A moeda japonesa desvaloriza-se rapidamente, o yuan chinês e a taxa de câmbio do iene estão sob pressão! "Data de vencimento das opções" provoca volatilidade extrema nos mercados globais

Global risk assets rise in unison, with tech stocks leading the gains

Na hora de Lisboa, 19 de dezembro, o sentimento de risco no mercado aquece. Os três principais futuros de índices acionistas subiram de forma geral — o futuro do Dow Jones aumentou 0,14%, o futuro do S&P 500 subiu 0,33%, e o futuro do Nasdaq 100 avançou 0,43%. O setor de tecnologia destacou-se, com Nvidia (NVDA) a subir 1,36%, Tesla (TSLA) a subir 1,13%, e Oracle (ORCL), impulsionada pelos avanços nas negociações do TikTok e pelo financiamento da OpenAI, a subir expressivos 5,95%.

Banco do Japão aumenta taxas conforme esperado, mas sinalização hawkish insuficiente provoca depreciação do iene

O Banco do Japão anunciou, conforme previsto, um aumento de 25 pontos base na taxa de juros, elevando-a para 0,75%, atingindo o nível mais alto desde 1995. No entanto, o governador Ueda Kazuo adotou uma postura relativamente conservadora quanto ao caminho futuro de aumentos, não atendendo às expectativas do mercado por sinais hawkish. Como consequência, o iene depreciou-se rapidamente face ao dólar. A taxa USD/JPY subiu 1,05% para 157,09, atingindo um novo máximo. De forma semelhante, a taxa de câmbio do yuan face ao iene também sofreu pressão, refletindo a disseminação global da tendência de depreciação do iene.

Variações extremas no mercado devido ao vencimento concentrado de opções

Hoje coincide com o “Dia das Três Bruxas” — o vencimento conjunto de opções de ações, futuros de índices e derivativos de opções. Segundo a Goldman Sachs, mais de 7,1 trilhões de dólares em valor nocional de contratos de opções expiram hoje, um recorde histórico. Aproximadamente 5 trilhões de dólares estão ligados ao índice S&P 500. Este evento raro de vencimento concentrado costuma amplificar significativamente o volume de negociações e a volatilidade dos preços, com analistas atentos para ver se o S&P 500 consegue manter o suporte crucial em 6800 pontos.

Criptomoedas reagem em alta, com vencimento de opções na próxima semana podendo gerar novas variáveis

Impulsionadas pela depreciação do iene e pelo aumento do apetite ao risco, Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) subiram coletivamente. Até o momento, o Bitcoin está cotado a 87,87 mil dólares, com alta de 0,70% nas últimas 24 horas; o Ethereum, a 2,95 mil dólares, com alta de 0,12%. Vale destacar que aproximadamente 230 bilhões de dólares em contratos de opções de Bitcoin expiram na próxima sexta-feira, o que pode intensificar ainda mais a volatilidade do mercado de criptomoedas.

Metais preciosos apresentam forte dispersão, com fluxo de capitais a migrar discretamente

O mercado de metais preciosos mostra uma dispersão clara. Platina e paládio subiram pelo sétimo dia consecutivo, com a platina a avançar 0,66% para 1962 dólares por onça. Em contraste, o ouro, que atingiu níveis históricos elevados, recuou de forma volátil. Especialistas acreditam que isso reflete uma migração de capitais de setores de alta avaliação, como o de ouro, para metais com potencial de recuperação, como a platina e o paládio, evidenciando uma redistribuição de fundos entre diferentes categorias de ativos.