A Charles Schwab vai revolucionar o mercado cripto em 2026: Como a negociação à vista de Bitcoin e Ethereum irá redefinir o panorama dos investimentos?

Um gigante financeiro que gere mais de 12 biliões de dólares em ativos de clientes está prestes a trazer a negociação de Bitcoin e Ethereum em mercado spot a dezenas de milhões de clientes. De acordo com a confirmação do seu CEO, Rick Wurster, numa entrevista à CNBC, este plano deverá tornar-se realidade no início de 2026.

Para os utilizadores que já negociam em plataformas profissionais como a Gate, isto significa que a barreira entre o mundo cripto e as finanças tradicionais será ainda mais ténue.

01 Antecedentes do Evento: A transformação do gigante financeiro, dos rumores ao anúncio oficial

O percurso da Charles Schwab no universo cripto não aconteceu de um dia para o outro. Já em 2024, executivos da empresa afirmaram publicamente que, assim que a legislação norte-americana o permitisse, considerariam oferecer negociação de criptomoedas em mercado spot.

O ponto de viragem surgiu em 2025. Com o levantamento, por parte da OCC, Reserva Federal e FDIC, de algumas restrições implementadas após o colapso da FTX, os obstáculos regulatórios à entrada dos bancos no mercado cripto foram reduzidos.

Em julho deste ano, o CEO da Charles Schwab, Rick Wurster, confirmou oficialmente o plano da empresa numa entrevista à CNBC: “Esperamos lançar em breve a negociação de Bitcoin e Ethereum, para que os nossos clientes possam aceder a estes ativos.”

Já existe até um calendário mais concreto. Segundo relatos, abril de 2026 poderá ser a data potencial para o lançamento da negociação direta de Bitcoin.

02 Dados de Mercado: Preços voláteis e movimentos institucionais

No momento em que surgiu a notícia da Charles Schwab, o mercado cripto atravessava um típico ciclo de volatilidade. Segundo dados de 5 de dezembro, o preço do Bitcoin caiu abaixo dos 91.000 dólares, registando uma queda de 1,87% nas últimas 24 horas.

O Ethereum também sofreu uma correção, caindo abaixo dos 3.100 USDT, com uma descida diária de 2,80%. Esta volatilidade surge após uma forte recuperação do ETH – de acordo com o relatório da Gate Research de 4 de dezembro, o ETH recuperou fortemente do mínimo de 2.719,28 USDT a 2 de dezembro para 3.218,28 USDT.

No entanto, a volatilidade de curto prazo não abalou a confiança institucional a longo prazo. Um inquérito conjunto da Coinbase e EY-Parthenon, realizado em março de 2025, concluiu que 83% dos investidores institucionais planeavam aumentar as suas posições em criptomoedas nesse ano.

Os próprios dados dos clientes da Charles Schwab refletem esta tendência. Os clientes da empresa já detêm uma grande quantidade de ativos cripto através de produtos negociados em bolsa, representando mais de 20% do mercado de ETPs cripto do setor.

03 Modelo de Negócio: Mudança estratégica de participação indireta para negociação direta

Atualmente, os clientes da Charles Schwab e da TD Ameritrade ganham exposição a ativos cripto principalmente através de ETFs de Bitcoin em mercado spot listados nos EUA e de futuros de Bitcoin da CME, não negociando diretamente criptomoedas.

Este modelo de participação indireta está prestes a mudar. A empresa planeia lançar negociação direta de Bitcoin e Ethereum em mercado spot, permitindo que os clientes comprem e vendam ativos digitais de imediato.

Esta mudança estratégica é impulsionada por uma forte procura dos clientes. Wurster destaca que quase 25 mil milhões de dólares em ativos cripto dos clientes da Charles Schwab não estão sob custódia da empresa, estando em entidades externas.

“Eles querem mesmo trazer esses ativos para a Charles Schwab, porque confiam em nós. Querem tê-los juntamente com os restantes ativos,” explicou Wurster. Os dados mostram que muitos clientes depositam 98% dos seus ativos tradicionais na Charles Schwab, mas apenas 1% a 2% dos seus ativos cripto estão nesta instituição.

04 Panorama Competitivo: O cruzamento entre finanças tradicionais e plataformas nativas cripto

A entrada da Charles Schwab na negociação de cripto em mercado spot assinala uma nova fase de concorrência entre gigantes financeiros tradicionais e plataformas cripto nativas. Wurster afirmou claramente que a empresa “quer, sem dúvida, concorrer” com bolsas cripto como a Coinbase.

No setor financeiro tradicional, a Fidelity e a Robinhood já oferecem serviços de negociação de criptomoedas. A Vanguard permite a negociação de ETFs cripto, enquanto a BlackRock está totalmente envolvida no mercado cripto.

A vantagem única da Charles Schwab reside na sua vasta base de clientes e elevado grau de confiança. A empresa gere entre 7,3 e 12 biliões de dólares em ativos, servindo dezenas de milhões de clientes.

Esta enorme escala significa que, mesmo uma pequena alocação para criptomoedas, poderá trazer fluxos de capital significativos para os mercados de Bitcoin e Ethereum.

05 Significado Estratégico: Canal institucional e integração nos portfólios tradicionais

O lançamento da negociação de Bitcoin e Ethereum em mercado spot pela Charles Schwab vai muito além da adição de dois novos ativos. Isto representa o reconhecimento formal das criptomoedas pelo sistema financeiro tradicional, integrando-as como uma classe de ativos configurável nos portfólios mainstream.

