Swapping a partir do código de custo que os traders iniciantes costumam ignorar

Os traders comuns geralmente aceitam o Spread e a Comissão como custos naturais, mas há um custo oculto que vai lentamente consumindo o seu saldo: swap (Swap). Compreendê-lo corretamente e planejar adequadamente evita que esse custo escondido te prejudique sem perceber.

O que é o swap e por que ele existe?

Swap é a taxa cobrada pelo manter uma posição aberta durante a overnight. Em linguagem simples, é o “juros de um dia para o outro” ou o “custo de transferência do contrato”.

Resumindo, quando você faz uma operação de trading, está “emprestando” uma moeda para “comprar” outra. Entende?

Exemplo: Se você compra EUR/USD, está “comprando” EUR e “emprestando” USD para pagar.

Cada moeda no mundo tem sua própria taxa de juros (definida pelo banco central, como o Fed para USD, ECB para EUR).

Assim, ao “emprestar” uma moeda, você paga juros dessa moeda, e ao “manter” uma moeda, você recebe juros dela. O swap é a diferença líquida entre esses juros.

Veja um exemplo claro

Suponha que EUR tenha uma taxa de 4.0% ao ano, e USD de 5.0% ao ano.

Se você comprar EUR/USD (comprando EUR e emprestando USD):

• Recebe juros de EUR: +4.0%
• Paga juros de USD: -5.0%
• Diferença: -1.0% ao ano → Você paga swap (negativo)

Se você vender EUR/USD (emprestando EUR e mantendo USD):

• Paga juros de EUR: -4.0%
• Recebe juros de USD: +5.0%
• Diferença: +1.0% ao ano → Você recebe swap (positivo)

Mas na prática, você geralmente perde

A corretora é intermediária, e também cobra suas taxas de gestão e markup.

Por isso, mesmo que teoricamente ao comprar EUR/USD você devesse receber swap positivo, a corretora pode incluir uma margem, fazendo com que o swap que você vê seja menor ou até negativo em ambos os lados.

Por isso, swaps long e short nem sempre são iguais.

Tipos de swap que você pode encontrar

Swap positivo: Você recebe dinheiro na conta toda noite, quando a taxa do ativo comprado é maior que a do emprestado.

Swap negativo: Você paga dinheiro toda noite, quando a taxa do ativo comprado é menor que a do emprestado (mais comum).

Swap 3x: É a armadilha para traders iniciantes.

Normalmente, o mercado Forex fecha no sábado e domingo, mas os juros continuam a rodar diariamente. Assim, o corretor acumula o swap de sábado e domingo e aplica na segunda-feira.

Geralmente, na noite de quarta-feira (de quarta para quinta), pois é o dia de liquidação T+2 do mercado Forex.

Isso significa que, se você mantiver uma posição aberta na quarta, será cobrado um swap triplo!

Como verificar o valor do swap

No MT4/MT5: Abra Market Watch → clique com o botão direito no ativo → Especificação → procure as linhas “Swap Long” e “Swap Short”.

Os números aparecem em pontos, e você deve convertê-los.

Na plataforma do seu corretor moderno: normalmente, aparece como % ao dia, de forma clara.

Como calcular o swap corretamente

###Método 1: usando pontos (MT4/MT5)

Fórmula: Swap = (número de pontos) × (valor de 1 ponto)

Exemplo:

• Comprar 1 lote de EUR/USD
• Swap Long = -8.5 pontos
• 1 pip = 10 pontos em 1 lote de EUR/USD
• Cálculo: -8.5 × (= -$8.50 por noite
• Se for quarta-feira: -$8.50 × 3 = -$25.50

)Método 2: usando porcentagem $10 % ao dia$1

Fórmula: Swap = $1 valor total da posição### × (taxa de swap %)

Exemplo:

• Comprar 1 lote de EUR/USD (1 lote = 100.000 unidades)
• Preço atual: 1.0900
• Taxa de swap = -0.008% ao dia

Passo 1: valor = 1 × 100.000 × 1.0900 = 109.000 USD

Passo 2: swap = 109.000 × (-0.008 / 100) = -8.72 USD por noite

Importante: O swap é calculado sobre o valor total da posição, não sobre a margem!

Se usar alavancagem de 1:100 para abrir 1 lote, o valor de margem é aproximadamente 1.090 USD, mas o swap será de 8.72 USD por noite, ou seja, cerca de 0.8% da margem.

Pense assim: esse é o motivo pelo qual o swap é um custo oculto assustador. Quando usar alta alavancagem, o swap vai consumir sua margem lentamente, mesmo que o preço não se mova.

Oportunidades do swap não são só prejuízo

Riscos:

1. Perda de lucro: lucro de 30 USD, mas com swap de 3 noites de -26 USD, sobra só 4 USD líquido. Sem alegria.
2. Forçar fechamento: mercado estável, mas swap negativo acumulando, levando a perdas lentas. Traders cansados fecham rápido.
3. Risco de alavancagem: swap é calculado sobre o valor total, aumentando o risco de margin call com alta alavancagem.

Oportunidades:

1. Estratégia Carry Trade: comprar ativos com juros altos, emprestando de juros baixos, para ganhar o swap positivo diariamente.

   • Exemplo: comprar AUD/JPY (comprando AUD e emprestando ienes). Se o swap Long for positivo, você recebe todo dia.
   • Risco: queda forte do AUD/JPY pode gerar perdas maiores que o ganho do swap acumulado.

2. Conta Swap-Free (Conta Islâmica): muitas corretoras oferecem para cumprir princípios islâmicos.

   • Sem swap, independentemente do tempo de manutenção.
   • Ideal para Swing Traders ou Position Traders que mantêm por mais tempo.
   • Mas a corretora pode compensar com spreads maiores ou taxas fixas.

Impacto varia com o estilo de trading

Scalper (microsegundos a minutos): pouco impacto, fecha rápido, não mantém overnight.

Day Trader (diário): impacto pequeno, depende de quantas vezes mantém overnight.

Swing Trader (dias a semanas): deve evitar posições com swap negativo ou optar por contas Swap-Free.

Position Trader (meses a anos): precisa de estratégias específicas, como Carry Trade ou contas Swap-Free.

Resumindo: não ignore o swap

O swap não é um custo temporário, é um custo acumulado que vai devorando seu saldo lentamente.

Se você não ficar atento e perceber que seu orçamento está sumindo, a resposta pode estar no swap.

Recomendações:

1. Verifique o swap de cada ativo antes de operar, como parte do planejamento.
2. Se seu estilo for Swing ou Position, escolha corretoras com contas Swap-Free.
3. Se for manter posições na quarta-feira, decida se aguenta o swap triplo.
4. Lembre-se: se seu lucro for 30 e o swap for 26, sobrará só 4.

Operar com inteligência é tomar decisões com todas as informações, não apenas com o Spread.