Hong Kong emite o anúncio da política 2.0, para Criar uma posição global de inovação em ativos digitais

26 de Junho, Notícias - O Governo da Região Administrativa Especial de Hong Kong emite o "Anúncio da Política de Desenvolvimento de Ativos Digitais em Hong Kong 2.0" ( conhecido como "Anúncio da Política 2.0" ), e reafirma o compromisso do governo em transformar Hong Kong em um centro global de inovação em ativos digitais.
A "Declaração da Política 2.0" apresenta a estrutura "LEAP", que inclui a melhoria das leis e regulamentos (, a facilitação das leis e regulamentos ), a expansão da gama de produtos tokenizados (, o fortalecimento dos casos de uso e da colaboração entre setores ), e o desenvolvimento de indivíduos e parcerias (, entre outros.
"Melhorar as leis e regulamentos" mostra que o governo de Hong Kong está a trabalhar na criação de um quadro regulatório unificado e abrangente para prestadores de serviços de ativos digitais, incluindo plataformas de negociação de ativos digitais, emissores de moedas estáveis, prestadores de serviços de negociação de ativos digitais e prestadores de serviços de custódia de ativos digitais.
"A Política 2.0" afirma claramente que a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong é a entidade principal responsável pela regulamentação dos prestadores de serviços de negociação de ativos digitais, uma vez que assume as funções de licenciamento e registro, estabelece normas, melhora os processos de regulamentação e reduz as probabilidades de arbitragem regulatória sob diferentes estruturas regulatórias de ativos digitais; enquanto a Autoridade Monetária de Hong Kong será a entidade reguladora primária para os bancos, supervisionando suas atividades de negociação de ativos digitais.
Na seção "Pagamento de Aplicativos de Cenários e Cooperação entre Setores", o "Anúncio de Política 2.0" apoia as moedas estáveis e outros projetos codificados, incluindo a exploração do uso de moedas estáveis como uma ferramenta de pagamento.
O "Anúncio da Política 2.0" esclarece que as moedas estáveis oferecem uma alternativa eficaz em termos de custo fora do sistema tradicional, e têm a capacidade de renovar pagamentos, gerenciar cadeias de suprimentos e atividades dos mercados de capitais. O governo de Hong Kong implementará um sistema de regulamentação para emissores de moedas estáveis a partir de 1 de agosto de 2025, para estabelecer requisitos relevantes para a gestão de ativos de reserva, mecanismos de estabilidade, operações de resgate e gestão de riscos com cautela.
"O anúncio da política 2.0" mostra que muitas empresas envolvidas no comércio transfronteiriço e nas operações de liquidação expressam um grande interesse em usar moedas estáveis para reduzir custos e acelerar os processos de negociação. Para alcançar o potencial total das moedas estáveis, o governo e as autoridades reguladoras fornecerão um ambiente de mercado favorável e diretrizes regulatórias necessárias, para promover a pesquisa e a implementação de soluções por emissores de moedas estáveis licenciados em Hong Kong, para abordar os pontos problemáticos reais nas atividades econômicas. O governo de Hong Kong acolhe propostas dos participantes do mercado sobre como experimentar e utilizar moedas estáveis licenciadas, como usá-las para melhorar a eficiência dos pagamentos governamentais.
Além disso, a Digital Harbor irá lançar um programa de financiamento experimental para blockchain e ativos digitais, para fornecer financiamento a projetos avançados com potencial de aplicação futura, simbólica e impacto de mercado.
Segue o texto completo da declaração de política 2.0:
Anúncio da Política de Desenvolvimento de Ativos Digitais em Hong Kong 2.0
A visão: Criar uma posição de ativo digital confiável e dedicada a promover a inovação
O Governo da Região Administrativa Especial de Hong Kong compromete-se a criar Hong Kong como um líder mundial em ativos digitais - um mercado confiável que permite a inovação para prosperar em um ambiente de riscos controláveis, trazendo benefícios tangíveis para a economia real e os mercados financeiros.
