A verdade sobre o mercado das moedas Meme: dados revelam as regras de sobrevivência por detrás deste jogo louco

As moedas Meme, outrora alvo de chacota, tornaram-se hoje uma presença incontornável no mercado cripto. Estas moedas não só atraem fluxos de capital especulativo, como também geram ondas sucessivas de entusiasmo nas redes sociais, ao ponto de até figuras políticas se juntarem à tendência.

As equipas de marketing usam-nas para interagir com a comunidade, os fundos de cobertura apostam uma pequena parte dos seus portfólios na alta volatilidade — este ativo outrora marginal está a redefinir a nossa perceção sobre bens especulativos.

Quão louco está este mercado?

Em 2024, o valor total do sector das moedas Meme disparou mais de 500%. No início de 2025, o capital especulativo saiu em massa das moedas tradicionais para se concentrar nestas altcoins Meme.

Mais curioso ainda, em 2025 a SEC dos EUA classificou muitas moedas Meme diretamente como “colecionáveis” e não como valores mobiliários, proteção regulatória? Praticamente deixou de existir.

O caso mais extremo é o $TRUMP. Lançado a 17 de janeiro de 2025, atingiu uma capitalização de mercado de 27 mil milhões de dólares em menos de 24 horas. O resultado? Em poucas semanas surgiram mais de 700 imitações temáticas de Trump, das quais 192 usavam nomes de membros da família Trump e 67 se autodenominavam “oficiais”.

Em meados de 2025, a Binance Smart Chain (BNB Chain) detinha 45% do volume de transações em DEXs de moedas Meme, ultrapassando diretamente a SOL (que caiu para 25%), enquanto o Ethereum ficou em terceiro com apenas 20%.

Os dados da plataforma Pump.fun são ainda mais impressionantes: dos novos tokens lançados, menos de 1% conseguem ser promovidos para negociação em DEXs de referência. Além disso, esta plataforma está agora a ser processada, acusada de cobrar quase 500 milhões de dólares em taxas e de lançar mais de 11 milhões de tokens, dos quais 98% colapsaram em menos de 24 horas.

Ecossistema SOL: O paraíso das Meme coins?

Quão dependente está o ecossistema SOL das moedas Meme? Mais de 60% da atividade económica está ligada a negócios relacionados com Meme coins.

Bots do Telegram lideram com 26% das receitas de aplicações, ganhando sobretudo através da automação de trading e da emissão de Meme coins.

Plataformas de emissão representam 23%, mostrando o quão acelerado é o lançamento de novas Meme coins na SOL.

Carteiras contribuem com 18%, impulsionadas pelo crescimento das transações on-chain e de utilizadores.

Aplicações de trading representam 14%, refletindo a elevada atividade diária de trocas e especulação com Meme coins.

Derivados e trackers de moedas representam cada um 5%.

As DEXs ocupam apenas 4% — o que revela um risco: muitos traders de Meme coins preferem bots e plataformas de emissão a exchanges descentralizadas tradicionais.

Panorama do mercado: Os números falam

Em 2025, as moedas Meme representam entre 5% e 7% do valor total do mercado global de criptomoedas, com uma capitalização de cerca de 63,6 mil milhões de dólares e um volume diário de transações de cerca de 7,61 mil milhões de dólares.

Mas o valor de mercado deste sector é sustentado sobretudo por algumas moedas de topo: DOGE, SHIB, PEPE.

Os dados de emissão são ainda mais insanos: no início de 2025, a média mensal de novas moedas Meme lançadas excedia 800 mil. Só em janeiro de 2025 foram lançados 1,7 milhões de novos tokens Meme. Algumas plataformas chegam a afirmar que possibilitaram a criação de vários milhões de moedas Meme.

As moedas Meme com melhor desempenho em 2025 registaram, em média, um retorno inicial de 150% do investimento.

O mercado de serviços de desenvolvimento de Meme coins está atualmente estimado em mais de 70 milhões de dólares.

Mas o baixo barrier de entrada também significa o quê? Muitos projetos saltam controlos rigorosos, aumentando exponencialmente o risco de rug pulls e fraudes.

Previsões de preço: O que esperar nos próximos anos?

2025: Preço médio previsto no mercado das Meme coins de 0,0226 USD, com um potencial máximo de 0,0245 USD, sinalizando início de estabilização.

2026: Preço médio pode subir para 0,0278 USD, um aumento de 23% face a 2025.

2027: Continua a subir, com preço médio de 0,0379 USD e picos próximos de 0,0409 USD.

