Um amigo enviou-me uma mensagem privada: «Vejo bem a direção, também não erro no timing, mas a conta simplesmente não cresce — assim que lucro um pouco, fujo logo, mas quando perco fico a aguentar sem cortar.»

Analisei rapidamente o registo das suas transações e só lhe disse duas coisas: o stop loss tem de ser mais agressivo, e o take profit mais consistente. Três meses depois, o rapaz passou de 4000U para mais de 50 mil, multiplicando por mais de 12 vezes.

Na verdade, a lógica é muito simples — primeiro calcula exatamente «quanto podes perder no máximo», e só depois pensas «quanto podes ganhar». Muita gente começa logo a sonhar com lucros, ignorando completamente o risco; não espanta que acabem por se estampar.

**No curto prazo: o stop loss tem de ser afiado como uma lâmina**

Sempre que usares alavancagem, as perdas têm de ser travadas no limite. Quando faço short-term trading em ETH, foco-me sempre em pontos fixos de lucro, e assim que a linha de perda é atingida, corto de imediato, sem dar margem para desculpas. Lucros pequenos vão-se acumulando, a estabilidade é que manda.

**Para posições de médio prazo: deixa as regras suportarem a volatilidade por ti**

Queres apanhar movimentos de dezenas de pontos? Então tens de aguentar a oscilação. Marca antecipadamente os suportes-chave como «linha de vida» — enquanto a estrutura não for quebrada, manténs a posição; assim que chega ao topo, vende uma parte para garantir lucro, e o resto deixa em take profit móvel automático, não confies nos teus sentimentos, confia nas regras.

**Gestão de posição: a capacidade de resistir ao risco é mais importante do que acertar a direção**

Com 3000U para testar, o teu psicológico está leve; com 9000U em all-in, o teu espaço para erro é zero. Quanto maior a posição, mais facilmente pequenas oscilações mexem com o teu psicológico, e acabas a comprar em alta e vender em baixa sem critério. Só deves assumir posições maiores se conseguires suportar perdas maiores — esta é uma regra de ferro.

O stop loss é o seguro do teu capital, o take profit é o dinheiro que o mercado te oferece. Em cada transação, pensa primeiro na saída, depois calcula o potencial de lucro. O mercado nunca falta com oportunidades, mas o capital só tem uma oportunidade de «não poder perder».

O que te falta pode não ser técnica, mas sim um sistema de trading que te permita sobreviver.