na Ethereum marca uma validação fundamental deste segmento de mercado. O BUIDL, formalmente conhecido como BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, funciona como um veículo de valor estável que distribui dividendos diários diretamente às carteiras dos investidores, demonstrando como ferramentas financeiras tradicionais podem integrar-se perfeitamente com a eficiência da blockchain. A composição da carteira do fundo — incluindo dinheiro, títulos do Tesouro dos EUA e acordos de recompra — reforça uma abordagem conservadora, mas inovadora, à tokenização de RWA que atrai tanto participantes institucionais quanto de retalho.

Esta maturidade do mercado tem recebido apoio de grandes participantes do ecossistema, incluindo Anchorage Digital Bank NA, BitGo, Coinbase e Fireblocks, refletindo um consenso amplo na indústria sobre a importância estratégica da infraestrutura de tokenização de RWA.

Compreendendo a Tokenização de Ativos do Mundo Real e o Seu Potencial de Mercado

A tokenização de RWA converte ativos físicos e financeiros tradicionais em representações digitais baseadas em blockchain, desbloqueando utilidade sem precedentes para investidores e instituições. Este processo vai além das primeiras experiências com moedas coloridas no Bitcoin na década de 2010, só prosperando como uma solução prática após o lançamento do Ethereum em 2015, que proporcionou flexibilidade e sofisticação suficientes.

As implicações da tokenização de RWA abrangem várias dimensões das finanças:

Transformação de Liquidez: A tokenização derruba barreiras a ativos anteriormente ilíquidos, permitindo modelos de propriedade fracionada que democratizam o acesso a instrumentos de alto valor, como imóveis, commodities e títulos do Tesouro.

Diversificação de Carteiras em Escala: Ao eliminar restrições geográficas e institucionais, a tokenização de RWA capacita investidores a construir carteiras diversificadas globalmente, anteriormente acessíveis apenas a grandes players financeiros.

Aceleração do Crescimento de Mercado: Com a expansão da participação, a tokenização de RWA atrai novas categorias de participantes, ampliando o crescimento do ecossistema cripto e a sua legitimidade junto do mainstream.

Inovação em DeFi: A integração de ativos reais tokenizados cria primitives financeiras inovadoras — permitindo estratégias de rendimento, oportunidades de colateral e mecanismos de hedge antes impossíveis nos mercados tradicionais.

Segurança de Grau Institucional: A tokenização de RWA baseada em blockchain fornece registros de liquidação imutáveis e transparentes, aumentando a confiança dos investidores e reduzindo o risco de contraparte em comparação com sistemas legados.

Como a Tokenização de RWA Desbloqueia Novas Oportunidades de Investimento

A mecânica da tokenização de RWA gera benefícios em cascata em todo o panorama de investimentos. Ao representar ativos reais como tokens digitais, o mercado alcança algo revolucionário: a capacidade de negociar, liquidar e alavancar esses instrumentos instantaneamente dentro de protocolos de finanças descentralizadas.

Essa capacidade atrai capital institucional sofisticado para os ecossistemas cripto. Instituições anteriormente confinadas aos mercados tradicionais de repente têm acesso a yield farming em DeFi, estratégias de colateral e hedge de carteiras — tudo alimentado por versões tokenizadas de ativos familiares, como títulos do governo e valores mobiliários corporativos.

A transparência inerente à tokenização de RWA baseada em blockchain elimina assimetrias de informação, reduz atritos na liquidação e cria registros permanentes e auditáveis de propriedade e transações. Essa eficiência operacional traduz-se diretamente em poupanças de custos e melhorias na velocidade de todo o ciclo de investimento.

Principais Players que Revolucionam o Ecossistema de Tokenização de RWA

Ondo Finance (ONDO) - Pioneira na Tokenização de Títulos do Tesouro

A Ondo Finance é uma participante fundamental na tokenização de RWA, oferecendo soluções que conectam os mercados tradicionais de renda fixa com a flexibilidade do DeFi. O produto principal da plataforma, OUSG (Ondo Short-term US Government), é o primeiro produto de títulos do Tesouro dos EUA tokenizado do mundo, transformando títulos governamentais em ativos nativos de blockchain.

