O que é a Swell? Simplificação do liquid staking e restaking

O staking de Ethereum tornou-se uma oportunidade relevante para investidores em criptomoedas obterem rendimento passivo dos seus ativos. Contudo, os modelos tradicionais de staking apresentam entraves significativos, como o requisito mínimo de 32 ETH e a complexidade técnica na gestão de nós validadoras. A Swell responde a estes desafios ao disponibilizar soluções acessíveis de liquid staking e restaking, democratizando o acesso à infraestrutura de segurança da Ethereum. Este guia detalhado analisa como a Swell simplifica o staking e alarga as oportunidades tanto para holders de Ethereum como de Bitcoin no universo das finanças descentralizadas.

O que é a Swell?

A Swell é um protocolo de staking não-custodial, criado para reduzir as barreiras ao staking de Ethereum e promover a descentralização da rede. Ao invés dos métodos convencionais, que exigem elevados montantes de capital e competências técnicas, a Swell permite que qualquer utilizador faça staking de ETH sem recorrer a infraestruturas complexas de validação.

O protocolo assenta em três pilares principais. O primeiro é a oferta de liquid staking, permitindo aos utilizadores fazer staking de ETH e receber swETH — um token líquido que reflete o capital em staking e as recompensas acumuladas. Assim, a Swell garante liquidez e a possibilidade de participar em atividades DeFi. Em segundo lugar, por ser não-custodial, assegura que o utilizador mantém total controlo sobre os seus ativos, eliminando os riscos dos custodians centralizados. O terceiro pilar traduz-se na remoção de barreiras ao staking, promovendo uma maior descentralização e aumentando a robustez e segurança da rede Ethereum.

Este modelo democratiza o staking na Ethereum, permitindo que utilizadores sem grandes recursos ou know-how técnico contribuam para a segurança da rede e beneficiem de recompensas. Trata-se de um avanço significativo rumo à validação descentralizada e massificada da Ethereum.

Como funciona o liquid staking da Swell?

O sistema de liquid staking da Swell foi pensado para ser simples e acessível, possibilitando o staking de Ethereum sem exigências técnicas. O processo começa com o depósito de qualquer valor de ETH no protocolo da Swell, que é depois agrupado e delegado a operadores profissionais de nós que gerem validadores na rede, assegurando performance e segurança.

Por cada ETH colocado em staking, o utilizador recebe swETH, um token líquido que representa o valor investido e as recompensas geradas. Ao contrário do staking tradicional, em que os fundos ficam bloqueados, o swETH valoriza-se automaticamente, eliminando a necessidade de resgates manuais. Assim, o utilizador beneficia de uma experiência simples, com ganhos de staking refletidos de forma imediata.

A inovação do swETH reside na sua liquidez: por ser um ativo líquido, pode ser utilizado em diversas plataformas DeFi para, por exemplo, empréstimos, crédito ou provisão de liquidez. A Swell vai mais longe com o rswETH, um token de restaking líquido que permite restakar ETH em protocolos como o EigenLayer sem o requisito dos 32 ETH mínimos.

Para holders de Bitcoin, a Swell oferece o swBTC, um token de liquid staking para Wrapped Bitcoin (WBTC). Esta solução permite aceder a oportunidades DeFi, como empréstimos e restaking, recebendo rendimento nativo, e amplia os benefícios do staking Swell ETH ao universo Bitcoin.

Como funciona o Swell Earn?

O Swell Earn é um sistema de otimização de rendimento que automatiza a geração de retornos sobre ativos digitais, recorrendo a estratégias sofisticadas com gestão de risco. Os utilizadores podem depositar ativos como swETH, rswETH e swBTC nas vaults Earn da Swell, representando Ether e Bitcoin em staking no ecossistema Swell.

Após o depósito, o sistema automatizado da Swell distribui os fundos por vários protocolos DeFi, aplicando alocações inteligentes para otimizar rendimentos e gerir o risco. A monitorização é constante, permitindo ajustar as estratégias segundo as condições de mercado para maximizar o retorno ajustado ao risco.

As vaults Earn foram desenhadas para garantir equilíbrio entre retorno e risco, através de diversificação e estratégias que ponderam as potenciais valorizações com os riscos inerentes. Esta abordagem considera fatores como volatilidade do mercado e segurança dos protocolos, criando um ambiente de rendimento mais estável.

Ao depositar ativos nas vaults Earn, o utilizador recebe tokens ERC-4626, como earnETH ou earnBTC, que representam a sua quota proporcional e acumulam valor automaticamente. O padrão ERC-4626 facilita a monitorização e o resgate, garantindo transparência e flexibilidade.

Entre as principais vantagens do Swell Earn destacam-se a gestão automatizada, a mitigação de risco pela diversificação estratégica e a liquidez dos tokens ERC-4626 resgatáveis. Este sistema permite gerar rendimento passivo sem necessidade de gestão ativa de portefólio ou conhecimentos técnicos aprofundados, tornando o staking Swell ETH mais acessível e eficiente.

Quais são as tokenomics da SWELL?

O token SWELL é o instrumento de governação da DAO da Swell, permitindo uma orientação participada do protocolo. Os detentores de tokens participam diretamente nas decisões, votando propostas que determinam o futuro do projeto, desde incentivos a alocações de tesouraria e seleção de operadores de nós.

