Розблокування майбутнього Біткойнзастейкати, один документ читає BTCFI екосистему

BTC через свій механізм доказу роботи (PoW) Консенсусу довго обмежував свій потенціал застосування в галузі доходів. На відміну від Доказу стейкінгу (PoS), у BTC відсутній вбудований механізм застейкання. Однак, з появою BTCFi новий спосіб з поступовим формуванням дозволяє BTC отримувати дохід без жертвування безпекою. Екосистема BTCFi складається з двох частин: шару BTC та застейкання, а також протоколів активів, таких як ARC20 та BRC20. У цій статті досліджується, як нові учасники на ринку BTCFi перетворюють модель застейкання BTC та порівнюються їх головні переваги.

Поточна ситуація з важливим залогом BTC

BTC важливе заставне в цьому циклі не є новою темою, вже є відомі проекти, такі як BounceBit, Coredao, Stakelayer, а також останнім часом широко підписані проекти Babylon та Symbiotic.

Спочатку давайте проаналізуємо план Babylon. План застейкання BTC в Babylon містить кілька інновацій, спрямованих на підвищення безпеки та користувацького досвіду, що робить його виокремленим в ряду протоколів.

• Віддалений застейкати: Babylon використовує модель UTXO BTC та систему сценаріїв для застейкати, зменшення та розподілу винагород. Очевидною перевагою є те, що користувачі застейкати BTC не стикаються з ризиком покарання за зменшення, це стосується лише операторів вузлів. Це означає, що BTC користувачів не мають ризику втрат, а лише не можуть заблокувати свої застейкати кошти раніше, що забезпечує високий рівень безпеки.
• Сервер Мітки часу: Сервер Мітки часу Babylon записує події з ланцюжка PoS на BTC Основну мережу, надаючи запис Мітки часу, який неможливо підробити. Незважаючи на те, що BTC Основна мережа гарантує незмінність цих записів після їхнього запису, точність Мітки часу все ще залежить від мережі PoS Babylon.
• Трирівнева архітектура: Архітектура Babylon складається з трьох рівнів - базовий рівень на основі BTC, середній рівень Babylon та верхній рівень PoS-ланцюжка. Babylon записує контрольні точки PoS-ланцюжка в блокчейні BTCБлока, щоб гарантувати неможливість підроблення даних. Використовуючи Cosmos як середній рівень, забезпечується масштабованість та гнучкість, що привертає операторів Нода та дозволяє нативному BTC забезпечувати підтримку мережі PoS Babylon.

Хоча Babylon є лідером у сфері застейкання в оригінальному BTC, вона не є єдиним протоколом, що досліджує застейкання. Давайте разом розглянемо застейкання BTC ще двох відомих проектів: 01928374656574839201

• Симбіотичний: спільний проект Lido та Paradigm, Симбіотичний вважається прямим конкурентом EigenLayer. Недавно Симбіотичний оголосив про підтримку заборони BTC, але наразі приймається лише заборони WBTC. На відміну від заборони на BTC, наданої Вавилоном, Симбіотичний вимагає, щоб користувачі переклали BTC на адресу третьої сторони. До цього часу Симбіотичний вже заборонив 1630 монет WBTC і заохочує користувачів брати участь у програмі заохочення балами.
• CoreDAO: CoreDAO надає два способи застейкати: перший - це застейкати з використанням нативного застейкання, що дозволяє власникам BTC застейкати свої BTC на валідаторах Core без потреби переміщення коштів; другий - це застейкати на зразок кастодіалу, де користувачі надсилають BTC на Закриту позицію Адреса і міняють його на coreBTC на ланцюжку CORE. Наразі CoreDAO підтримує лише опцію застейкання на зразок кастодіалу.

Всі три хочуть принести більше застосувань до екосистеми BTC, спонукати взаємодію та обмін даними між BTC та іншими ланцюгами. Сама платформа застосовує модульний підхід для спільного використання безпеки мережі на нижньому рівні та надання підтримки для широкого спектру застосувань, що значно покращує ефективність та продуктивність блокчейну.

Переваги:

• Babylon та CoreDAO скоротили процес застейкання Pos ланцюжка за допомогою механізму Мітки часу BTC;
• Symbiotic має підтримку Lido та Paradigm, що дає йому перевагу в співпраці протоколу та розвитку екосистеми;
• Вперше в світі Babylon реалізував народження застейкати та Ненадійний на BTC.