A suportar o OUSG está a Flux Finance, um protocolo de empréstimos que demonstra a utilização prática de RWA ao aceitar títulos do Tesouro tokenizados como colateral. O token de governança ONDO permite a gestão do protocolo através de votações DAO sobre prioridades de desenvolvimento e alocação de recursos.

Em um movimento estratégico de destaque, a Ondo fez uma parceria com a BlackRock em março de 2024 para migrar 95 milhões de dólares em holdings de OUSG para o fundo BUIDL, estabelecendo a primeira instância de um protocolo cripto a aproveitar diretamente a infraestrutura de fundos tokenizados da BlackRock para liquidação instantânea. Essa integração amplia significativamente a utilidade do OUSG como ativo de colateral na cadeia e reserva de valor.

Visão Geral do Mercado Atual (fevereiro de 2026):

• ONDO a $0,27 (+3,38% nas últimas 24h)
• Capitalização de mercado: $1,31B
• Volume de 24h: $759,96K

A recente expansão da Ondo para a tokenização de valores mobiliários através do Ondo Global Markets (Ondo GM), juntamente com parcerias estratégicas que abrangem as redes Sui e Aptos, posiciona o projeto como um construtor de ecossistema que transcende as limitações de uma única cadeia.

Mantra (OM) - Democratizando o Acesso a RWA

A Mantra opera como uma blockchain Layer 1 especificamente projetada para a tokenização de RWA em escala institucional. Após uma rodada de financiamento de 11 milhões de dólares liderada pela Shorooq Partners — um investidor de tecnologia proeminente na região MENA — a Mantra posicionou-se para preencher a lacuna de infraestrutura na acessibilidade a RWA.

O token OM funciona como um instrumento de governança e utilidade na Mantra Chain, permitindo staking para geração de rendimento passivo e participação em decisões do protocolo que afetam os serviços de tokenização.

O foco estratégico da Mantra é nos mercados da Ásia e do Oriente Médio, ampliando o acesso ao investimento ao aumentar a liquidez e possibilitar a participação econômica anteriormente limitada por barreiras geográficas. A plataforma pretende tornar-se a camada de infraestrutura fundamental para a construção de protocolos centrados em RWA, atraindo desenvolvedores, instituições e empresas que desejam tokenizar ativos reais na cadeia.

Visão Geral do Mercado Atual (fevereiro de 2026):

• OM a $0,07 (-11,25% nas últimas 24h)
• Capitalização de mercado: $77,58M
• Volume de 24h: $579,04K

Polymesh (POLYX) - Especialista em Infraestrutura de Tokens de Valores

A Polymesh funciona como uma blockchain Layer 1 especializada, criada especificamente para a infraestrutura de tokens de valores mobiliários. Sua arquitetura permissionada pública resolve elegantemente os desafios de governança, identidade, conformidade e confidencialidade inerentes à tokenização de valores regulados.

Combinando a confiabilidade de redes privadas com a transparência de blockchains públicas, a Polymesh oferece uma solução de grau institucional que acelera a adoção de RWA tokenization por entidades reguladas.

O token nativo POLYX desempenha várias funções críticas: meio de pagamento de taxas, veículo de participação em governança, mecanismo de staking e ferramenta para criação/gestão de tokens de valores mobiliários. O modelo de tokenomics da Polymesh aproxima-se de um limite de oferta assintótico através de geração algorítmica de tokens, equilibrando incentivos e inflação controlada para garantir a sustentabilidade a longo prazo da rede.