Cada token SWELL confere poder de voto na plataforma de governação da Swell, implementada via Snapshot. Os detentores influenciam decisões como taxas de staking, repartição de recompensas ou parcerias estratégicas. Este modelo democrático assegura que o desenvolvimento está alinhado com os interesses da comunidade.

Além da governação, os SWELL podem ser restaked em plataformas como o EigenLayer, reforçando a segurança da Swell e permitindo aos detentores obter rendimentos adicionais. Este mecanismo aumenta o valor do token SWELL e fortalece a arquitetura de segurança do protocolo.

A emissão máxima do SWELL é de 10 mil milhões de tokens, com distribuição estratégica para potenciar o desenvolvimento sustentável do ecossistema. 35 % destinam-se à comunidade, através de iniciativas como a Voyage (8,5 %) e campanhas Wavedrop, promovendo a descentralização. 25 % é reservado à equipa, para colaboradores e conselheiros, com vesting de 36 meses. O fundraising representa 25 %, para investidores privados com vesting de 30 meses, e 15 % vai para a Fundação, que financia iniciativas estratégicas como desenvolvimento de produto, Layer 2 e crescimento do ecossistema.

O que é a Swell L2?

A Swell L2 é um rollup restaked inovador na Ethereum, que utiliza Proof of Restake (PoR). Esta Layer 2 permite reutilizar ativos em staking para proteger mais infraestruturas e serviços, elevando as recompensas para os utilizadores e melhorando a escalabilidade e segurança da Ethereum.

A inovação central da Swell L2 está na eficiência de capital: possibilita que swETH, rswETH e swBTC sejam restaked para novas finalidades, maximizando a utilidade do ativo sem comprometer a segurança. O PoR permite que estes tokens protejam simultaneamente a camada base da Ethereum e validem aplicações e serviços descentralizados.

Os Actively Validated Services (AVS) são uma peça essencial deste ecossistema, abrangendo serviços como oráculos, bridges ou infraestrutura crítica, incubados diretamente na Swell L2. Ao apoiar os AVS, a Swell L2 impulsiona a inovação e garante serviços fiáveis para todo o universo DeFi.

Com a integração PoR e AVS, os utilizadores podem restakar tokens para obter recompensas adicionais, sem perder liquidez. Isto resulta num sistema dinâmico, onde os ativos em staking permanecem produtivos e disponíveis, maximizando a eficiência de capital e flexibilidade para os holders Swell ETH.

A plataforma oferece a developers ambientes de teste seguros para explorar acordos de restaking e AVS. Diversos projetos já participam, beneficiando de parcerias e incentivando o envolvimento ativo e o crescimento da comunidade.

Os utilizadores beneficiam de recompensas superiores através do restaking em AVS, escalabilidade e segurança reforçadas via Layer 2, e oportunidades de participação ativa em novos projetos DeFi. Ao apoiar AVS, contribuem diretamente para o crescimento e a segurança dos protocolos descentralizados, enquanto maximizam os retornos dos seus tokens Swell ETH.

Conclusão

A Swell marca um avanço decisivo na acessibilidade e rentabilidade do staking de Ethereum para uma base de utilizadores mais alargada. Ao remover barreiras tradicionais, como mínimos de staking ou complexidade técnica, democratiza o acesso a recompensas e reforça a descentralização e segurança da rede. A sua abordagem inovadora ao liquid staking, restaking e otimização de rendimento, através das Earn vaults, proporciona flexibilidade para maximizar retornos.

A Swell L2 e o mecanismo Proof of Restake ampliam estes benefícios, promovendo a eficiência de capital e apoiando o desenvolvimento de infraestrutura descentralizada crítica via Actively Validated Services. Seja para holders de Ethereum ou Bitcoin, a Swell disponibiliza ferramentas completas para participação em DeFi e obtenção de recompensas. Com o ecossistema em evolução e mais parcerias, a Swell ETH e os seus produtos estão preparados para conduzir cada vez mais utilizadores à adoção das finanças descentralizadas e à maturação do setor das criptomoedas.

FAQ

O que é a Swell e como simplifica o staking de Ethereum?

A Swell é um protocolo de liquid staking não-custodial que elimina barreiras ao staking de Ethereum, permitindo fazer staking de qualquer valor de ETH sem mínimo de 32 ETH ou necessidade de know-how técnico. O utilizador recebe tokens swETH, que refletem os ativos em staking e as recompensas, mantendo sempre liquidez e usabilidade em plataformas DeFi enquanto obtém rendimento.

Como é que a Swell ETH gera recompensas para os utilizadores?

A Swell ETH gera recompensas de várias formas: o utilizador faz staking de ETH e recebe tokens swETH, que se valorizam automaticamente à medida que as recompensas são acumuladas, eliminando a necessidade de ações manuais. O swETH pode ainda ser usado nas vaults Swell Earn, que aplicam estratégias automáticas para maximizar o rendimento em DeFi, ou restaked como rswETH em plataformas como o EigenLayer para retornos potenciados.

O que é a Swell L2 e de que forma beneficia os stakers de ETH?

A Swell L2 é uma Layer 2 rollup baseada em Proof of Restake (PoR), que possibilita restakar tokens swETH, rswETH e swBTC para proteger novas infraestruturas — os Actively Validated Services (AVS). Isto permite obter recompensas de várias fontes em simultâneo, otimizando a eficiência de capital sem comprometer liquidez nem segurança.