Desde tempos antigos, quem fica preso em contratos geralmente usa alavancagem baixa. Sabe por quê? Existe um provérbio que diz "cozinhar uma rã em água morna", porque por usar alavancagem baixa, você não sente nada, e assim vai ficando cada vez mais preso, aumentando suas posições na sua própria carteira com mais fundos, ficando cada vez mais preso, cada vez mais preso, cada vez mais preso. Portanto, usar uma alavancagem grande ou pequena em contratos não é o mais importante; o que importa é se você coloca stop loss. Se você não colocar stop loss, quem vai explodir sua posição? Vocês não acham que é assim?

Embora a alavancagem baixa pareça ter risco menor, justamente por sua volatilidade relativamente suave, ela facilita a complacência, como a água morna cozinhando uma rã, onde a posição vai ficando cada vez mais profunda sem perceber. Muitas pessoas continuam aumentando suas posições, ficando cada vez mais presas, e no final sofrem perdas severas.
A questão central não é o tamanho da alavancagem, mas sim se você segue rigorosamente a disciplina de stop loss. Independentemente do nível de alavancagem, não colocar stop loss é como dirigir sem cinto de segurança: em caso de movimentos extremos, é fácil ser eliminado pelo mercado. O stop loss é a linha de defesa mais importante para proteger o capital, permitindo que você saia a tempo quando sua análise estiver incorreta, preservando a maior parte do seu fundo.
Ao fazer negociações de contratos, o mais importante é ter uma forte consciência de gestão de risco, definir níveis de stop loss razoáveis e executá-los com firmeza. Essa é a base para a sobrevivência a longo prazo.
A essência da negociação em intervalos é prever que o preço oscilará dentro de um determinado intervalo, lucrando com vendas altas e compras baixas. Mas, assim que o mercado sai de uma tendência unilateral, seja rompendo para cima ou para baixo, essa estratégia de ordens bilaterais enfrenta riscos enormes:
Por que ficar preso até a morte?

1. Erro na direção: posições longas ou curtas podem continuar a sofrer perdas, enquanto a ordem contrária pode nem ser executada, impossibilitando a cobertura

2. Armadilha de aumento de posição: muitas pessoas continuam aumentando suas posições na direção de perda, diluindo o custo, ficando cada vez mais presas e com posições mais pesadas

3. Escassez de liquidez: em uma tendência unilateral, o preço se move rapidamente, podendo nem dar tempo de executar o stop loss, causando perdas por deslizamento

4. Pressão psicológica: ao ver as perdas se acumulando, é fácil desenvolver uma mentalidade de sorte, relutando em colocar stop loss, levando ao estouro de margem

A abordagem correta é: se você vai fazer negociação em intervalos, deve definir stop loss rigorosamente. Assim que o preço romper a fronteira do intervalo, deve reconhecer o erro e sair rapidamente, ao invés de insistir ou aumentar posições continuamente. Além disso, a gestão de posições deve ser racional, não por causa de uma alavancagem baixa, operar com posições pesadas.