SET50 O índice principal do mercado de ações da Tailândia: papel, componentes e como investir

SET50 Índice de valores mobiliários que deve conhecer

Antes de aprofundar no SET50, é necessário mencionar o SET Index, pois o SET é o pai de toda a família de índices SET.

O SET Index é uma medida do preço de todas as ações ordinárias registradas na bolsa de valores ( incluindo unidades de investimento REIT), que funciona como um espelho refletindo o movimento geral do mercado de ações.

SET50 é o índice calculado a partir das 50 ações mais importantes do mercado de valores tailandês, após serem filtradas pelos critérios padrão. Em outras palavras, é o núcleo das ações de maior qualidade do mercado tailandês. Os movimentos do SET50 acompanham o comportamento dessas 50 principais empresas.

Como o SET e o SET50 geralmente se movem na mesma direção, muitos consideram o SET50 como um representante do SET. Além de ser uma ferramenta para medir a força das ações de grande capitalização, o SET50 também é usado como base de referência para emitir instrumentos derivados avançados, como futuros do índice SET50 e opções do índice SET50.

Porque o SET50 é composto por grandes empresas com fundamentos sólidos e rigorosamente filtradas pela bolsa de valores, muitos investidores veem essas ações como mais seguras do que ações comuns. Diversas empresas começam a investir exclusivamente em ações do SET50. No entanto, estudar as tendências futuras dessas ações por conta própria continua sendo uma tarefa importante que você deve realizar.

Critérios de seleção de ações para o SET50

As ações que entram no SET50 devem atender aos seguintes critérios:

• Ações ordinárias negociadas na bolsa de valores, com um período de registro de pelo menos 6 meses
• Não estar em processo de deslistagem
• Não ter sido solicitada a suspensão de negociação (SP) por um período prolongado
• Não possuir dívidas pendentes que possam afetar a saúde financeira da empresa
• Não ser ações de empresas falidas ou em processo de recuperação/falência
• Ter valor de capital de mercado (Market Capitalization) na faixa superior de 200 do mercado
• Ter acionistas diversificados, com pelo menos 20% do capital social pago
• Ter volume de negociação fluido, representando pelo menos 50% do valor médio de negociação

As ações que passam na verificação e estão entre as 50 principais posições entram no SET50, enquanto as posições 51-55 ficam como reserva.

A revisão da lista de ações do SET50 é feita duas vezes por ano:

• Junho: usando dados de 1º de junho do ano anterior até 31 de maio do ano atual
• Dezembro: usando dados de 1º de dezembro do ano anterior até 30 de novembro do ano atual

Composição do SET50

O SET50 é composto por empresas líderes de diversos setores. Alguns exemplos de 20 ações bem conhecidas incluem:

• ADVANC: Advanced Info Service Public Company Limited
• AOT: Airports of Thailand Public Company Limited
• AWC: Asset World Corporation Public Company Limited
• BBL: Bangkok Bank Public Company Limited, líder em várias filiais internacionais
• BDMS: Bangkok Dusit Medical Services Public Company Limited
• BEM: Bangkok Expressway and Metro Public Company Limited
• BGRIM: B. Grimm Power Public Company Limited
• BH: Bumrungrad Hospital Public Company Limited
• BJC: Berli Jucker Public Company Limited
• BPP: Baan Pu Power Public Company Limited
• BTS: BTS Group Holdings Public Company Limited
• CBG: Carabao Group Public Company Limited
• CPALL: Charoen Pokphand Retail Holding Public Company Limited
• CPF: Charoen Pokphand Foods Public Company Limited
• CPN: Central Pattana Public Company Limited
• CRC: Central Retail Corporation Public Company Limited
• DTAC: Total Access Communication Public Company Limited
• EA: Energy Absolute Public Company Limited
• EGCO: Electricity Generating Public Company Limited
• GLOBAL: Siam Global House Public Company Limited

A lista completa das ações do SET50 pode ser consultada no site oficial.

