تعرض ترامب لإطلاق نار، كيف سيؤثر حدث الخطر على الذهب و BTC؟

المؤلف: لياو مونغ، صحفي في جريدة بكين تايمز

في 14 يوليو، حسب تقرير أخبار CCTV، في 13 يوليو 2024 بالتوقيت المحلي، وقع إطلاق نار أثناء خطاب الرئيس الأمريكي السابق ترامب في جمعية انتخابية في بنسلفانيا، حيث تم اختراق أذن ترامب اليمنى برصاصة. تم قتل مشتبه به واحد من قبل الخدمة السرية وتوفي مشارك آخر في الجمعية.

ارتفعت شدة الأحداث ذات الصلة بسرعة، وبتأثير نقل الأحداث الخطرة، تأثرت الأسواق المالية الأمريكية والعالمية في الجلسة المفتوحة في 15 يوليو (الاثنين).

في الآونة الأخيرة ، بسبب عدم اليقين بشأن اتجاه السياسة المالية الناجم عن الانتخابات الرئاسية لعام 2024 في الولايات المتحدة والتوقعات المتزايدة للاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة ، تكثفت أسعار الأصول المختلفة في السوق المالية. من بينها ، وقف الذهب مرة أخرى فوق مستوى 2400 دولار للأونصة. وبعد هجوم ترامب وإطلاق النار ، اخترقت BTC ، التي توصف بأنها “ذهب رقمي” ، علامة 60,000 ألف دولار.

المعلومات المفضلة黄金，但持续性有限

وبحسب البيانات التي نشرتها وزارة العمل الأمريكية سابقاً ، فقد ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة بنسبة 3% على أساس سنوي في يونيو 2024 ، وقد انخفضت الزيادة بمقدار 0.3 نقطة مئوية مقارنة بشهر مايو ، وكان هناك انخفاض بنسبة 0.1% في الزيادة على أساس شهري في يونيو، وهو أول انخفاض شهري لـ CPI منذ مايو 2020. بعد استبعاد الأسعار الغذائية والطاقة التي تتقلب بشدة ، فقد ارتفع مؤشر CPI الأساسي بنسبة 0.1% على أساس شهري في يونيو وارتفع بنسبة 3.3% على أساس سنوي.

تتابع بيانات CPI الهبوط المستمر ، مما يزيد من توقعات السوق لتخفيض أسعار الفائدة في سبتمبر من قبل مجلس الاحتياطي الاتحادي ، ويتمثل رد فعل الأسواق المالية بشكل قوي. بعد نشر البيانات ذات الصلة ، تفاعلت أسعار الذهب الفوري في لندن في 11 يوليو لتتخطى حاجز 2400 دولار للأوقية لأول مرة منذ 22 مايو. وصل ارتفاع عقود الذهب على COMEX لأكثر من 2٪ خلال اليوم ، واختتمت على ارتفاع 1.74٪.

وفقا لبيانات Wind ، في 12 يوليو ، تراجع سعرا الذهب الرئيسيان قليلا ، حيث أغلق الذهب الفوري في لندن منخفضا بنسبة 0.17٪ عند 2410.61 دولارا للأونصة. أغلق ذهب كومكس منخفضا بنسبة 0.24٪ عند 2416 دولارا للأوقية.

منذ مارس 2024 ، شهد الذهب عدة مرات تجاوز أعلى سعر تداول في التاريخ ، حيث تجاوز سعر الذهب في COMEX 2454 دولارًا للأونصة في مايو 2024. ومع قرار اجتماع الاحتياطي الفيدرالي بتباطؤ خطوات رفع الفائدة في يونيو ، وتأجيل البنك الشعبي الصيني لشراء الذهب لمدة 18 شهرًا ، انخفض سعر الذهب في COMEX إلى حوالي 2305 دولارات للأونصة في يونيو.

وفقًا لقواعد التداول، يتم إيقاف تداول الذهب الفوري وعقود الذهب في سوق العقود الآجلة خلال عطلة نهاية الأسبوع. وبعد حادث إطلاق النار على ترامب، كيف سيؤثر ذلك على أسعار الذهب؟ يعتقد يانغ هايبين، باحث في معهد الأوراق المالية والعقود في جامعة الاقتصاد والمال في بكين، أن تأثير حادث إطلاق النار على ترامب خلال تجمعه الانتخابي يمكن تحليله على مستويين، من جهة فإن هذا الحدث الطارئ يجلب عدم اليقين إلى السوق، مما يزيد من مشاعر التحصين لدى المستثمرين، وقد يزيد من تخصيص الأصول الواقية، وبالتالي قد يكون أحد العوامل التي تدفع أسعار الذهب للارتفاع في الأجل القصير.

