Bagaimana cara menghasilkan uang dari siklus? Kenali dan nilai siklus terlebih dahulu

Gambaran Umum

Shenyu pernah berkata bahwa “umumnya ada dua jenis uang dalam lingkaran mata uang, uang periodik dan uang emosional, dan Anda harus membedakan jenis uang apa yang Anda peroleh.” “Membeli bagian bawah di pasar beruang, memegangnya untuk dijual di pasar bullish”, ini seharusnya menjadi cara termudah bagi semua orang di lingkaran mata uang untuk mengetahui bahwa mereka dapat menghasilkan uang, tetapi banyak orang masih mengejar naik turun dan menjadi daun bawang.

Alasan utamanya adalah kebanyakan orang ingin menghasilkan uang dengan cepat, berfantasi tentang menjadi kaya dalam semalam, melakukan beberapa perdagangan berisiko tinggi dengan rasio untung dan rugi yang buruk, dan kehilangan chip mereka sebelum pasar bull datang. Jika kita hanya menatap candlestick dan membidik grafik tick, kita tidak akan dapat melihat siklus dari perspektif yang terpisah dan menemukan kepastian dalam ketidakpastian.

Kemampuan untuk memahami siklus pasar, dan kemampuan untuk beradaptasi / mengantisipasi siklus ekonomi, pada dasarnya menentukan berapa lama seorang investor dapat bertahan di pasar. Untuk memungkinkan pembaca mengurangi biaya trial and error dan memperdalam pemahaman mereka tentang siklus, kami akan memulai seri tentang “Cara menghasilkan uang dari siklus”. Ada empat artikel dalam seri ini, kami akan memperkenalkan siklus dari berbagai perspektif dan bagaimana menggunakan siklus untuk menghasilkan keuntungan, konten utama mencakup bagian-bagian berikut: narasi halving BTC, menilai siklus dari berbagai perspektif, bagaimana mengalokasikan dana pada tahap yang berbeda, trek di mana putaran pasar bull berikutnya dapat pecah, bagaimana membeli bagian bawah dan melarikan diri dari atas, dll.

Definisi siklus banteng-beruang

Siklus hanyalah hal yang berulang, dan pasar bull dan bear di pasar modal juga berulang, jadi ada siklus bull dan bear. Apa definisi dari bull market dan bear market? Kami akan fokus pada definisi bull market, dan mengetahui definisi bull market, maka definisi bear market sudah jelas.

Bagaimana pasar bull harus didefinisikan

Belum lama ini, di Twitter, sekelompok V besar mulai memperdebatkan tahap mana dari siklus banteng dan beruang itu. Beberapa orang berpikir ini adalah awal dari bulls atau pasar naik, dan saya skeptis. Untuk menunjukkan ini, pertama-tama kita harus mendefinisikan bull market.

Jelas ini tidak terjadi; Ambil Jepang sebagai contoh, setelah pecahnya gelembung ekonomi di tahun 80-an dan 90-an abad terakhir, pasar saham Jepang tidak pernah kembali ke titik tertingginya. Jelas, bukankah pasar bull yang melebihi tertinggi historis?

! [Bagaimana cara menghasilkan uang dari siklus? (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/YCSRwX6Crq.PNG)

Selain itu, kenaikan harga tidak eksklusif untuk pasar bullish, jadi tidak bisakah harga naik di pasar beruang? Bulls dan bears tidak hanya berbeda dalam harga, tetapi juga cara penting untuk menilai bulls dan bears dalam hal volume perdagangan. Dan banyak orang menilai bulls dan bears hanya dengan melihat naik turunnya harga bitcoin, yang juga merupakan kesalahpahaman, bitcoin sering masuk ke pasar pengisap darah selama pasar beruang, saat ini, bitcoin naik dan peniru tidak mengikuti kenaikan, bitcoin jatuh dan peniru juga turun, yang merupakan manifestasi dari likuiditas pasar yang tidak mencukupi.

