De A a Z: Tudo o que precisa de saber sobre investimento em ações para iniciantes no mercado

O mercado de ações tornou-se uma opção atraente para os investidores nos últimos anos. À medida que as dificuldades na produção e no comércio aumentam, a busca por oportunidades lucrativas através de investimentos em ações tem atraído milhões de participantes. Para ter sucesso nesta área, os investidores iniciantes devem adquirir conhecimentos sólidos sobre investimentos em ações, compreender o funcionamento do mercado e estratégias adequadas. Este artigo ajudará você a dominar os conceitos básicos e essenciais sobre o mercado de ações.

O que são ações? Definição e tipos de ações

De acordo com a Lei de Valores Mobiliários nº 70/2006/QH1, valores mobiliários são documentos, provas que confirmam direitos e interesses legítimos do proprietário em relação a ativos ou participações de uma organização emissora. O conhecimento sobre investimentos em ações começa por entender os diferentes tipos de valores mobiliários, incluindo:

• Ações, títulos, certificados de fundos
• Derivativos de valores mobiliários
• Direitos de subscrição, direitos de compra de ações, certificados de depósito
• Outros tipos de valores mobiliários regulados pelo Estado

Ações - O tipo mais comum de valor mobiliário

Ações são os valores mobiliários mais amplamente conhecidos entre os produtos de investimento. Elas confirmam o direito de propriedade de uma parte do capital de uma empresa ou organização emissora. Existem dois tipos principais de ações:

• Ações ordinárias: vinculadas aos resultados financeiros da empresa, sem valor de dividendos fixo
• Ações preferenciais: incluem ações com prioridade no recebimento de dividendos e direitos de voto

As ações podem ser emitidas em forma de papel com informações da empresa, valor nominal, ano de emissão, ou em formato eletrônico com todas as informações armazenadas em sistema de computador.

Títulos - Instrumento de empréstimo

Títulos são valores mobiliários que confirmam os direitos do proprietário e a obrigação de pagamento de dívida pela entidade emissora (empresa, organização ou governo). A essência do título é um meio de empréstimo, onde o emissor compromete-se a devolver o principal e os juros dentro de um período determinado. O comprador de títulos receberá juros fixos, independentemente do resultado do uso do capital, e não terá direito de participar na gestão da entidade que recebeu o capital.

Certificados de fundos - Ações de fundos de investimento

Certificados de fundos são valores mobiliários que confirmam a propriedade do investidor ao contribuir com capital para um fundo coletivo. Fundos coletivos são fundos de investimento onde vários investidores contribuem conjuntamente para investir em valores mobiliários ou outros ativos com o objetivo de obter lucro. Ao investir em fundos coletivos, o investidor deve adquirir certificados de fundos para confirmar sua participação.

Derivativos de valores mobiliários - Contratos baseados em ativos subjacentes

De acordo com a lei de valores mobiliários de 2019, derivativos são contratos que determinam direitos e obrigações das partes envolvidas. Seu valor depende de um ou mais ativos subjacentes, como valores mobiliários, índices ou commodities. Os tipos de contratos incluem opções, futuros, contratos a termo. Os derivativos diferem dos ativos subjacentes nas seguintes características:

• Negociação em mercado de derivativos especializado
• Sem limite de volume de emissão
• Liquidação ocorre em momento específico no futuro
• Lucros são calculados diariamente

Direitos de subscrição - Direito de compra de ativos subjacentes

Direitos de subscrição garantidos são valores mobiliários emitidos por corretoras com garantia de ativos. Cada direito geralmente acompanha um código de ativo subjacente. O titular do direito tem o direito de comprar o ativo subjacente a um preço definido na data de vencimento.

Direito de compra de ações - Prioridade na emissão adicional de ações

Direito de compra de ações é um valor mobiliário emitido pela empresa para dar prioridade aos acionistas na compra de ações adicionais a um preço inferior ao de mercado. Cada ação existente acompanha um direito de compra, e a quantidade de direitos por ação varia conforme a emissão.

Certificado de custódia - Representação de valores mobiliários

Certificado de custódia é criado quando ações de uma empresa ou organização estrangeira são depositadas em um banco custodiante. Este banco emite certificados de custódia com quantidade e valor dependentes da taxa de conversão entre o certificado emitido e o número de ações base.