على الجانب الآخر ، قد يزيد حدوث حوادث إطلاق النار من احتمال فوز ترامب بالانتخابات. لذا ، من وجهة نظر المدى المتوسط ، قد ينصب السوق تركيزه على اتجاه سياسة ترامب.

قال Zhou Maohua ، محلل الأبحاث الكبرى في قسم الأسواق المالية في بنك Guangda ، إن تأثير الرماية المفاجئة في اجتماعات الحملة الانتخابية الأمريكية على اتجاه الذهب في المدى القصير إيجابي إلى حد ما ، بالإضافة إلى انخفاض التضخم الأمريكي الذي تجاوز التوقعات في الفترة الأخيرة وموقف رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي الأمريكي خفض معدل الفائدة أكثر من المتوقع. الأول يثير توقعات السوق لدورة خفض معدل الفائدة التي تبدأ في العام الحالي ، وهو ما يساعد في اسقاط تكلفة الفرص الذهبية الخالية من الفوائد. والأخير يزيد من عدم اليقين بشأن الآفاق السياسية الأمريكية في المستقبل ، ويمكن أن يزيد من عدم اليقين بشأن الآفاق الاقتصادية والسياسية الأمريكية في السنوات القادمة ، مما يزيد من التقلب في السوق إلى حد ما. المعلومات المفضلة عن الأصول الملاذ الآمن ، ولكن يجب مراقبة تأثير الأحداث على عمقها ومداها لتحديد التأثير الفعلي.

ومع ذلك ، أشار نائب المدير التنفيذي لمعهد ATP للأبحاث المالية ، شو هونغ يانغ ، إلى أن الأحداث الطارئة العالمية الكبرى عمومًا تفضل المعلومات الجيدة ، ولكن استدامة السوق محدودة. تراجع مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة أقل من التوقعات ، مما يزيد من توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الاتحادي الأمريكي ، مما يؤثر على الذهب. ومع ذلك ، فقد قام الذهب في الفترة السابقة بتداولات وتفاعلات متكررة مع خفض أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الاتحادي الأمريكي ، وبالتالي فإن دفعة ذهبية في هذا الوقت غير كافية.

بالنسبة لاتجاه الذهب في المرحلة التالية، يعتقد Zhou Maohua أنه في المدى القصير، ما زال الذهب في مرحلة الدعم، حيث تتباطأ الاستهلاك والأسعار في الولايات المتحدة، مما يؤدي إلى زيادة توقعات السوق ببدء فترة خفض أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. مع استمرار التوترات الجيوسياسية وعدم اليقين في الآفاق السياسية الأوروبية والأمريكية، بالإضافة إلى مخاطر الديون الأمريكية واتجاه الائتمان الهابط على المدى الطويل، فإن هناك دعماً لاتجاه الذهب في المدى القصير. ولكن يحتاج الأمر إلى متابعة حيث يتواجد الذهب حالياً في مستويات تاريخية مرتفعة، وقد رد السوق بشكل كبير على التوترات الجيوسياسية. لمواجهة “تضخم اللزوجة”، فإن الآفاق الأوروبية والأمريكية تحتفظ بمستويات محدودة لمعدلات الفائدة والدولار الأمريكي نسبياً قوي، مما يجعل الذهب يواجه رياحاً عكسية. وتواجه الذهب عدم اليقين في التضخم ومسار السياسات في الآفاق الأوروبية والأمريكية، مما قد يزيد من التقلب في الأسعار.

ارتفاع بيتكوين، سيكون التقلب أكثر من الأصول التقليدية

نظرًا لتأثير حدوث حدث مفاجئ للمخاطر ، فإن تحرك سعر بيتكوين (BTC) ، المعروف باسم “الذهب الرقمي” ، يُعتبر أيضًا محور اهتمام المتابعين إلى جانب أصول التحوط التقليدية مثل الذهب. في السابق ، اعتُبرت بيتكوين (BTC) من بين الأصول المالية التي يمكن استخدامها للتحوط ضد عدم اليقين الاقتصادي العالمي وتحركات الأسعار (pump). ولكن من خلال استجابة السوق الفعلية للأحداث المختلفة في الماضي ، لم تتجلى خاصية التحوط الخاصة ببيتكوين (BTC) في أحداث المخاطر.

