Os 9 Principais Projetos DeFi em Bitcoin a Observar

As finanças descentralizadas (DeFi) representam uma nova era na transição dos sistemas financeiros centralizados para redes baseadas em interações peer-to-peer, permitindo novas formas de intermediação graças à tecnologia blockchain. Com a evolução do ecossistema das criptomoedas, a importância do Bitcoin em projetos DeFi tem ganho destaque, especialmente após a atualização Taproot em novembro de 2021. Este artigo analisa os projetos DeFi de referência em Bitcoin e mostra de que forma o Bitcoin está a superar o papel tradicional de reserva de valor digital para se afirmar como uma plataforma versátil de aplicações financeiras descentralizadas.

O que é Bitcoin DeFi?

Bitcoin DeFi refere-se à integração de serviços e aplicações financeiras descentralizadas no ecossistema Bitcoin. Historicamente, o Bitcoin era visto sobretudo como uma reserva de valor digital segura e um meio de troca. No entanto, com a evolução tecnológica — nomeadamente a atualização Taproot —, o Bitcoin passou a dispor de capacidades ampliadas para suportar projetos DeFi nativos.

Antes da Taproot, o envolvimento do Bitcoin no universo DeFi processava-se maioritariamente através de wrapped BTC (wBTC) em redes externas, permitindo aos detentores de Bitcoin aceder a ecossistemas DeFi alargados. A integração do Bitcoin em iniciativas DeFi faz-se por via de soluções de segunda camada como Lightning Network e Liquid Network, que aumentam a rapidez, escalabilidade e flexibilidade das transações.

Em comparação com outras abordagens blockchain às DeFi, o ecossistema Bitcoin encontra-se em fase de maturação. Outras plataformas já se afirmaram como pilares das DeFi, disponibilizando blockchains que suportam smart contracts avançados e aplicações descentralizadas (DApps) em áreas como empréstimos, financiamentos e plataformas de negociação peer-to-peer. O Bitcoin, apesar de trilhar um caminho distinto, regista progressos sólidos com soluções inovadoras e projetos DeFi de matriz comunitária.

Quais são os 9 principais projetos DeFi em Bitcoin?

O universo DeFi do Bitcoin conta com projetos pioneiros que desafiam os limites do possível na rede. Cada um apresenta soluções e inovações específicas para ultrapassar desafios e alargar a utilidade do Bitcoin.

Taproot Assets surgiu em 2019 com o objetivo de alargar as funcionalidades do Bitcoin, sobretudo ao nível dos smart contracts e aplicações descentralizadas. Após o lançamento da mainnet em 2023, Taproot Assets passou a permitir a emissão de ativos na blockchain do Bitcoin, disponibilizando funcionalidades como recebimento assíncrono e gestão multiverso de ativos. A integração com a Lightning Network permite transações rápidas e a solução distingue-se por suportar a gestão de ativos do mundo real, como ouro e stablecoins.

Stacks, fundado em 2019, permite a execução de smart contracts e aplicações descentralizadas sobre a rede Bitcoin. Com o lançamento do Stacks 2.0 em 2021, introduziu melhorias como o token STX para governance, a linguagem Clarity de smart contracts e o mecanismo de consenso proof-of-transfer (PoX). Este mecanismo inovador aproveita diretamente a segurança do Bitcoin, permitindo aos utilizadores obter recompensas em Bitcoin ao participarem na rede.

BitVM foi apresentado em 2023 por Robert Linus da ZeroSync como uma solução para alargar as funcionalidades do Bitcoin sem alterar o seu código-base. O BitVM permite contratos Turing-completos no Bitcoin, facilita computação off-chain com validação on-chain e permite a ponte de BTC para outras redes blockchain. Com base num conceito semelhante aos optimistic rollups, o BitVM abre caminho a sidechains trustless mantendo a integridade central do protocolo Bitcoin.

Tokens SRC-20 foram desenvolvidos para potenciar o Bitcoin através da introdução de elementos de padrões de tokens já estabelecidos. Possibilitam a tokenização na rede Bitcoin, permitindo a inclusão de dados como imagens e texto diretamente em transações. Destaca-se a imutabilidade: uma vez criados, os tokens SRC-20 são permanentes e não podem ser alterados. Este padrão reforça a utilidade do Bitcoin ao acrescentar colecionáveis digitais e tokens de ativos, com os dados armazenados nos outputs das transações para garantir a sua inviolabilidade após a emissão.

