De que forma pode a política macroeconómica impactar os preços das criptomoedas em 2025?

Mudança de política dovish da Fed impulsiona subida de 15% na capitalização do mercado cripto

A inflexão da política da Federal Reserve em novembro de 2025 representou um ponto de viragem nos mercados de criptomoedas. Com um corte de 25 pontos base nas taxas de juro e o término do apertamento quantitativo, a postura dovish da Fed desencadeou uma realocação de capital que fez a capitalização global dos criptoativos disparar 15%, atingindo cerca de 3,39 biliões $ em apenas 24 horas.

Os sinais dovish geraram ganhos imediatos nos principais ativos digitais. Solana e Ethereum lideraram o movimento das altcoins, ilustrando como a política da Fed influencia de forma direta os fluxos de investimento institucional e retalhista. O ambiente de liquidez ampliado, proporcionado pelas taxas de juro mais baixas, reduziu o custo de oportunidade de manter ativos sem rendimento como as criptomoedas, atraindo negociadores e investidores de longo prazo à procura de retornos superiores.

Esta mudança de política foi especialmente relevante para ativos baseados em blockchain e protocolos de finanças descentralizadas. A expansão da TVL de Solana para 35 mil milhões $ e os volumes negociados em DEX que atingiram 3,65 mil milhões $ refletem como fatores macroeconómicos favorecem a adoção de infraestruturas descentralizadas. A maior liquidez e participação no mercado criaram condições ideais para estratégias avançadas de trading e reforço do envolvimento institucional, alterando de forma estrutural a dinâmica de alocação de capital no ecossistema digital.

Inflação desce para 2,1%, reforçando o otimismo dos investidores em ativos digitais

Os últimos indicadores macroeconómicos revelam uma mudança significativa no sentimento dos investidores após o recuo da inflação para 2,1%, proporcionando um alívio importante aos mercados de ativos digitais. Esta leitura favorável da inflação desencadeou entradas imediatas em veículos de investimento em criptomoedas, com fundos de ativos digitais a registar entradas de 1,07 mil milhões $ após quatro semanas consecutivas de saídas expressivas.

A descida da inflação originou uma resposta positiva nas posições de Bitcoin e Ethereum. Os agentes de mercado interpretaram a perspetiva inflacionista mais moderada como um possível sinal de ajustamento da política da Fed para condições monetárias mais acomodatícias, gerando renovado otimismo em ativos de maior risco. Esta mudança reflete a expetativa de que valores de inflação mais baixos possam fundamentar decisões futuras de descida das taxas, o que historicamente beneficia a valorização das criptomoedas.

A relação entre expectativas de inflação e desempenho do mercado cripto evidencia como fatores macroeconómicos influenciam diretamente as decisões de alocação dos investidores. Os padrões de fluxo de capital institucional apontam para uma confiança crescente de que pressões inflacionistas mais moderadas podem potenciar entradas sustentadas em ativos digitais nos próximos ciclos de mercado, reforçando a sensibilidade da classe de ativos às perspetivas de política monetária.

Correlação entre S&P 500 e Bitcoin atinge 0,72, evidenciando maior integração de mercados

Em 2025, os mercados financeiros registaram uma alteração estrutural relevante, com Bitcoin e S&P 500 a alcançarem um coeficiente de correlação de 0,72, sinalizando uma integração inédita entre ações tradicionais e ativos digitais. Esta correlação reforçada representa uma mudança essencial na forma como ambas as classes de ativos evoluem em conjunto, afastando-se da tradicional independência.

A correlação de 30 dias entre Bitcoin e as ações dos EUA supera frequentemente 70%, o que demonstra padrões consistentes de movimento sincronizado. Esta integração resulta de sensibilidades macroeconómicas partilhadas, em particular no que respeita à política da Fed e às expectativas sobre taxas de juro. Quando os mercados acionistas reagem ao endurecimento monetário, o Bitcoin tende a acompanhar essas trajetórias devido à sua sensibilidade às condições de risco.

Esta convergência desafia as estratégias tradicionais de diversificação de portefólio. Os investidores usaram o Bitcoin como proteção contra quedas nas bolsas, mas a correlação de 0,72 indica que já não oferece vantagens relevantes de diversificação. Os fundamentos on-chain podem apoiar o mercado até meados de 2025, mas o agravamento do contexto macroeconómico mantém riscos de curto prazo, com ambos os ativos vulneráveis a correções sincronizadas. Esta integração reflete a maturação da criptomoeda enquanto classe institucional de ativos, cada vez mais correlacionada com a dinâmica global dos mercados financeiros.

FAQ

A Netflix tem uma criptomoeda?

Não, a Netflix não possui nenhuma criptomoeda oficial. No entanto, existe uma moeda não oficial chamada NETFLIX na blockchain Solana, sem qualquer ligação à empresa.

Quando foi lançada a Neon Coin?

A Neon Coin foi lançada em 2023. Está disponível na BNB Smart Chain.