منذ يونيو، BTC يظهر اتجاهًا هابطًا واضحًا، حيث بدأ من قرب أعلى مستوى حول 71000 دولار وتوالت الهبوطات المتتالية تحت مستوى 1000 دولار، وتراجع السعر إلى أدنى مستوى عند 55000 دولار، مما أدى إلى حدوث هبوط حاد في سوق العملات الرقمية بالإضافة إلى حدوث كميات ضخمة من الليكويديشن. ارتفعت قليلاً في 9 يوليو، واقتربت من مستوى 60000 دولار بعد إعلان بيانات CPI الأمريكية، ثم تراجعت بعد ذلك بشكل متقلب.

في 14 يوليو، ارتفع بتكوين عدة مرات في التقلب واقترب من مستوى 60000 دولار مرة أخرى. وفقًا لبيانات CoinGecko، ارتفعت بتكوين بشكل كبير بعد انتشار أخبار الهجوم المسلح واستمرار تفاقمه، حيث وصلت إلى أعلى مستوى في 24 ساعة بلغ 60347.17 دولار. حتى الساعة 14:30 بتوقيت 14 يوليو، بلغ سعر بتكوين 60132.22 دولار، مع زيادة قدرها 3.4% خلال 24 ساعة.

قال يو جيانينغ ، المشرف العام للجنة الخاصة بسلسلة الكتل لجمعية الصناعة الاتصالات الصينية ، إن هبوطًا لأول مرة في مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة منذ مايو 2020 يؤثر مباشرة على توقعات السوق بشأن التضخم والسياسة المالية ، مما يدعم الأصول عالية المخاطر بما في ذلك بيتكوين. الأحداث الأمنية التي تعرض لها ترامب لإطلاق النار زادت من عدم اليقين في السوق بشكل أكبر. هذه الأحداث غالبًا ما تثير الحالة النفسية التي يحاول المستثمرون فيها العثور على أصول آمنة وأصول عالية المخاطر ، وتسببت في تقلب أسعار بيتكوين بفعل تأثيرات الأحداث المخاطرة.

سيؤثر هذا النوع من الأحداث السياسية المفاجئة بشكل لا يمكن تجنبه على انتخابات الرئيس الأمريكي، ودعم ترامب لأصول التشفير في هذه الانتخابات يجعل سوق التشفير متفائلاً بشكل معين.

وأشار تشين جيا ، باحث في معهد الاستراتيجيات الدولية المستقلة ، في تقريره إلى أن الأحداث الكبرى في الأسواق المالية الدولية تساهم في زيادة تقديرات السوق لمختلف فئات التداول الفوري بتكوين وصناديق الاستثمار المتداولة بتكوين، وأن حادثة اعتداء ترامب زادت من ذلك بشكل متزايد. تتباين المواقف في الولايات المتحدة بشأن تنظيم الأصول المشفرة مثل بتكوين ، وتتصاعد التناقضات الأساسية لاحتياجات الاستثمار في بتكوين. إذا زادت تقلبات أسعار التداول بتكوين في المستقبل ، فإن العوامل السياسية الداخلية ستؤثر على تطور بتكوين وحتى صناعة الأصول المشفرة بشكل كبير.

فقالت Yujian إن التقلبات العالية في سوق BTC تكبّدت أيضًا تأثيرات هذه الأحداث الخارجية. بالمقارنة مع سوق TradFi، فإن السيولة في سوق BTC منخفضة نسبيًا، مما يجعل الرأي العام عُرضة للتأثير بسرعة من الأحداث الإخبارية والديناميات السوقية. وهذا يعني أن تقلبات أسعار BTC قد تكون أكثر حدة من الأصول التقليدية عند مواجهة أحداث إخبارية كبيرة أو إصدارات بيانات اقتصادية. الأحداث السياسية الأخيرة أيضًا تظهر حساسية السوق تجاه الأحداث المفاجئة، وبالتالي يجب على المستثمرين أن يبقوا يقظين.