Oleh karena itu, salah satu kriteria untuk menilai pasar bull adalah bahwa kapitalisasi pasar keseluruhan pasar crypto tumbuh dalam jangka waktu yang lama, dan ada entri dana tambahan. Saat ini, suku bunga tetap tinggi, likuiditas terus ditarik, menyebabkan momentum ke atas dan ke bawah akan berkurang, dan setiap positif dan negatif akan menyebabkan fluktuasi harga yang besar. Pemahaman saya tentang pasar bullish: masuknya dana tambahan karena pelepasan air menyebabkan kenaikan pasar crypto secara keseluruhan, daripada perubahan harga yang disebabkan oleh sentimen dan konsensus yang dibawa oleh bullish atau bearish. Banteng dan beruang itu sendiri adalah perubahan siklus, dan banyak orang menafsirkannya sebagai perubahan harga, yang merupakan kesalahpahaman besar. Menggunakan perubahan harga yang disebabkan oleh emosi untuk menjelaskan perubahan yang disebabkan oleh siklus itu sendiri merupakan arah yang salah.

Sederhananya, pasar beruang adalah permainan dana saham, dan pasar bull adalah situasi win-win yang dibawa oleh dana tambahan. Kenaikan harga di pasar beruang tergantung pada sentimen, dan kenaikan harga di pasar bull tergantung pada pertumbuhan dan sentimen dana pasar.

BTC 减半叙事

Ketika blockchain Bitcoin lahir pada tahun 2009, hadiah untuk membuat blok adalah 50 BTC, dan hadiah itu secara otomatis dibagi dua setiap 210.000 blok.

Setiap blok 2016 (sekitar dua minggu), sistem akan menyesuaikan kesulitan penambangan sesuai dengan waktu pembuatan blok dari siklus sebelumnya, sehingga waktu pembuatan blok stabil sekitar 10 menit, dan tidak sulit untuk meluncurkan siklus halving hadiah sekitar sekali setiap 4 tahun.

Bitcoin akan mengantarkan halving keempat pada tahun 2024, dan hadiah untuk membuat blok akan turun menjadi 3.125 BTC. Karena unit terkecil Bitcoin adalah satoshi (SAT), yaitu 0,000000001 (1/100 juta) Bitcoin, hadiah blok akan berada di bawah 1 satoshi untuk pertama kalinya setelah halving ke-33 pada tahun 2140, dan hadiah blok Bitcoin akan berakhir.

Mengambil Sejarah sebagai Cermin untuk Mengetahui Naik Turun: Tinjauan Sejarah Bitcoin Halving

! [Bagaimana cara menghasilkan uang dari siklus? (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/da6xIs393v.png)

Berdasarkan statistik, kita dapat menarik kesimpulan berikut:

1. Penarikan maksimum setiap pasar beruang adalah sekitar 80%, sementara keuntungannya menurun setiap saat. Menurut undang-undang ini, kita dapat memprediksi bahwa pasar beruang kemungkinan besar telah mencapai titik terendah, dan pasar bull dapat naik antara 4 ~ 6 kali, yaitu, antara 62388 ~ 93582 dolar AS.
2. Waktu untuk mencapai titik tertinggi sepanjang masa setelah halving sangat luas.
3. Berdasarkan retracement dari tertinggi terakhir, kita dapat memprediksi bahwa harga telah mencapai titik terendah di pasar beruang ini.
4. Halving diperkirakan akan terjadi pada 27 April 2024, mencapai level tertinggi sepanjang masa tiga hingga tujuh bulan setelah halving, yaitu antara Q3 dan Q4 tahun depan.

Apakah halving akan mengarah ke pasar bull

Menurut pendapat semua orang, halving Bitcoin adalah peristiwa definitif yang menyebabkan harga naik, tetapi korelasi tidak sama dengan sebab-akibat. Jadi apakah ada hubungan sebab akibat antara halving Bitcoin dan kenaikan harga?