Mercado de ações - Local de negociação

Conceito e classificação do mercado de ações

O mercado de ações (bolsa de valores) é o local onde investidores realizam negociações de compra e venda de produtos de valores mobiliários em bolsas de valores ou através de corretoras. O mercado de ações é dividido em dois tipos:

• Mercado primário: onde organizações ou fundos de investimento captam recursos emitindo valores mobiliários pela primeira vez
• Mercado secundário: após a emissão no mercado primário, os investidores negociam compra e venda de valores mobiliários. Essa negociação não gera dinheiro, apenas troca a propriedade entre comprador e vendedor

Papel importante do mercado de ações

O mercado de ações desempenha um papel fundamental na economia:

• Estimula o desenvolvimento de empresas de capital aberto através da divulgação de informações, avaliação de empresas, distribuição de valores mobiliários e atração de investidores (método eficiente de captação de recursos)
• Fornece aos investidores critérios para avaliar o desempenho das empresas
• Possui alta liquidez, facilitando compras e vendas
• Ajuda o governo e empresas a captar recursos estrangeiros através da emissão de títulos e ações

Conceitos e termos essenciais para investidores

Para ter sucesso no conhecimento de investimentos em ações, os novos investidores devem dominar alguns conceitos centrais a seguir.

Termos relacionados ao mercado

• Empresa listada: empresa que oferece ações ao mercado, listada na bolsa de valores
• IPO (Initial Public Offering): emissão pública de valores mobiliários pela primeira vez
• Capitalização de mercado: valor total da empresa com base no preço atual das ações
• Preço de oferta: preço de emissão inicial do valor mobiliário
• Carteira de valores mobiliários: conjunto de códigos de valores mobiliários na conta do investidor
• Retorno: valor total de dividendos ou lucros recebidos pelo investidor
• Relatório anual: relatório financeiro da empresa divulgado anualmente
• Coeficiente Alpha: retorno ajustado ao risco
• Coeficiente Beta: medida de risco de uma ação ou carteira
• Price to Book Ratio: relação entre preço de mercado e valor contábil
• Coeficiente de risco de falência: avalia o risco financeiro da empresa
• Relação dividendos/preço da ação: mostra a relação entre dividendos recebidos e o preço de compra da ação

Termos de ordens de negociação

• Ordem limitada (LO): ordem de compra/venda com preço definido ou melhor
• Ordem de mercado (MP): ordem de compra ao menor preço de venda ou venda ao maior preço atual
• Ordem ATO (apenas na Bolsa de Ho Chi Minh): ordem que determina o preço de abertura, antes das 9h15
• Ordem ATC (tanto na Bolsa de Ha Noi quanto na Bolsa de Ho Chi Minh): ordem que determina o preço de fechamento às 14h45
• Ordem PLO (apenas na Bolsa de Ha Noi): ordem de compra/venda ao preço de fechamento após o encerramento da sessão ATC
• Break: indica forte aumento de preço que ultrapassa uma faixa de preço específica
• Preço de correspondência: preço definido pelo investidor ao realizar uma negociação
• Long (comprar), Short (vender): negociações de alta/baixa em derivativos
• Filtro de ações: uso de critérios como tendência de alta, acumulação, capitalização para selecionar ações que atendam aos padrões
• Margem de segurança: diferença entre o preço de mercado e o valor intrínseco

Termos relacionados ao preço de ações

• Valor nominal: valor impresso na emissão do valor mobiliário
• Preço de mercado: preço atual de compra/venda no mercado
• Preço de emissão: preço na primeira negociação
• Preço de correspondência: preço em que a ordem é executada
• Preço de abertura: preço de fechamento do dia anterior
• Preço de piso: menor preço durante a sessão de negociação
• Preço de teto: maior preço durante a sessão de negociação
• Data de liquidação: T+3, ou seja, 3 dias após a correspondência, sem contar feriados
• Tendência de preço: o mercado possui 3 tipos de tendência: de alta (Uptrend), de baixa (Downtrend), lateral (Sideway)

Conceitos básicos de negociação

• Índice (índice): estatística baseada em uma lista de ações com uma determinada proporção. Exemplo: Vnindex representa todas as ações na bolsa HOSE, Vn30 é o índice das 30 ações de maior capitalização
• Margem (margem): forma de negociação onde o investidor toma emprestado dinheiro da corretora para comprar ações
• Volume de negociação: quantidade de valores mobiliários negociados em um período (por exemplo, um dia)
• Venda a descoberto: venda de ações que o investidor não possui, emprestando de terceiros e devolvendo posteriormente
• Oscilação de preço: variação de preço na bolsa HOSE de +/- 7%, na HNX de +/- 10% em relação ao preço de referência (preço de fechamento do dia anterior)

