Relatório de Análise Profunda Marinade (MNDE)

Posicionamento e Importância do Marinade

O Marinade Finance (MNDE) é um protocolo de staking de liquidez não gerido, desenvolvido sobre a blockchain Solana. Como solução de infraestrutura DeFi especializada, o Marinade elimina a complexidade e a fricção do ecossistema de staking da Solana, permitindo aos utilizadores participarem na validação da rede sem perder liquidez.

Em dezembro de 2025, o Marinade afirmou-se como interveniente de referência no universo DeFi da Solana, apresentando uma capitalização bolsista de cerca de 22,02 milhões $ e 62 805 detentores de tokens. O protocolo funciona como elo fundamental entre a segurança do protocolo e a eficiência do capital no ecossistema Solana.

Este relatório oferece uma análise detalhada da arquitetura técnica, do desempenho de mercado e dos mecanismos operacionais do Marinade.

Origem e Percurso de Desenvolvimento

Contexto e Origem

O Marinade Finance nasceu da necessidade de superar o principal desafio da infraestrutura de staking da Solana: o compromisso entre garantir recompensas de staking e manter capital líquido para participação em DeFi. O staking tradicional implica o bloqueio de tokens, limitando a alocação de capital a outros fins. O Marinade surgiu para solucionar esta dificuldade de liquidez através de um modelo inovador de protocolo.

A introdução do staking líquido na Solana permite que os utilizadores coloquem SOL em staking e recebam derivados líquidos, viabilizando a participação simultânea na validação da rede e em atividades DeFi alargadas.

Evolução do Projeto

O Marinade Finance consolidou-se como peça central da infraestrutura Solana, sendo reconhecido entre as principais soluções de staking líquido. Tem vindo a captar uma base de utilizadores crescente em toda a rede Solana, com integração progressiva em múltiplos protocolos e aplicações DeFi.

Como Funciona o Marinade?

Arquitetura Descentralizada

O Marinade opera como protocolo não custodial sobre a blockchain Solana, sustentado numa rede distribuída de validadores. Esta arquitetura descentralizada assegura que nenhuma entidade única detém o controlo dos fundos ou das operações de staking. Os utilizadores mantêm sempre a posse das suas chaves privadas ao delegar no protocolo, que distribui automaticamente as participações entre múltiplos validadores para maximizar segurança e rendimento.

O mecanismo de escolha de validadores visa promover a descentralização, dispersando as delegações por operadores distintos, reduzindo a concentração de risco e reforçando a segurança global da Solana.

Mecanismo de Staking Líquido

A inovação central do Marinade assenta em derivados líquidos de staking. Quando o utilizador deposita SOL no Marinade, recebe mSOL (Marinade Staked SOL), um ativo líquido que representa a posição em staking. A estrutura segue os princípios seguintes:

Características Principais:

• Token mSOL: Representação 1:1 do SOL em staking, negociável, transferível ou utilizável em outros protocolos DeFi
• Acumulação de Recompensas: O mSOL acumula automaticamente recompensas de staking, valorizando-se face ao SOL
• Liquidez: O utilizador pode resgatar mSOL por SOL ou negociá-lo em mercados secundários, sem prazos de desbloqueio tradicionais

Rede de Validadores e Distribuição de Recompensas

O Marinade mantém colaborações com múltiplos validadores Solana, delegando automaticamente as participações dos utilizadores para potenciar tanto o rendimento como a segurança da rede. O protocolo recorre a algoritmos avançados para:

• Distribuir participações pelos validadores, prevenindo centralização
• Monitorizar o desempenho e ajustar delegações em conformidade
• Agrupar recompensas de staking de todos os validadores
• Distribuir recompensas proporcionalmente pelos detentores de mSOL

Este modelo assegura rentabilidades de staking competitivas e reforça a resiliência da rede Solana através de uma participação de validadores diversificada.

Segurança e Gestão de Risco

O Marinade adota uma abordagem de segurança em várias camadas:

• Modelo Não Custodial: Os utilizadores mantêm sempre o controlo via chave privada; os fundos não passam por intermediários centrais
• Auditorias de Smart Contracts: O protocolo é auditado regularmente por entidades independentes
• Proteção contra Slashing: Existem reservas para compensar utilizadores em caso de penalizações de validadores
• Operação Transparente: Todas as delegações e distribuições de recompensas são registadas em blockchain, permitindo auditoria integral

Análise do Desempenho de Mercado

Métricas de Preço e Volatilidade

Em 20 de dezembro de 2025:

• Preço Atual: 0,03998 $
• Variação 24 Horas: -0,74 %
• Variação 7 Dias: -39,28 %
• Variação 30 Dias: -45,55 %
• Variação 1 Ano: -72,22 %