2028-2029: Preço médio previsto estável em 0,0501 USD.

2030: Com a maior adoção e utilidade dos tokens, o preço médio pode atingir 0,0572 USD, com máximos a rondar 0,0613 USD.

2031: Perspetiva de alta a longo prazo, preço médio estimado de 0,0811 USD, máximo de 0,0836 USD — mais de 250% de valorização face a 2025.

Quantidade ativa: Triagem natural

Em 2024, a CoinMarketCap listava 2.229 moedas Meme. Contudo, muitos novos tokens desaparecem ou são retirados rapidamente, pelo que o número real de ativos flutua constantemente.

Relatórios de análise mostram que, em qualquer momento de 2025, existem vários milhares de moedas Meme ativas, com cotações em 217 mercados mundiais.

Novas moedas Meme tendem a saturar o mercado rapidamente, resultando em liquidez extremamente baixa para a maioria dos tokens. A taxa de sobrevivência dos novos tokens além dos 6-12 meses é baixa, mas dados exatos são difíceis de rastrear.

Principais players: Quem domina o mercado?

Em outubro de 2025, as dez moedas Meme de maior capitalização são: DOGE, SHIB, PEPE, BONK, FLOKI e TRUMP. As 10 principais moedas Meme concentram cerca de 90% do capital total do sector.

Dogecoin: lidera com mais de 31,59 mil milhões de dólares em capitalização, mantendo-se como a Meme coin mais valiosa.

Shiba Inu: ocupa o segundo lugar com 6,29 mil milhões de dólares.

PEPE: segue de perto com 3,2 mil milhões de dólares.

Floki: capitalização a rondar os 705 milhões de dólares.

BONK: em julho de 2025 teve um aumento diário superior a 15%, atingindo 1,6 mil milhões de dólares e tornando-se a quinta Meme coin.

TRUMP: alcançou o pico de 27 mil milhões de dólares em 24h após o lançamento, seguido de grande queda. Cerca de 80% do total de $TRUMP é controlado por Trump ou associados. As vendas e taxas associadas geraram mais de 350 milhões de dólares.

Volatilidade: Montanha-russa constante

A SEC dos EUA, em fevereiro de 2025, alertou que as Meme coins apresentam elevada volatilidade de preço, superando a maioria dos ativos cripto.

A BONK é a mais volátil das principais Meme coins, com JEETS, PEPE e BOME a registarem correlações diárias de 0,72 a 0,83.

A taxa de sobrevivência dos novos tokens após 60 dias é inferior a 8%, com a maioria a perder mais de 97% do valor máximo num ciclo de colapso rápido.

A volatilidade diária das Meme coins ronda os 11,7%, bem acima da média das altcoins ou do Bitcoin. A POPCAT e tokens similares chegaram a registar volatilidades diárias de 53%, sendo as reversões abruptas a norma.

Em 2025, tokens Meme frequentemente duplicam ou quadruplicam de preço em movimentos impulsionados por redes sociais. Movimentos de baleias ou bots podem amplificar a volatilidade horária em até 6x.

No primeiro semestre de 2025, o sector das Meme coins registou um retorno anualizado de +1.313%, sendo o único sector cripto lucrativo nesse período. Até ao terceiro trimestre, o retorno médio do sector era de +33,08%.

Volume de transações: Para onde flui o dinheiro quente?

No primeiro trimestre de 2025, no pico local, as Meme coins chegaram a representar 25% do volume total de transações em criptomoedas.

Entre janeiro e abril de 2025, o sector das Meme coins perdeu cerca de 58% do valor, com o volume de transações a cair 63%.

Em meados de 2025, Dogecoin e PEPE mantinham volumes diários de transação superiores a 500 e 760 milhões de dólares respetivamente.

No início de outubro de 2025, as principais Meme coins continuavam a registar volumes diários acima dos 9 mil milhões de dólares.

Durante o verão e outono de 2025, o volume diário na Pump.fun oscilou entre 96 milhões e 320 milhões de dólares. A Pump.fun reportou um volume diário de cerca de 264 milhões de dólares, com um total histórico superior a 7,3 mil milhões de dólares até ao quarto trimestre de 2025.

De todos os tokens Meme lançados, menos de 5% conseguem manter volume elevado nas primeiras 72 horas. A disseminação viral em redes sociais, o efeito celebridade e a influência são os principais motores do aumento repentino do volume, que pode multiplicar-se entre 2x e 5x em poucas horas.

Temas populares: O que faz sucesso?