Visão Geral do Mercado Atual (fevereiro de 2026):

• POLYX a $0,04 (+2,66% nas últimas 24h)
• Capitalização de mercado: $55,94M
• Volume de 24h: $16,71K

OriginTrail (TRAC) - Infraestrutura de Confiança para Dados do Mundo Real

A OriginTrail revoluciona a tokenização de RWA através da sua tecnologia de Grafo de Conhecimento Descentralizado (DKG), integrando blockchain com estruturas de ativos de conhecimento prontos para IA. Essa abordagem permite troca confiável de dados ao longo de cadeias de suprimentos, saúde, construção e aplicações emergentes no metaverso.

Ao “potencializar” os dados com propriedade, descobribilidade e confiança criptográfica, a OriginTrail enfrenta o desafio de desinformação que assola os ecossistemas digitais. O token TRAC (lançado em 2018 como ERC-20 com oferta fixa de 500 milhões) alimenta todas as operações do DKG — desde a publicação de ativos de conhecimento até a colateralização de nós OriginTrail e a habilitação de staking delegado.

A estratégia de implantação multichain da OriginTrail garante acessibilidade em diversos ecossistemas blockchain, maximizando a interoperabilidade e alcançando atores institucionais operando em múltiplas redes.

Visão Geral do Mercado Atual (fevereiro de 2026):

• TRAC a $0,34 (+1,23% nas últimas 24h)
• Capitalização de mercado: $150,06M
• Volume de 24h: $26,95K

Pendle (PENDLE) - Pioneira na Tokenização de Rendimento

A Pendle revoluciona a gestão de rendimento ao tokenizar ativos que geram rendimento em Principal Tokens (PT) e Yield Tokens (YT), permitindo estratégias sofisticadas de rendimento antes impossíveis para investidores de retalho. Os utilizadores podem negociar rendimentos futuros e principais separadamente no AMM da Pendle, desbloqueando especulação sobre movimentos da curva de rendimento e oportunidades de otimização.

A recente integração de suporte à tokenização de RWA — incluindo o Boosted Dai Savings da MakerDAO e o Flux Finance fUSDC — sinaliza a evolução da Pendle para conectar instrumentos financeiros tradicionais com farming de rendimento descentralizado. Ao permitir acesso on-chain a títulos do Tesouro tokenizados e rendimentos de ativos tradicionais, a Pendle atrai capital de retalho e institucional à procura de mecanismos de hedge sofisticados.

Visão Geral do Mercado Atual (fevereiro de 2026):

• PENDLE a $1,22 (+2,34% nas últimas 24h)
• Capitalização de mercado: $201,40M
• Volume de 24h: $170,60K

TokenFi (TOKEN) - Plataforma No-Code para Criação de RWA

A TokenFi democratiza a tokenização de RWA através de uma plataforma intuitiva que não requer conhecimentos de programação. Com previsão de um mercado de RWA de 16 trilhões de dólares até 2030, a TokenFi fornece ferramentas para lançar tokens ERC-20, BEP-20 e outros padrões, além de geração de NFTs com IA e ligações diretas a marketplaces.

O token TOKEN alimenta todas as operações da plataforma — desde o lançamento de tokens sem necessidade de desenvolvimento até à utilização do Auditor de Contratos Inteligentes com IA para validação de segurança instantânea. Esta abordagem democratizadora posiciona a TokenFi para captar um crescimento substancial de utilizadores à medida que a tokenização de RWA se torna mais acessível.

Visão Geral do Mercado Atual (fevereiro de 2026):

• TOKEN a aproximadamente $0,00 (-2,06% nas últimas 24h)
• Capitalização de mercado: $10,81M
• Volume de 24h: $44,00K

Securitize - Tokenização de Valores Regulamentados

A Securitize consolidou-se como a plataforma abrangente para gestão de valores mobiliários digitais, combinando infraestrutura de conformidade, ferramentas de comunicação com investidores e serviços de emissão compatíveis. Em 2022, apenas três anos após o lançamento, a Securitize Markets estava entre os 10 principais agentes de transferência de ações nos EUA, atendendo a mais de 1,2 milhão de contas de investidores em 3.000 clientes.