Participantes do mercado de ações

O sistema do mercado de ações inclui os seguintes participantes:

• Emissores: organizações que emitem valores mobiliários para captar recursos
• Investidores: pessoas que realizam negociações de compra e venda. Inclui investidores individuais (pessoas com capital para obter renda) e investidores institucionais (empresas de investimento, seguradoras, financeiras, bancos comerciais com grande volume de capital)
• Corretoras de valores: entidades que apoiam na gestão, consultoria, intermediação e garantia de emissão
• Organizações relacionadas: Comissão de Valores Mobiliários, bolsa de valores, empresas de avaliação de crédito, empresas de serviços de tecnologia de informação de valores mobiliários

Princípios de funcionamento do mercado de ações

Para compreender bem os conhecimentos de investimentos em ações, o investidor deve dominar 5 princípios básicos de funcionamento:

• Princípio da concorrência: emissores competem para vender valores mobiliários, investidores competem para comprar a preços favoráveis e obter lucros elevados
• Princípio da equidade: todos os participantes devem seguir regras comuns
• Princípio da transparência: emissores são obrigados a fornecer informações de forma contínua, pública e completa sobre os valores mobiliários
• Princípio da intermediação: negociações entre investidores e emissores devem passar por corretoras
• Princípio da centralização: as negociações ocorrem apenas na bolsa de valores e são rigorosamente reguladas por órgãos governamentais

Horários e métodos de negociação

( Horários de negociação

As bolsas de valores de Ho Chi Minh, Ha Noi e UPCOM funcionam das 9h00 às 11h30 pela manhã e das 13h00 às 15h00 à tarde, de segunda a sexta-feira )sem contar finais de semana e feriados###.

( Como ler a tabela de preços de ações

A tabela de preços é uma parte muito importante que os investidores iniciantes devem entender claramente:

• Verde: preço em alta em relação ao preço de referência
• Vermelho: preço em baixa em relação ao preço de referência
• Amarelo: preço igual ao preço de referência

) Métodos de compra e venda de ações

Os investidores podem realizar negociações de duas formas:

• Inserindo ordens manualmente em softwares de negociação
• Inserindo ordens através de corretoras

Abrir conta de investimento em ações - passos importantes

Antes de abrir uma conta de negociação, o investidor deve pesquisar cuidadosamente e escolher uma corretora adequada. Deve prestar atenção especial às taxas de negociação, taxa de margem, juros de empréstimo de margem aplicados pela corretora.

O investidor pode abrir conta diretamente na corretora, banco ou corretora de valores. As informações necessárias incluem endereço residencial, email, telefone e conta bancária.

Após abrir a conta, a corretora fornecerá o número da conta e orientará sobre como depositar dinheiro para começar a negociar. Com saldo acima de 500 mil VND, o investidor já pode iniciar negociações de compra e venda de ações.

Cuidados importantes ao negociar

Ao participar do mercado de ações, o investidor deve prestar atenção:

• O Vietnã possui 3 principais bolsas: ###HOSE###, bolsa de Ha Noi (HNX), e UPCOM (para empresas públicas não listadas). Além disso, há várias bolsas internacionais operando no Vietnã, cada uma com suas vantagens e desvantagens. Independentemente da bolsa escolhida, o investidor deve optar por uma confiável, de longa data, regulada por órgãos de valores mobiliários nacionais ou internacionais como ASIC, FCA, SEC, CySEC

• Os iniciantes devem dominar as 3 ordens básicas ATO, ATC, LO antes de aprender ordens avançadas como MP, MTL, MOK, MAK

Conclusão

Os conhecimentos de investimentos em ações apresentados aqui são fundamentos essenciais que os investidores iniciantes (F0) devem adquirir ao ingressar no mercado. Para obter lucros sustentáveis com ações, o investidor precisa continuar aprendendo conhecimentos mais aprofundados, acumulando experiência prática para ser sensível às variações do mercado. O sucesso no investimento não depende apenas do conhecimento, mas também de disciplina e gestão de riscos cuidadosa.