Tema animal: DOGE, Shiba Inu, BONK, WIF totalizam mais de 30 mil milhões de dólares em 2025, dominando as marcas Meme. A BONK aproxima-se do marco de queima de 1 trilião de tokens este ano.

Tema de rã e anfíbios: liderado por PEPE, que em julho de 2025 viu o volume diário disparar acima dos 1,7 mil milhões de dólares e o envolvimento social crescer 27% mensalmente.

Tema sátira política: TRUMP, MAGA, BODEN, entre outros, durante grandes eventos políticos nos EUA, impulsionaram o volume de Meme coins na SOL até 26 mil milhões de dólares. O $TRUMP atingiu 14,9 mil milhões de dólares no lançamento e, em minutos, a volatilidade eliminou 5 mil milhões.

Cultura pop: durante picos de hashtags no X, podem ocorrer picos de preço diários de 300% a 600%.

Tokens ultra-deflacionários com modelos de queima representam cerca de 21% dos melhores lançamentos do ano; tokens sem utilidade real, que prometem “10x” de retorno, representam cerca de 17% dos lançamentos do dia, normalmente colapsando após explosões rápidas.

Em abril de 2025, menos de 10% das 100 principais Meme coins por capitalização mantinham o tema original do primeiro trimestre — as tendências mudam rapidamente.

Distribuição por blockchain: Para onde está a ir o dinheiro?

A emissão de Meme coins está a migrar para blockchains com taxas médias de transação inferiores a 0,01 USD, impulsionando a adoção em SOL, BNB e Base. SOL, Base e BNB concentram 95% dos novos lançamentos.

A quota de mercado do Ethereum em Meme coins caiu para menos de 5% no segundo trimestre de 2025.

Dados do ecossistema SOL:

Desde janeiro de 2024, a Pump.fun da SOL lançou mais de 6 milhões de Meme coins.

Em fevereiro de 2025, com o arrefecimento do mercado, o número diário de lançamentos na pump.fun caiu do pico de 70.000 para 25.000.

Em meados de 2025, a Pump.fun suportava em média 65.000 lançamentos diários de Meme coins SOL.

O volume em DEXs de Meme coins SOL atingiu o pico de 206 mil milhões de dólares em janeiro de 2025, representando 79% da atividade total da SOL nesse mês.

Menos de 2,1% dos Meme coins SOL conseguem passar da plataforma de emissão para DEXs como Raydium, sendo a maioria incapaz de criar liquidez sustentável.

A fragmentação da liquidez persiste; os Meme coins bem-sucedidos distribuem-se normalmente por 3 a 5 blockchains principais.

Estratégias multichain: Ascensão das pontes cross-chain

Em 2025, 21% das 100 principais Meme coins implementaram mecanismos de mint/burn cross-chain; mais de 13 milhões de carteiras únicas interagiram com pontes multichain.

No segundo trimestre de 2025, durante emissões de tokens de celebridades e grandes airdrops de NFT, o volume total de pontes de Meme coins aumentou 420%.

Os projetos Meme coin com contratos chain-agnostic atingiram 2-3x maior distribuição, mas a retenção de carteiras é 17% inferior à dos tokens single-chain.

No terceiro trimestre de 2025, DOGE e SHIB suportavam cada uma mais de quatro blockchains principais, com redes de pontes ativas em BNB, Base, Arbitrum, Polygon e Ethereum.

Ethereum e SOL combinam 78% do valor liquidado em pontes cross-chain de Meme coins, enquanto a Base subiu para 16% no verão de 2025.

Em setembro de 2025, incidentes de segurança relacionados com pontes multichain causaram prejuízos superiores a 190 milhões de dólares aos detentores de Meme coins.

Redes sociais: O amplificador de emoções

O número de menções a #Meme币# e hashtags associadas cresceu cerca de 53% entre janeiro de 2024 e 2025, superando muitos outros segmentos de altcoins. Memes virais, posts de influenciadores e ações coordenadas podem desencadear variações de preço superiores a 20% em poucas horas.

X, Reddit, Discord e TikTok são os principais motores emocionais. No entanto, bots de comentários e contas falsas inflacionam os indicadores de envolvimento, ocultando o interesse real.

Muitos projetos Meme coin têm grupos ativos no Discord ou Telegram com mais de 50.000 a 100.000 membros.

Alguns projetos promovem “concursos de Memes”, AMAs ou giveaways de NFT para impulsionar a viralidade social.

Perfil do investidor: Quem joga com Meme coins?

Um inquérito indica que cerca de 31% dos investidores cripto nos EUA tiveram o primeiro contacto com o sector através das Meme coins. Os investidores mais jovens são mais ativos neste segmento.