Embora seja agnóstica em relação à blockchain, a Securitize utiliza principalmente a infraestrutura Ethereum. O investimento estratégico da BlackRock e a nomeação de Joseph Chalom — chefe global de Parcerias de Ecossistemas Estratégicos da BlackRock — para o conselho da Securitize demonstram o compromisso institucional em impulsionar a tokenização de RWA de forma regulamentada em grande escala.

Untangled Finance - Tokenização de Crédito Privado

A Untangled Finance, fundada em 2020, lançou recentemente na rede Celo como uma plataforma especializada em tokenização de RWA. A plataforma levantou 13,5 milhões de dólares em outubro de 2023, posicionando-se para tokenizar ativos de crédito privado e desbloquear liquidez para investidores anteriormente incapazes de aceder a instrumentos de crédito ilíquidos.

Ao conectar os mercados tradicionais de crédito privado com a infraestrutura DeFi, a Untangled Finance amplia o universo de investimentos disponível para participantes na cadeia.

Swarm Markets (SMT) - Construtora de Ponte entre TradFi e DeFi

A Swarm especializa-se na tokenização de RWA compatível com regulamentação, suportando valores mobiliários, ativos do mundo real e criptomoedas na sua plataforma. Em início de 2024, a Swarm mantinha um TVL superior a 5,4 milhões de dólares na DefiLlama, com o token SMT funcionando como mecanismo de pagamento/recompensas.

A parceria de julho de 2023 com a Mattereum criou uma infraestrutura abrangente e compatível para a securitização de ativos na cadeia, reforçando a posição da Swarm como ponte entre TradFi e DeFi.

MakerDAO (MKR) - Pioneira em DeFi com Integração de RWAs

A MakerDAO é o protocolo DeFi mais antigo na Ethereum, tendo integrado com sucesso a tokenização de RWA no seu ecossistema. Investidores institucionais agora tomam empréstimos com a stablecoin DAI enquanto tokenizam títulos do Tesouro para estratégias de rendimento do protocolo.

Até início de 2024, os RWAs representavam cerca de 30% do balanço da MakerDAO — mais de 2,06 mil milhões de dólares dos 6,6 mil milhões de dólares em valor total bloqueado. Essa integração demonstra como protocolos DeFi maduros podem absorver a infraestrutura de tokenização de RWA, mantendo a estabilidade do seu modelo económico central.

O token de governança MKR permite participação no protocolo e decisões de gestão de risco relacionadas com tipos de colateral e parâmetros de estabilidade.

O Futuro da Tokenização de RWA: Tendências e Oportunidades

O percurso da tokenização de RWA aponta para uma adoção acelerada, impulsionada por múltiplos fatores convergentes. A expansão das classes de ativos — desde valores mobiliários tradicionais até commodities e ativos alternativos — cria um ecossistema financeiro on-chain cada vez mais completo. A participação institucional, através de veículos como o BUIDL da BlackRock, valida a legitimidade do mercado e atrai maior clareza regulatória.

A melhoria da liquidez de mercado, o desenvolvimento de quadros regulatórios e a maturidade da infraestrutura DeFi criam condições para um crescimento exponencial. A integração de redes oráculo de dados do mundo real com a infraestrutura blockchain aumenta a sofisticação e utilidade dos ativos tokenizados.

Os projetos que impulsionam a inovação na tokenização de RWA estão posicionados na inflexão de uma transformação financeira de múltilhões de dólares. À medida que o mercado cripto continua a sua integração na mainstream, a tokenização de RWA provavelmente se tornará uma pedra angular das estratégias de investimento tanto institucionais quanto de retalho. A democratização do acesso a investimentos de qualidade institucional, aliada aos ganhos de eficiência operacional com liquidação via blockchain, posiciona este setor para uma expansão substancial ao longo de 2025 e além.

O ecossistema emergente de provedores de infraestrutura especializados, plataformas compatíveis com regulamentação e participantes de grau institucional indica que a tokenização de RWA passou de conceito experimental a infraestrutura financeira fundamental.