Недоліки:

• CoreDAO та Symbiotic все ще покладаються на третіх сторін для вирішення припущень про довіру;
• Архітектура PoW + PoS в Babylon має недоліки в логіці безпеки і може лише пасивно користуватися функцією обліку, що реалізується через мережу BTC, не може активно використовувати безпеку мережі BTC.

Відмінності між платформою застейкання Bitcoin і Ethereum полягають в тому, що платформа застейкання Bitcoin не передає безпеку мережі Bitcoin безпосередньо на власні мережі PoS, що є також напрямком майбутнього розвитку.

Система екосистеми важливого залогу BTC

Вже багато протоколів співпрацюють з екосистемою BTC, щоб покращити Ліквідність та використовуваність заставленого BTC:

• Bedrock: як провідний проект першого раунду передзастейкати Babylon, має близько 30% часток та підтримує застейкання WBTC для виготовлення uniBTC. Після запуску основної мережі Babylon користувачі зможуть отримати нагороди від uniBTC та Babylon застейкати, а також, можливо, отримати Аірдроп в рамках Diamonds-програми від Bedrock.
• Ломбард：Ломбард дозволяє користувачам застейкати BTC через Babylon, причому Ломбард відповідає за управління процесом мінтингу. Під час застейкання BTC Ломбард мінтує відповідну кількість LBTC на блокчейні ETH. Користувачі можуть використовувати LBTC для участі в діяльності Децентралізовані фінанси та користуватися гнучкістю крос-ланцюжної взаємодії для отримання прибутку.
• Lorenzo: Лоренцо пропонує ліквідність та повторну ліквідність за допомогою моделі розриву між капіталом та прибутком, що дозволяє користувачам заблокувати BTC або BTCB, щоб отримати stBTC (Токен капіталу) та YAT (Токен прибутку). Ця система подвійних токенів дозволяє користувачам отримувати нагороди від локальних застейкати одночасно зі збиранням балів Lorenzo.
• Pell Network: Pell є першою безпечною мережею, побудованою на базі BTC, і працює на мережі AVS в Бабилоні. TVL Pell перевищив 200 мільйонів доларів упродовж трьох тижнів і має понад 410 000 окремих адрес. Pell пропонує чотири способи застейкати, що охоплюють застейкання власних BTC до LP-токенів, які містять похідні від BTC з ліквідністю. Його AVS-архітектура дозволяє забезпечити значний прибуток з таких областей, як проміжне програмне забезпечення, оракул-машина, модульні ланцюжки тощо.
• PumpBTC：дозволяє користувачам здійснювати заставлення WBTC або BTCB, отримуючи токени pumpBTC в співвідношенні 1:1. Особливістю PumpBTC є те, що процес заставлення обробляється третіми установами-кустодіями (такими як Cobo та Coincover). Користувачам необхідно не взаємодіяти безпосередньо з протоколом для отримання прибутку, що спрощує процес заставлення.
• Solv Protocol: Solv розробив шару Ліквідність, що охоплює кілька ланцюгів, яка підтримує місткість WBTC на Arbitrum, BTCB на ланцюгу BNB та BTC.b на Avalanche. Користувачі можуть заробляти XP-бали, володіючи solvBTC, беручи участь у протоколі кредитування або додаючи ліквідність до пулу Ліквідність. Крім того, незважаючи на те, що мережа Babylon ще не запущена, користувачі все ще можуть мостити до Babylon через місткість vault Solv, щоб отримати більше балів.
• Stakestone：прогнозується, що буде використовувати подібну до ETH-STONE модель, користувачі будуть зберігати власний BTC в Babylon та мінтовати доходний тип STONEBTC, для взаємодії крос-ланцюговою ліквідністю. Користувачі зможуть заробляти бали з різних екосистем, таких як подвоєні бали Scroll.

Висновок

Перетворення BTC на дохідний актив має важливе значення, а BTCFi є ефективним доповненням до визначення BTC як «цифрового золота», що значно підвищує його Ліквідність. На відміну від екосистеми Ethereum, протоколи BTCFi, такі як Babylon, Symbiotic і Coredao, не залежать від передбачуваних існуючих інфраструктур, що створює виклики і надає можливості. Платформи, такі як Solv, Lombard і Lorenzo, поступово розвиваються і фокусуються на багатократних нагород, безпеці та гнучкості, а також на двохкратній стимуляції. BTCFi все ще знаходиться на ранніх стадіях, технології та екосистема розвиваються швидко, і ми продовжимо слідкувати за подіями в цій галузі.