Muitos detentores de Meme coins mantêm pequenas posições, normalmente menos de 1% do seu portfólio total.

Alguns “baleias” podem controlar entre 20% e 50% do fornecimento circulante de certos tokens.

Muitos investidores de retalho entram no mercado após subidas de curto prazo, expondo-se ao risco de reversão de preço.

O interesse institucional começa a surgir, mas limita-se a fundos temáticos estruturados ou pequenas alocações em categorias de ativos alternativos.

Nos mercados emergentes, as Meme coins sobrepõem-se muitas vezes à negociação especulativa de cripto/moeda local.

Aviso de risco: Um jogo perigoso

A febre das Meme coins exige monitorização intensiva de riscos de rug pull, remoção maliciosa de liquidez e lógica de tokens maliciosa. Desde 2025, as perdas no sector de serviços cripto já ultrapassam 2,17 mil milhões de dólares.

Analistas estimam que até 95% dos novos tokens podem estar ligados a fraudes ou ter baixíssima probabilidade de sucesso, colapsando rapidamente.

60% dos novos tokens têm um ciclo de vida ativo inferior a 24 horas.

Dados de vulnerabilidades de segurança:

Menos de 15% dos Meme coins lançados em 2025 são alvo de qualquer auditoria de smart contract.

Mais de 25% dos contratos auditados de Meme coins SOL apresentam riscos de centralização na distribuição dos tokens.

Mais de 91% dos novos Meme coins na Base foram identificados com pelo menos uma vulnerabilidade de segurança.

Os principais vectores de ataque incluem: falhas na lógica de mint & burn, rug pulls de administradores e uso incorreto de instruções de chamada.

Sandwich bots automatizados e explorações de frontrunning resultaram em manipulação de mercado em mais de 35% das pools de liquidez de baixo volume.

Sniper bots: Os caçadores invisíveis

Em plataformas como Pump.fun, até 80% do volume inicial é gerado por sniper bots, especialmente nos primeiros blocos.

Os bots conseguem executar operações em menos de um segundo após eventos de liquidez, muito mais rápido do que qualquer humano. Em certos lançamentos, mais de 70% das interações de carteiras únicas nos primeiros 10 blocos são de bots.

Bots de volume implementam rotação de carteiras e intervalos aleatórios para simular ordens orgânicas e evitar deteção, fornecendo liquidez a mais de 100 novos tokens por dia.

Os maiores bots de trading de Meme coins podem gerar picos de preço de 100% a 500% em minutos, seguidos de rápidas reversões quando os investidores tentam acompanhar.

Um único sniper bot acumulou mais de 6,8 milhões de dólares de lucro em apenas um mês a negociar Meme coins na Pump.fun, com retornos unitários até 2.227x. (No pico de 2024, sniper bots atingiram mais de 15.000 SOL de lucro realizado em milhares de operações.)

Bots sofisticados monitorizam as mempools das DEX para prever lançamentos de novos contratos, antecipando milhares de emissões mensais.

Retrospectiva histórica: Altos e baixos cíclicos

Ciclo bear market 2023-2024: Preços das Meme coins caíram até 85%, eliminando rapidamente ganhos especulativos; mais de 60% das Meme coins não sobreviveram seis meses.

Início de 2024: As cinco maiores Meme coins representavam mais de 40% de todo o volume de trading especulativo cripto.

Entre o 1º e 2º trimestre de 2024: Capitalização das Meme coins cresceu mais de 550%, superando quase todos os outros setores cripto.

Maio de 2024: Número de carteiras únicas detentoras de Meme coins ultrapassou 18 milhões.

Final de 2024: Mais de 30% das principais Meme coins adicionaram funções de governação comunitária para aumentar a resiliência.

Em 2024, o volume de trading de Meme coins disparou acima dos 35 mil milhões de dólares.

Dogecoin manteve uma capitalização superior a 10 mil milhões de dólares durante todo o ano, permanecendo como a Meme coin mais valiosa. PEPE e FLOKI registaram retornos superiores a 100x desde o lançamento até ao pico.

Considerações finais

As Meme coins passaram de brinquedos marginais do mercado cripto a protagonistas do universo especulativo.

Mas com os lucros vêm riscos desproporcionais, fraudes, ataques informáticos e uma volatilidade implacável.

Se pensas entrar neste sector, due diligence rigorosa, análise on-chain e monitorização dos sinais comunitários não são opcionais — são ferramentas obrigatórias. Lembra-te: neste jogo, sobreviver é mais importante do que lucrar.