Evolução Histórica do Preço

• Máximo Histórico: 1,64 $ (9 de outubro de 2021)
• Mínimo Histórico: 0,0282187 $ (29 de agosto de 2022)
• Máximo 24 Horas: 0,04873 $
• Mínimo 24 Horas: 0,03857 $

Capitalização de Mercado e Oferta

• Capitalização Bolsista: 22 020 117,63 $
• Valorização Totalmente Diluída: 27 985 916,06 $
• Oferta em Circulação: 550 778 330 MNDE (55,08 % do total)
• Oferta Total: 699 997 900,37 MNDE
• Oferta Máxima: 1 000 000 000 MNDE
• Cota de Mercado: 0,00087 %

Atividade de Negociação

• Volume 24 Horas: 335 181,40 $
• Detentores Ativos: 62 805
• Exchanges Listadas: 6
• Negociação na Gate.com: Sim

Economia do Token

Estrutura da Oferta

O MNDE segue um modelo de oferta escalonada, pensado para garantir incentivos sustentáveis ao protocolo:

• Oferta em Circulação: 550 778 330 tokens (fase atual)
• Oferta Total: 699 997 900 tokens
• Oferta Máxima: 1 000 000 000 tokens

Esta estrutura permite expansão do ecossistema via emissões futuras de tokens, alinhadas com o desenvolvimento do protocolo e iniciativas de governação comunitária.

Utilidade e Governação

O MNDE assume vários papéis no ecossistema Marinade:

1. Governação do Protocolo: Os detentores participam em votações sobre alterações ao protocolo, políticas de taxas e seleção de validadores
2. Distribuição de Taxas: Detentores de MNDE podem receber partes das taxas geradas pelas operações de staking
3. Mecanismos de Incentivo: Atribuição de MNDE a adotantes iniciais, utilizadores ativos e contribuidores do ecossistema

Posicionamento e Ranking de Mercado

• Ranking CoinGecko/CMC: #826
• Dominância de Mercado: 0,00087 %
• Rede: Nativo da Solana

O Marinade preserva um posicionamento relevante entre os protocolos DeFi da Solana, concentrando-se no segmento de staking líquido, ao invés de disputar segmentos de mercado mais generalistas.

Como Negociar MNDE

O MNDE é negociado ativamente em várias exchanges de criptomoedas. Pode:

1. Aceda a Gate.com: Visite a página dedicada à negociação MNDE na Gate.com
2. Coloque Ordens: Realize operações spot sobre os principais pares de negociação
3. Monitorize Gráficos: Acompanhe o preço em tempo real e tendências históricas
4. Gira as Suas Posições: Armazene e administre tokens MNDE de forma segura em carteiras conectadas

Aviso: Realize sempre pesquisa aprofundada e avalie as condições de liquidez antes de negociar. Consulte o interface oficial da Gate.com para aceder ao livro de ordens e dados de mercado atualizados.

Comunidade e Recursos

• Site Oficial: https://marinade.finance/
• Twitter: https://twitter.com/marinadeFinance
• GitHub: https://github.com/marinade-finance/
• Solana Explorer: https://explorer.solana.com/account/MNDEFzGvMt87ueuHvVU9VcTqsAP5b3fTGPsHuuPA5ey
• Endereço de Contrato (Solana): MNDEFzGvMt87ueuHvVU9VcTqsAP5b3fTGPsHuuPA5ey

Conclusão

O Marinade Finance é uma solução especializada no ecossistema DeFi da Solana, desenhada para responder à necessidade de infraestrutura de staking líquido. Através do modelo não custodial e da inovação mSOL, permite aos utilizadores maximizar eficiência de capital e reforçar a resiliência da rede de validadores da Solana.

Apesar do contexto de volatilidade do mercado cripto, a robustez técnica e a utilidade do Marinade no universo Solana conferem-lhe valor diferenciado. Investidores e utilizadores devem acompanhar a evolução da governação, integrações no ecossistema e dinâmicas da rede Solana ao avaliar o posicionamento estratégico do MNDE.

Relatório de Desempenho de Mercado Marinade (MNDE)

Visão Geral de Mercado

O Marinade Finance é um protocolo de staking de liquidez não gerido baseado na blockchain Solana. Em 20 de dezembro de 2025, o MNDE ocupa a posição 826 em capitalização bolsista, refletindo o seu estatuto no mercado cripto global.

Oferta e Circulação

Em 20 de dezembro de 2025, a oferta em circulação do Marinade é de 550 778 330 MNDE, a oferta total é de 699 997 900,3694547 MNDE, e a oferta máxima está limitada a 1 000 000 000 MNDE. Esta oferta representa cerca de 55,08 % da valorização totalmente diluída, evidenciando um calendário de emissão estruturado, que introduz progressivamente novos tokens no mercado.