Ordinals, criado por Casey Rodarmor em 2023, veio reforçar as capacidades do Bitcoin ao permitir a inscrição de conteúdo digital na blockchain. Aproveitando as atualizações SegWit e Taproot, os Ordinals inscrevem dados únicos em satoshis individuais, diferenciando-se dos NFTs tradicionais ao utilizar a própria blockchain para armazenar dados, sem dependência de smart contracts externos. Esta inovação originou debate sobre o congestionamento da rede e a utilidade futura do Bitcoin, mostrando uma nova abordagem ao armazenamento de arte digital em blockchain.

Tokens BRC-20 foram lançados em março de 2023 por um programador anónimo conhecido como Domo, constituindo uma inovação relevante para tokens fungíveis. O BRC-20 pretende permitir a criação de tokens fungíveis na rede Bitcoin, recorrendo às capacidades reforçadas de armazenamento de dados da atualização Taproot. Com inscrições ordinais e gestão via JSON, estes tokens possibilitam emissão, deployment e transferência em Bitcoin, embora com funcionalidades mais básicas que outros padrões. O BRC-20 impulsionou novas funcionalidades e maior atividade transacional, mas levantou preocupações relativamente às taxas e congestionamento da rede.

Badger DAO surgiu como uma plataforma comunitária dedicada a ligar o Bitcoin a outras blockchains. Inclui as Badger Builders para desenvolvimento colaborativo, o token BADGER para governance descentralizada, SETT vaults para otimização de ativos Bitcoin e DIGG, uma criptomoeda inovadora de oferta elástica indexada ao Bitcoin. A Badger DAO mantém-se focada exclusivamente em projetos DeFi ligados ao Bitcoin, demonstrando empenho no crescimento da presença do Bitcoin nas finanças descentralizadas.

Lightning Network foi criada para ultrapassar os limites de escalabilidade e velocidade do Bitcoin. Trata-se de uma camada adicional à blockchain do Bitcoin que permite transferências rápidas e económicas através de transações off-chain, que só são liquidadas na blockchain principal quando os canais de pagamento são encerrados. Esta inovação reduz drasticamente tempos e custos de transação, tornando o Bitcoin prático para pagamentos diários e micropagamentos, sendo fundamental para a sua escalabilidade e adoção.

Liquid Network, desenvolvida pela Blockstream, foi concebida para permitir transações de Bitcoin rápidas e confidenciais para traders e utilizadores institucionais. Disponibiliza transações rápidas e privadas, emissão de ativos digitais e Liquid Securities para gestão de ativos tokenizados. Entre as funcionalidades centrais estão o Liquid Bitcoin (L-BTC), indexado ao Bitcoin, e as Confidential Transactions para reforço da privacidade. Esta tecnologia proporciona maior rapidez, privacidade e capacidade de emissão e gestão de ativos digitais, oferecendo uma infraestrutura robusta para atividades financeiras na rede Bitcoin.

Desafios dos projetos DeFi em Bitcoin

Apesar dos avanços notáveis, subsistem obstáculos relevantes que importa ultrapassar para que o ecossistema DeFi do Bitcoin atinja todo o seu potencial. Estes desafios abrangem limitações técnicas e incertezas regulatórias que impactam a adoção e o crescimento.

A escalabilidade é um dos principais desafios para os projetos DeFi em Bitcoin. A rede é conhecida pela sua segurança, mas isso traduz-se em custos de transação elevados, sobretudo em períodos de maior atividade. Além disso, o Bitcoin processa um número reduzido de transações por segundo face a outras blockchain, o que pode originar lentidão e congestionamento quando há elevada procura. Estas restrições afetam a experiência do utilizador e tornam o Bitcoin menos competitivo em projetos DeFi que exigem maior capacidade transacional.

As questões regulatórias constituem outro obstáculo importante. A ausência de quadros legais claros para criptoativos e DeFi limita o crescimento e adoção do Bitcoin no âmbito das DeFi. Exigências internacionais de compliance podem restringir o alcance global dos projetos DeFi, pois desenvolvedores e utilizadores têm de lidar com requisitos diferenciados em diferentes jurisdições. Esta incerteza cria entraves à inovação e à adoção massificada.

No domínio técnico, o Bitcoin enfrenta desafios próprios no espaço DeFi, distintos de outras blockchains. Ao contrário de alguns protocolos, o Bitcoin não foi desenhado de raíz para smart contracts complexos, o que obriga a soluções criativas e técnicas alternativas para incorporar funcionalidades DeFi avançadas. Adicionalmente, alcançar consenso para upgrades de rede, como o Taproot, é geralmente um processo lento e exigente, devido à governação descentralizada do Bitcoin.