Para clientes que procuram integrar posições cripto com ativos tradicionais, este serviço proporcionará uma experiência fluida. Os clientes poderão gerir ações, obrigações, fundos e criptomoedas na mesma plataforma, simplificando a alocação de ativos.

Do ponto de vista regulatório, esta medida também tem grande relevância. Com a CFTC a aprovar plataformas reguladas para oferecer produtos digitais em mercado spot, o ambiente de negociação cripto caminha para uma maior normalização.

Para o mercado cripto como um todo, a participação da Charles Schwab deverá aumentar a liquidez, reduzir spreads e melhorar o mecanismo de descoberta de preços, especialmente para Bitcoin e Ethereum, os dois principais ativos digitais.

06 Impacto no Mercado: Injeção de liquidez e aumento da participação retalhista

Os analistas consideram que a entrada da Charles Schwab na negociação de cripto em mercado spot poderá ter um impacto profundo na dinâmica do mercado. Por um lado, pode aumentar a volatilidade, sobretudo perto do lançamento, à medida que crescem as expectativas de integração entre finanças tradicionais e ativos descentralizados.

Por outro lado, poderá também aumentar a liquidez do mercado e reduzir custos de negociação. Mais participantes e livros de ordens mais profundos normalmente resultam em spreads mais estreitos, beneficiando todos os intervenientes.

Para investidores retalhistas, a plataforma da Charles Schwab poderá baixar a barreira de entrada, permitindo que mais pessoas tenham acesso ao mercado cripto. Esta facilidade pode impulsionar volumes de negociação, especialmente nos pares BTC/ETH.

07 Perspetiva Gate: Oportunidades e estratégias para traders profissionais

Com a entrada de grandes instituições tradicionais como a Charles Schwab no mercado cripto, para os investidores que já negoceiam em plataformas profissionais como a Gate, surgem tanto oportunidades como desafios.

A análise mais recente da Gate Research indica que, após atingir um mínimo de 83.828 USDT a 2 de dezembro, o Bitcoin iniciou uma forte recuperação em V, estando agora em torno dos 93.452,5 USDT. As três médias móveis alinham-se no padrão de alta MA 5 > MA 10 > MA 30, mantendo uma tendência positiva.

O Ethereum destacou-se ainda mais, saltando do mínimo de 2.719,28 USDT a 2 de dezembro para 3.218,28 USDT, um aumento de 6,73%. Com a atualização Fusaka concluída com sucesso na rede Ethereum, o ETH poderá continuar a tendência e desafiar o patamar dos 3.300 USDT.

Para os traders, a entrada de instituições financeiras tradicionais como a Charles Schwab poderá alterar certos padrões do mercado. O influxo de capital tradicional pode aumentar a correlação entre o mercado cripto e os mercados de ações, especialmente em períodos de mudança do apetite pelo risco.

Poderão surgir oportunidades de arbitragem entre mercados, por exemplo, se o mercado acionista estiver forte, os investidores tradicionais poderão alocar parte dos lucros em cripto, e vice-versa. Além disso, plataformas como a Charles Schwab podem atrair um novo grupo de investidores para o mercado cripto, cujos comportamentos e preferências poderão ser diferentes da comunidade cripto existente.

08 Perspetivas Futuras: Fusão acelerada entre cripto e finanças tradicionais

O plano da Charles Schwab de lançar negociação de Bitcoin e Ethereum em mercado spot em 2026 é apenas um reflexo da fusão acelerada entre o universo financeiro tradicional e o mundo cripto. Esta tendência está a intensificar-se e irá remodelar todo o setor dos serviços financeiros.

Numa perspetiva mais ampla, 90% das empresas institucionais já utilizam ou testam stablecoins, e quase metade dos inquiridos afirmam usá-las para fins de pagamento. Isto demonstra que os ativos digitais estão a tornar-se uma componente essencial das operações financeiras, deixando de ser meramente ativos especulativos.

À medida que mais instituições tradicionais entram neste espaço, espera-se que o mercado cripto amadureça e se torne mais estável, atraindo investidores mais conservadores. Paralelamente, o quadro regulatório continuará a ser aperfeiçoado, fornecendo diretrizes mais claras para esta nova classe de ativos.

Para o investidor individual, isto significa mais opções, canais mais acessíveis e uma maior diversificação de portfólios. Seja em plataformas cripto profissionais como a Gate, ou em instituições financeiras tradicionais como a Charles Schwab, os investidores poderão encontrar serviços adequados às suas necessidades.

Perspetivas Futuras

Quando as portas do mundo financeiro tradicional se abrem aos ativos cripto, a resposta do mercado é rápida e clara. Na mesma semana em que a Charles Schwab confirmou o lançamento da negociação em mercado spot, o Ethereum concluiu a importante atualização Fusaka, abrindo ainda mais espaço para redes Layer2 e ecossistemas on-chain.

Isto não é apenas o movimento de duas empresas; é o sinal de que dois mundos financeiros paralelos estão a começar a fundir-se. Os dados da Charles Schwab mostram que mais de 98% dos ativos tradicionais são confiados a este gigante financeiro, enquanto menos de 2% dos ativos cripto estão depositados na empresa.

Em 2026, quando esta porta estiver totalmente aberta, o que poderá fluir para o mundo cripto não será apenas capital.