O "Declaração de Política de Desenvolvimento de Ativos Digitais em Hong Kong 2.0" ) "Declaração de Política 2.0" (, emitido pelo Escritório de Assuntos Financeiros e do Tesouro ) "Escritório do Tesouro" (, é uma resposta ativa de Hong Kong ao desenvolvimento contínuo do mercado global de ativos digitais. Baseando-se no princípio "mesmo trabalho, mesmo risco, mesmas regras", o "Declaração de Política 2.0" visa traçar estratégias futuras e capacitar a indústria a evoluir, promover a inclusão financeira, treinar talentos, garantindo a proteção dos investidores e mantendo a segurança financeira, além de fortalecer a posição de Hong Kong como um dos principais centros financeiros internacionais.
"LEAP": Rumo à criação de um ecossistema de ativos digitais confiável, sustentável e profundamente integrado à economia real
Com base nas medidas apresentadas no primeiro "Anúncio Político" em outubro de 2022, incluindo a criação de uma organização forte, o lançamento de fundos de negociação de ativos digitais )"ETF"( e outros produtos inovadores, a abertura de canais de investimento permitindo a participação de varejo, e o início de projetos experimentais como tokens de obrigações verdes, Hong Kong está agora pronta para entrar em )"LEAP"( para formar um ecossistema confiável, sustentável e profundamente integrado na economia real de ativos digitais. A Comissão de Valores Mobiliários e Futuros )"SFC"( anunciou anteriormente um roteiro "ASPIRe", que visa guiar o sistema de ativos digitais em Hong Kong em direção ao futuro em um ambiente em constante mudança, através da implementação de um conjunto de medidas como conformidade adaptativa e um quadro de produtos )como negociação de derivados( para equilibrar a proteção dos investidores e a competitividade do mercado. O "Anúncio de Política 2.0" delineia a próxima fase de desenvolvimento, com foco em aumentar a liquidez na negociação de ativos digitais e estimular a oferta de produtos de ativos digitais mais diversificados, para fortalecer a posição de Hong Kong como um centro global de ativos digitais. O governo e as entidades regulatórias também acolhem a participação de provedores de serviços de ativos digitais de alta qualidade de todo o mundo no mercado, para promover a liquidez e a competição saudável e organizada.
Para alcançar esta visão e objetivos, e criar um ecossistema de ativos digitais que se integre profundamente com a economia real e os mercados financeiros, orientando-se para o futuro, apresentamos um conjunto de direções políticas estratégicas e iremos implementar as ações adequadas. Ao estabelecer direções e políticas, buscamos garantir que não sejam afetadas pelas restrições técnicas atuais, e assegurar que possam se adaptar aos desenvolvimentos futuros dos ativos digitais, integrando-os na economia real e no sistema financeiro para alcançar um crescimento sustentável. Essas ações são baseadas na estrutura "LEAP", que é a seguinte – )"L" Melhorar as leis e regulamentos(, )"E" Expandir a gama de produtos tokenizados(, )"A" Promover casos de uso e colaboração entre setores(, e )"P" Desenvolver talentos e parcerias(, para construir um ecossistema de ativos digitais confiável, inovador e dinâmico, e reforçar a posição de Hong Kong como líder na cena financeira global.
)Simplificar os aspectos legais e regulatórios( Melhorar as leis e regulamentações
)Um quadro regulatório unificado e abrangente
Com base no progresso feito desde 2022, o governo continuará a colaborar com as entidades reguladoras e as partes interessadas da indústria para desenvolver um quadro legal e regulatório abrangente que regule os ativos digitais, garantindo o desenvolvimento sustentável e responsável do ecossistema de ativos digitais em Hong Kong. Este sistema inclui bolsas de ativos digitais, emissores de moedas estáveis, prestadores de serviços de negociação de ativos digitais e prestadores de serviços de custódia de ativos digitais, com foco na proteção dos investidores e consumidores. O próximo passo principal é realizar consultas públicas sobre o mecanismo de licenciamento para prestadores de serviços de negociação de ativos digitais e prestadores de serviços de custódia de ativos digitais, para atender às necessidades dos investidores em busca de alta liquidez, grandes negociações e ativos de custódia seguros. O governo propõe designar a Comissão de Valores Mobiliários como a entidade reguladora principal para prestadores de serviços de negociação de ativos digitais, responsável por questões de licenciamento e registro, definição de padrões, melhoria dos processos regulatórios e redução das possibilidades de arbitragem regulatória potencial sob diferentes estruturas regulatórias de ativos digitais. Enquanto isso, a Autoridade Monetária de Hong Kong ("HKMA") atuará como a entidade reguladora linear para os bancos, monitorando suas atividades na negociação de ativos digitais.