Apesar destas dificuldades, o potencial futuro do Bitcoin em DeFi mantém-se elevado. Tecnologias como Lightning Network estão a mitigar limitações de escalabilidade, e a evolução constante pode permitir funcionalidades DeFi mais sofisticadas na rede Bitcoin. Uma regulamentação mais transparente e a inovação comunitária serão fundamentais para criar um ambiente favorável ao crescimento dos projetos DeFi em Bitcoin. Embora o caminho seja exigente, há um enorme potencial de inovação e de expansão do acesso financeiro.

O que há de novo nos projetos DeFi em Bitcoin?

As últimas inovações estão a transformar o ecossistema Bitcoin, especialmente nos campos das DeFi e dos NFT. Tecnologias como BRC-20 e Ordinals tornam o Bitcoin mais acessível e inclusivo para novos tipos de utilizadores e casos de uso.

Os Ordinals afirmaram-se como motores de criatividade, permitindo a criação de NFT inovadores a custos inferiores aos de outras blockchains. Esta solução abre novas possibilidades para arte digital e colecionáveis em Bitcoin, provando que a rede pode suportar aplicações criativas para além do domínio financeiro.

O padrão BRC-20 facilita a ligação entre Bitcoin e outras blockchains, potenciando aplicações cross-chain e ampliando as oportunidades para programadores em diferentes ecossistemas. Ao baixar taxas e simplificar a experiência do utilizador, estas inovações podem aumentar a utilidade e o valor do Bitcoin tanto nas DeFi como no mercado de NFT.

Estas tendências demonstram que o Bitcoin está a evoluir para lá do conceito original de moeda eletrónica peer-to-peer. A integração de tokens, NFT e aplicações financeiras avançadas evidencia a adaptabilidade da rede e a criatividade da sua comunidade. À medida que estas tecnologias amadurecem, poderão expandir significativamente o papel do Bitcoin no universo das criptomoedas e das DeFi.

Conclusão

O Bitcoin está a redefinir o panorama das finanças descentralizadas através de projetos DeFi inovadores e avanços tecnológicos. Embora o ecossistema DeFi do Bitcoin continue a amadurecer, as soluções de segunda camada como Lightning Network e Liquid Network, os padrões BRC-20 e funcionalidades como Ordinals estão a impulsionar o progresso.

Os nove projetos DeFi destacados—Taproot Assets, Stacks, BitVM, SRC-20, Ordinals, BRC-20, Badger DAO, Lightning Network e Liquid Network—são desenvolvimentos fundamentais que abrem novas funcionalidades e resolvem desafios no Bitcoin. Cada um contribui para ampliar o papel da rede para lá da mera reserva de valor.

Persistem desafios como custos de transação elevados, limitações de escalabilidade, incertezas regulatórias e obstáculos técnicos aos smart contracts. Contudo, a inovação contínua e as soluções criadas pela comunidade oferecem perspetivas promissoras. A introdução de tecnologias que facilitam o acesso, reduzem custos e abrem novos casos de uso confirma o dinamismo da evolução do Bitcoin nas DeFi.

Com a maturação do ecossistema das criptomoedas, é previsível que o papel do Bitcoin nas DeFi continue a crescer. A sua segurança, capacidades técnicas em expansão e comunidade desenvolvedora ativa posicionam-no para uma inovação contínua nas finanças descentralizadas. Apesar dos desafios, o potencial para maior acesso financeiro e novas aplicações é vasto, tornando os projetos DeFi em Bitcoin um setor a acompanhar de perto no futuro.

FAQ

O que são projetos DeFi?

Os projetos DeFi são serviços financeiros descentralizados em blockchains, que disponibilizam empréstimos, financiamentos, negociação peer-to-peer e outras funcionalidades sem intermediários. Recorrem a dapps para replicar operações bancárias tradicionais a nível global e a custos inferiores.

Qual é o melhor projeto DeFi?

O Stacks é considerado o projeto DeFi de referência, tirando partido da segurança do Bitcoin para viabilizar smart contracts e funcionalidades DeFi. Lidera a inovação nas DeFi do Bitcoin, graças às suas soluções inovadoras e capacidade de interoperabilidade.

Como geram receita os projetos DeFi?

Os projetos DeFi geram receitas através de vendas de tokens, taxas de transação e yield farming. Os fundos são alocados ao desenvolvimento, marketing e incentivos à equipa, com tokens muitas vezes bloqueados para garantir estabilidade a longo prazo.

O DeFi é legal nos EUA?

Sim, o DeFi é legal nos EUA, mas está sujeito a supervisão regulatória. Entidades como a CFTC e a SEC monitorizam as atividades DeFi. O cumprimento da regulamentação é fundamental para operar DeFi nos EUA.