Mecanismo de cálculo do SET50

O SET50 utiliza o princípio de ponderação pelo valor de mercado (Market Capitalization Weighted).

Fórmula: Índice SET50 = (Valor de Mercado Atual ÷ Valor de Mercado Base) × Valor Base

Onde:

• Valor de Mercado Atual (CMV): valor total das 50 ações atualmente
• Valor de Mercado Base (BMV): valor total das 50 ações na data de base (16 de agosto de 1995)
• Valor Base: valor de referência do índice definido em 1.000 pontos

Fatores que sinalizam o estado do SET50

1. Condições econômicas e tendências de expansão

Quando a economia está em bom ritmo, a confiança dos investidores aumenta, e o fluxo de dinheiro para o mercado de ações cresce. Assim, o SET50 tende a subir. Por outro lado, se a economia desacelera, os investidores reduzem seus investimentos ou retiram fundos, levando o SET50 a cair.

Indicadores econômicos que influenciam o SET50 incluem taxa de emprego, taxa de juros, inflação, crescimento do PIB e o índice de comodidade do consumidor.

2. Estabilidade política e eventos internacionais

Países com conflitos políticos, mudanças de governo ou turbulências sociais criam incerteza, levando os investidores a perder confiança. Assim, os investimentos diminuem.

3. Variações nos preços das commodities globais

Produtos como arroz, látex, petróleo ou metais preciosos influenciam a economia. Quando o preço de commodities principais (como ouro) sobe, indica que os investidores estão migrando para ativos seguros, o que pode gerar uma desvalorização do mercado de ações SET50.

4. Direção e volume de fluxo de capital estrangeiro

Investidores estrangeiros desempenham papel crucial no mercado de ações tailandês, divididos em quatro grupos principais: investidores institucionais domésticos (“fundos”), contas institucionais estrangeiras (“pops”), investidores individuais (“mãos”), e investidores estrangeiros (“farang”).

Investidores estrangeiros (farang) têm grande influência no SET50. Se “Farang” acredita que a economia tailandesa tem potencial de crescimento e lucros, o fluxo de fundos entra no SET50. Se “Farang” decide retirar seus recursos, o SET50 tende a cair.

Caminho de investimento no SET50 para iniciantes

Depois de entender que o SET50 é um verdadeiro representante do mercado de ações tailandês de grandes empresas, você pode se perguntar: “Como posso investir no SET50?”

A primeira opção é comprar as 50 ações listadas, mas esse método é bastante trabalhoso e exige muito tempo de gestão.

Uma alternativa mais prática é investir por meio de instrumentos derivados que usam o SET50 como referência, especialmente Futuros do Índice SET50. Negociar futuros requer abrir uma conta de negociação de contratos futuros (TFEX) através de uma corretora.

Para quem nunca fez isso antes, é necessário abrir simultaneamente uma conta de ações e uma conta de derivativos, preparando os documentos necessários.

Documentos comuns incluem:

• Carteira de identidade original com 2 cópias
• Certidão de residência original com 2 cópias
• Extrato bancário dos últimos 6 meses ou outros comprovantes financeiros com 2 cópias
• Carteira de identidade e certidão de residência do procurador (se houver)
• Certificado de treinamento em instrumentos derivados (se houver)
• Imposto de selo de 30 baht

Resumo

O SET50 é um índice que representa de fato o mercado de ações tailandês de grandes empresas. Compreender profundamente o SET50, desde sua definição até os fatores que influenciam seus movimentos, ajudará a tornar suas decisões de investimento mais seguras.

Para quem está entrando no mercado de ações tailandês pela primeira vez, começar com fundos de investimento que tenham como objetivo o SET50 ou escolher ações listadas no SET50 é uma abordagem sensata. Essas ações já foram selecionadas, apresentando menor risco do que investimentos aleatórios. Quando você ainda não possui habilidades suficientes para selecionar ações por conta própria, essa estratégia é recomendada.