Desempenho de Preço

Evolução Histórica de Preço

O Marinade atingiu o máximo histórico de 1,64 $ em 9 de outubro de 2021, impulsionado pelo interesse crescente em protocolos DeFi Solana e pelo momentum global cripto. O mínimo histórico de 0,0282187 $ foi registado a 29 de agosto de 2022, refletindo as pressões negativas que afetaram todo o setor.

Ação de Preço Atual

Em 20 de dezembro de 2025, o MNDE é negociado a 0,03998 $, com as seguintes variações:

O token registou forte pressão descendente no último ano, com uma desvalorização de 72,22 %, refletindo desafios de mercado globais e alterações no padrão de adoção dos utilizadores Solana.

Clique para consultar o preço de mercado atual do MNDE

Métricas de Mercado

Avaliação

• Capitalização Bolsista: 22 020 117,63 $
• Valorização Totalmente Diluída: 27 985 916,06 $
• Dominância de Mercado: 0,00087 %
• Volume de Negociação 24 Horas: 335 181,40 $

Detentores de Tokens

O protocolo conta atualmente com 62 805 detentores, demonstrando comunidade ativa e distribuída no universo Marinade.

Atividade de Negociação

O MNDE está listado em 6 exchanges, assegurando liquidez adequada. O volume negociado nas últimas 24 horas, de 335 181,40 $, reflete atividade de mercado moderada.

Marinade (MNDE) - Relatório de Investigação Abrangente

Visão Global

O Marinade Finance é um protocolo de staking de liquidez não gerido na blockchain Solana. Em 20 de dezembro de 2025, o MNDE negocia a 0,03998 $ com um volume de negociação de 335 181,40 $/24h. O token tem uma capitalização bolsista de 22,02 milhões $ e valorização totalmente diluída de 27,99 milhões $.

Métricas-Chave

Análise do Desempenho de Preço

O MNDE registou depreciação acentuada em todos os prazos:

• 1 Hora: -0,35 %
• 24 Horas: -0,74 %
• 7 Dias: -39,28 %
• 30 Dias: -45,55 %
• 1 Ano: -72,22 %

O intervalo de negociação nas últimas 24 horas situou-se entre 0,03857 $ e 0,04873 $. Os tokens em circulação representam 55,08 % da oferta total, evidenciando potencial de diluição considerável caso seja atingida a oferta máxima.

Como Adquirir MNDE

1. Plataformas de Compra: O MNDE pode ser adquirido na Gate.com e em mais cinco exchanges de criptomoedas.
2. Endereço de Contrato: Na Solana, o endereço do contrato do token é MNDEFzGvMt87ueuHvVU9VcTqsAP5b3fTGPsHuuPA5ey.

Recursos Adicionais

• Site Oficial: Consulte Marinade Finance para detalhes sobre o protocolo.
• Blockchain Explorer: Monitorize transações MNDE no Solana Explorer.
• Redes Sociais: Siga @marinadeFinance no X para atualizações e novidades.
• Desenvolvimento: Consulte o código no GitHub.

Resumo

O Marinade Finance disponibiliza uma solução de staking não custodial para a rede Solana, permitindo aos utilizadores receber recompensas sem perder liquidez. Com mais de 62 800 detentores ativos e presença em várias exchanges, o protocolo revela uma base de utilizadores consistente. Contudo, o decréscimo anual de 72,22 % sinaliza a volatilidade do mercado e os desafios que os projetos DeFi enfrentam. Recomenda-se a realização de análise detalhada e práticas de gestão de risco antes de investir no MNDE.

FAQ

O que é o Marinade crypto?

O Marinade é uma plataforma de automação de staking na Solana que permite aos utilizadores maximizar recompensas SOL e apoiar a descentralização da rede, simplificando o staking com mecanismos líquidos.

Qual é a oferta total de MNDE?

A oferta total de MNDE é de 700 milhões de tokens. Em 20 de dezembro de 2025, todos os tokens encontram-se em circulação.

O que é Marinade sol?

O Marinade Finance é um protocolo de staking líquido não custodial na Solana, permitindo o staking de SOL e o recebimento de mSOL, um derivado líquido. O utilizador recebe recompensas sem bloquear fundos, proporcionando uma alternativa flexível e acessível.

Qual é a taxa do Marinade Finance?

O Marinade Finance cobra uma comissão de 6 % sobre as recompensas de staking. Este valor pode variar em campanhas especiais, sendo a taxa base de 6 %.