Da mesma forma, a Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio atuará como a principal entidade reguladora dos prestadores de serviços de custódia de ativos digitais, sendo responsável pela emissão de licenças e registro, além de estabelecer padrões, enquanto a Autoridade Monetária supervisionará as atividades relacionadas à custódia de ativos digitais como a entidade reguladora à frente dos bancos.
Estas disposições organizacionais unificadas e abrangentes irão reforçar a credibilidade do mercado, promover atividades de ativos digitais e grandes negociações, e fornecer orientações claras para os participantes do mercado. Além disso, estas disposições apoiarão a gestão de riscos de forma eficaz e fornecerão liquidez, para garantir a criação de um ecossistema equilibrado que promova a inovação no mercado e proteja os investidores. Revisões periódicas serão realizadas e uma comunicação estreita com as partes interessadas será mantida para garantir que o quadro possa se adaptar às evoluções tecnológicas e de mercado.
Ao mesmo tempo, Hong Kong continuará a implementar os padrões internacionais relacionados a ativos digitais, incluindo a "Proposta de Política de Mercado de Criptomoeda e Ativos Digitais" da Comissão de Valores Mobiliários Internacional, o "Quadro Regulatório para Atividades Globais de Ativos Criptográficos" do Conselho de Estabilidade Financeira, a "Abordagem Cautelosa para Lidar com Riscos de Ativos Criptográficos" do Comitê de Basileia de Supervisão Bancária, além do "Quadro de Relato de Ativos Criptográficos" da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico para promover a transparência fiscal.
(B) Revisão das leis e regulamentos relacionados aos tokens
A tokenização de ativos financeiros e instrumentos financeiros no mundo real oferece a oportunidade de integrar novas tecnologias com finanças tradicionais, o que pode impulsionar a atividade econômica e renovar a estrutura dos mercados financeiros, melhorando assim a eficiência, reduzindo custos, aumentando a transparência e promovendo a participação dos investidores. Para aproveitar ao máximo essas potencialidades, a existência de um sistema legal e regulatório claro, direto e conveniente é imperativa. A gestão das finanças públicas e a autoridade monetária liderarão o processo de revisão do quadro legal e regulatório relevante, baseando-se nas experiências e práticas internacionais, para promover a aplicação da tokenização em Hong Kong. A fase de revisão inicial se concentrará no mercado de títulos que passou pela fase de prova de conceito, e também se espera que forneça uma referência para a tokenização de ativos financeiros e outros instrumentos financeiros no mundo real. O processo de emissão e negociação de títulos totalmente tokenizados será revisado, incluindo, mas não se limitando a, liquidação, registro e requisitos de registros. Durante o processo de revisão, o governo colaborará com especialistas da área legal e partes interessadas da indústria para garantir que os resultados da revisão e as propostas de melhoria sejam relevantes, viáveis e atendam às necessidades de desenvolvimento futuro, fazendo de Hong Kong um líder neste campo inovador.
(“E”xpanding the suite of tokenised products) Criar uma posição de produtos tokenizados
(c) Organização da emissão de títulos de dívida pública tokenizados
O governo emitiu duas vezes ( um total de cerca de 68 bilhões de dólares de Hong Kong ) em obrigações verdes criptografadas, demonstrando proativamente os benefícios do plano de criptografia. Com base nisso, o governo irá generalizar a emissão de obrigações governamentais criptografadas e explorará arranjos de moedas diferentes e prazos variados, além de outras opções inovadoras. O governo espera que, através deste passo, possa oferecer ao mercado obrigações digitais estáveis e de alta qualidade, aumentando o acesso e atraindo uma ampla gama de investidores. Para reforçar ainda mais as vantagens da criptografia, o Departamento de Finanças e a Autoridade Monetária continuarão a se comunicar com especialistas da indústria para entender as opiniões do mercado sob diferentes aspectos, incluindo a integração de moedas digitais para melhorar a eficiência de negociação, cenários de aplicação de negociação no mercado secundário e aumentar a participação dos investidores no mercado de obrigações local. O governo, através da emissão de obrigações criptografadas como um primeiro passo e sua generalização, visa estabelecer um padrão global, fortalecer a confiança do mercado nesta tecnologia e, ao mesmo tempo, incentivar os setores público e privado a adotá-la.
(D)Resumo: Um futuro que combina inovação, confiança e oportunidades
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