Recentemente, há um sinal que merece atenção — a caixa de ferramentas de liquidez da Reserva Federal dos EUA está quase esgotada.

O que isto significa? Nos últimos dois anos, eles têm feito uma coisa: retirar dinheiro do mercado. Esta operação de "drenagem" tornou todo o mercado de ativos de risco bastante difícil, e o setor cripto, claro, não é exceção. Mas agora pode estar a chegar um ponto de viragem — as ferramentas estão a esgotar-se, e o que fazer a seguir? Muito provavelmente terão de inverter a operação e voltar a injetar liquidez no mercado.

Quando o mercado está com falta de dinheiro, ativos como Bitcoin e Ethereum naturalmente têm dificuldade em valorizar. Pelo contrário, assim que a liquidez regressa e não há muitos destinos para o capital, os criptoativos são frequentemente um dos beneficiários. Ainda mais importante, o plano de redução do balanço da Fed (QT) também está perto do fim, o que significa que o fluxo de fundos do mercado pode passar de "saída líquida" para "entrada líquida". Aquele grande peso que esteve sobre as nossas cabeças durante dois anos está finalmente a dar sinais de aliviar.

O que é que isto significa para nós?

Em primeiro lugar, não esperes uma subida explosiva amanhã. Esta inversão de tendência macroeconómica não se concretiza de um dia para o outro, mas é de facto uma mudança direcional importante.

Em segundo lugar, mantém-te atento à informação. As próximas decisões da Reserva Federal e os dados sobre a liquidez do mercado merecem ser acompanhados de perto.

Por último, não tenhas pressa em apostar tudo. Podes começar a estudar, selecionar ativos de qualidade e entrar no mercado de forma faseada. As grandes oportunidades de ciclo pertencem normalmente a quem se prepara com antecedência, não àqueles que perseguem o topo.

Em suma, a direção da maré pode estar a mudar. O melhor é perceber isso cedo e posicionar-se com calma, do que só pensar em correr atrás quando o barco já partiu. A força do ciclo é enorme; o essencial é estares do lado certo.