O desempenho robusto da Nvidia impulsiona o momentum do mercado asiático enquanto o dólar se fortalece

O relatório de lucros mais forte do que o esperado da Nvidia desencadeou uma mudança significativa na negociação do mercado asiático na quinta-feira, com efeitos de reverberação que se estenderam por várias classes de ativos. Os resultados impressionantes da empresa de semicondutores aliviaram as preocupações dos investidores sobre possíveis excessos na avaliação de IA, especialmente após o CEO Jensen Huang destacar uma demanda robusta dos principais fornecedores de serviços em nuvem pelos processadores de inteligência artificial da empresa.

O índice de ações da Ásia-Pacífico fora do Japão registrou um ganho de 0,6%, recuperando-se do ponto mais baixo em quatro semanas. Este sentimento positivo cascata nos futuros de ações dos EUA, onde os contratos mini S&P 500 subiram 1,1%, finalmente quebrando uma queda de quatro dias consecutivos. Os três principais índices de ações dos EUA também inverteram perdas recentes relacionadas à preocupação generalizada com avaliações inflacionadas do setor de IA.

Movimentos no Mercado de Moedas e Títulos do Tesouro

A força do dólar materializou-se em várias frentes, com o índice do dólar dos EUA avançando 0,1% para atingir 100,17, aproximando-se de um pico de duas semanas. No entanto, o dólar demonstrou desempenho misto contra moedas individuais—caindo 0,2% para 156,92 frente ao iene, enquanto o euro enfraqueceu para $1,1530 por unidade. Os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos, por sua vez, subiram para 4,1444% em relação ao fechamento de 4,131% do dia anterior.

Mudanças nas Expectativas de Corte de Juros pelo Federal Reserve

Os participantes do mercado estão recalibrando suas perspectivas de taxa de juros à medida que novos dados de emprego começam a ser preparados. A probabilidade implícita no ferramenta CME FedWatch de uma redução de 25 pontos-base na reunião do Fed de 10 de dezembro caiu consideravelmente para 33%, em comparação com a estimativa de 50% do dia anterior. Essa reversão deve-se em parte ao atraso no relatório de empregos de novembro, agora agendado para publicação em 16 de dezembro—seis dias após o encerramento da reunião do FOMC de dezembro.

O estrategista sênior do National Australia Bank, Gavin Friend, destacou essa complicação no calendário como a principal razão pela qual as expectativas de cortes de juros em dezembro “desapareceram” do mercado. As atas da última reunião do Federal Reserve sugeriram uma possível redução de juros, embora os oficiais tenham alertado que cortes prematuros poderiam consolidar pressões inflacionárias e erodir a confiança pública no banco central.

Estabilidade nos Mercados de Commodities e Criptomoedas

Ativos alternativos demonstraram uma recuperação moderada após a fraqueza recente. Bitcoin e ether registraram ganhos de 1,6% cada, enquanto o ouro avançou 0,7% para $4.108,22 por onça troy. Os mercados de energia mostraram estabilidade relativa, com o petróleo Brent mantendo-se em $63,51 por barril.

A recuperação do mercado asiático reflete o apetite dos investidores por ativos de risco após a tranquilidade da Nvidia quanto aos fundamentos da demanda, mesmo com a incerteza em torno do timing da política monetária continuando a moldar o posicionamento mais amplo do mercado em ações, moedas e commodities.