O que é a Infrared Finance? Uma análise detalhada do mecanismo PoL e do valor do iBGT

O que é a Infrared Finance?

Fonte da imagem: https://infrared.finance/pol-vaults

A Infrared Finance é um protocolo de infraestrutura desenvolvido sobre a rede Berachain, especializado em soluções integradas de liquidez e staking, baseadas no mecanismo Proof of Liquidity (PoL) da Berachain. O principal objetivo da Infrared é tornar a participação no PoL acessível e segura para qualquer utilizador, eliminando a necessidade de compreender mecanismos técnicos complexos. Com apenas um clique, é possível aderir aos cofres de liquidez e receber recompensas.

Mecanismo central da Infrared: PoL e Liquid Staking

Proof of Liquidity (PoL) é o inovador sistema de consenso e recompensa da Berachain, onde a liquidez é considerada essencial para a segurança da rede e o equilíbrio do ecossistema. Os utilizadores que providenciam liquidez à Berachain recebem governance tokens (BGT) e retornos adicionais. No entanto, o BGT nativo é, em regra, não líquido e não transferível, limitando a sua utilização em aplicações DeFi. A Infrared supera esta limitação ao introduzir o liquid staking, convertendo BGT e BERA em tokens líquidos, negociáveis e funcionais—reduzindo significativamente a barreira de entrada.

Produtos principais: O que são iBGT e iBERA?

• iBGT: versão líquida do BGT disponibilizada pela Infrared. Ao depositar ativos nos cofres PoL e participar no staking de liquidez, os utilizadores recebem iBGT, um token livremente transferível, negociável e que pode ser re-staked em DeFi, proporcionando simultaneamente recompensas de staking e liquidez.
• iBERA: de forma semelhante, o iBERA é o token gerado através do liquid staking de BERA, permitindo que BERA previamente bloqueado ou em staking permaneça líquido e viabilizando o acesso a atividades DeFi adicionais.

Através destes dois tokens, a Infrared integra de forma eficiente as recompensas PoL e o staking de liquidez com a utilidade DeFi, proporcionando maior flexibilidade e eficiência para os utilizadores.

Cofres PoL: Estado atual & Dados de mercado

Segundo dados oficiais, os cofres PoL da Infrared apresentam atualmente um valor total bloqueado (TVL) de cerca de 189,86 milhões US$. A plataforma disponibiliza diversos tipos de cofres—including stablecoin, BERA, BTC/ETH e outros pares de ativos principais—com variações acentuadas na yield percentual anual (APR) entre cofres. Por exemplo, alguns cofres associados à BERA registam APRs superiores a ~80,9% (como o cofre eWBERA-4-osBGT).

Por outro lado, a Infrared BGT (IBGT)—o token líquido da plataforma—negocia em torno de 0,8474 US$. Este valor encontra-se consideravelmente abaixo do máximo histórico (~11,74 US$). No entanto, o IBGT é utilizado sobretudo para liquidez PoL e governance, pelo que o seu preço está mais relacionado com as expectativas do ecossistema e o potencial de longo prazo.

Porquê escolher a Infrared? Vantagens e considerações de risco

Vantagens:

• User-Friendly — A Infrared simplifica a participação no PoL. Os utilizadores podem obter iBGT e iBERA ao depositar diretamente nos cofres, sem necessidade de staking manual ou processos complexos.
• Liquidez e rendimento — iBGT e iBERA permitem aos utilizadores acumular recompensas de staking e liquidez, mantendo flexibilidade para atividades DeFi (negociação, re-staking, provisão de liquidez, etc.). Esta dupla vantagem distingue a Infrared das soluções tradicionais de staking.
• Infraestrutura fundamental — A Infrared é um protocolo de referência em liquid staking e cofres no ecossistema Berachain, assegurando infraestrutura central de liquidez para múltiplos projetos e beneficiando de uma posição pioneira.

Riscos / Considerações:

• Embora alguns cofres apresentem APRs extremamente elevados, estes retornos implicam riscos significativos—including vulnerabilidades em smart contracts e volatilidade dos pools de liquidez (como oscilações bruscas nos preços dos ativos).
• O preço de mercado do IBGT permanece muito abaixo do máximo histórico, tornando a volatilidade de curto prazo um fator de risco relevante para investidores no mercado secundário.
• PoL e liquid staking são mecanismos inovadores cuja adoção depende da aceitação pelo ecossistema e pelo mercado. Se o crescimento da rede ou do ecossistema Berachain desacelerar, o valor de longo prazo da Infrared poderá ser afetado.

Resumo

A Infrared Finance apresenta uma solução apelativa para utilizadores que procuram liquidez e rendimento na rede Berachain. Com iBGT, iBERA e cofres PoL, é possível participar facilmente no ecossistema, contribuir com liquidez e receber recompensas—sem comprometer a flexibilidade dos ativos. No entanto, yields elevados implicam riscos elevados, pelo que é fundamental compreender os mecanismos e tomar decisões criteriosas sobre cofres e alocação de ativos.