Acabei de encontrar algo interessante sobre ciclos de mercado que me fez pensar. Existe uma teoria antiga de Samuel Benner de 1875, onde ele tentou mapear quando os mercados financeiros tendem a prosperar, colapsar ou se recuperar. Parece desatualizada, certo? Mas o padrão que ele identificou é na verdade bastante impressionante quando você olha para a história.

Basicamente, ele dividiu em três períodos quando é melhor ganhar dinheiro ou quando é melhor ficar cauteloso. Primeiro, há os anos de pânico - aproximadamente a cada 18 a 20 anos, esses são os momentos em que crises financeiras acontecem com força. Vimos isso por volta de 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, e a teoria sugere que 2035 está chegando. Durante esses períodos, o conselho é simples: não venda em pânico. Apenas segure e aguarde.

Depois, temos os anos de boom, que são basicamente o oposto. Os mercados estão se recuperando, os preços estão subindo, e esses são seus momentos para realmente vender e realizar lucros. A lista inclui anos como 1928, 1943, 1960, 1980, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020. Uma coisa interessante é que 2026 é marcado como um ano de boom nesse ciclo - que é exatamente agora. Então, tecnicamente, estamos em um desses períodos em que os investidores deveriam estar procurando sair de posições a preços mais altos.

O terceiro tipo é a fase de recessão, onde tudo está em baixa. Os preços estão baratos, a economia está lenta, e honestamente? É quando o dinheiro inteligente compra. Anos como 1924, 1931, 1942, 1958, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023 entram nessa categoria. A estratégia aqui é direta: acumular ativos quando estão baratos, e depois segurar até que o boom chegue.

Então, toda a estrutura é bem simples se você pensar bem - comprar quando as coisas estão em baixa, vender quando estão em alta, e não se deixar levar pelos pânicos. É quase como um manual de longo prazo para quando os períodos apresentam oportunidades reais de ganhar dinheiro.

Obviamente, isso não é uma verdade absoluta. Os mercados estão muito mais complexos agora, com geopolitica, disrupções tecnológicas, mudanças de política e uma infinidade de variáveis que Benner não poderia ter previsto em 1875. Mas, como padrão histórico? Vale a pena prestar atenção. Dá uma perspectiva diferente sobre esses ciclos de longo prazo que todo mundo parece estar ignorando.