Sebelum kita berbicara tentang halving Bitcoin, mari kita lihat seperti apa LTC dari halving baru-baru ini. Pada tanggal 2 Agustus, tinggi blok LTC mencapai 2.520.000, hadiah blok dikurangi setengahnya, dan hadiah penambangan dikurangi dari 12,5 LTC menjadi 6,25 LTC. Setelah itu, harga LTC turun jauh, meskipun dapat diartikan sebagai “baik itu buruk”, tetapi harga LTC tidak naik jauh sebelumnya, dan itu lebih merupakan fluktuasi dengan pasar yang lebih luas. Narasi halving juga gagal mendorong harga LTC naik, jadi apakah akan ada permainan untuk halving Bitcoin tahun depan?

! [Bagaimana cara menghasilkan uang dari siklus? (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/Es3CzY44o9.png)

Harga tergantung pada penawaran dan permintaan, dan dampak dari separuh Bitcoin pada pasokan menjadi semakin kecil setelah Bitcoin halving pada tahun 2024, dan hadiah blok Bitcoin akan berubah dari 6.25 menjadi 3.125 setelah Bitcoin halving pada tahun 2024. Lalu, yang benar-benar akan menentukan harga bitcoin adalah permintaan, yaitu apakah akan ada arus masuk dana eksternal baru.

Melihat kembali putaran pasar bull bitcoin yang dibuka setelah halving pada tahun 2020, alasan mengapa semua orang mungkin dikaitkan dengannya bukanlah separuh bitcoin, tetapi “epidemi” dan “rilis besar Federal Reserve”, di bawah aliran yang sangat longgar, pasar saham AS melonjak, dan sejumlah besar uang memasuki kepercayaan bitcoin skala abu-abu, dan skala abu-abu terus membeli bitcoin, dan kemudian Tesla juga membeli bitcoin, mendorong seluruh pasar ke dalam kegilaan. Oleh karena itu, dari mana uang itu berasal adalah kunci untuk apa yang benar-benar menentukan apakah pasar bull crypto akan berhasil atau tidak.

Itu tidak berarti bahwa peristiwa halving Bitcoin tidak penting, atau bahwa halving Bitcoin masih memiliki narasi yang kuat dan nilai yang diharapkan. Di pasar crypto di mana ada sedikit atau tidak ada fundamental, kenaikan dan penurunan harga sering didorong oleh narasi dan harapan, dan nilai-nilai naratif sering terbukti berhasil. Ketika semua orang mau percaya bahwa halving Bitcoin akan menghasilkan bull market, maka semua orang akan buru-buru membeli, yang benar-benar akan membawa bull market. Jadi mungkin bull market hanya akan datang ketika kebanyakan orang percaya bahwa Bitcoin halving akan menghasilkan bull market. Ini juga yang disebut Soros sebagai “refleksivitas”.

Dari tinjauan historis halving Bitcoin, kita tahu bahwa rentang waktu antara hadiah blok Bitcoin dan waktu dari saat halving hingga saat mencapai harga tertinggi baru sepanjang masa semakin besar dan besar. Sebaliknya, antara 2017 dan 2020, rentang waktu antara tertinggi dan terendah Bitcoin dan Dow Jones Industrial Average telah menjadi semakin kecil, dan keduanya telah bergerak ke arah yang sama. Alasan untuk bersikap skeptis tentang siklus bull 4 tahun dari halving bitcoin adalah bahwa tren harga sebenarnya lebih selaras dengan Dow Jones Industrial Index, yang berarti bahwa bitcoin lebih berkorelasi dengan saham AS untuk jangka waktu tertentu, dan halving hadiah blok Bitcoin mungkin hanya momen keberuntungan.

! [Bagaimana cara menghasilkan uang dari siklus? (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/aUCuN5iuUf.png)

Argumen pendukung lainnya adalah bahwa Bitcoin lahir setelah krisis ekonomi 2008, yang kebetulan berada di akhir siklus Kitchin. Saya tidak tahu apakah itu desain cerdik Satoshi Nakamoto atau kebetulan yang luar biasa, waktu siklus halving Bitcoin kebetulan adalah separuh empat tahun, yang sesuai dengan siklus Kitchin 3-4 tahun.

Penambang Bitcoin juga memainkan peran dalam putaran pasar bull sebelumnya. Di pasar bull sebelumnya, nilai pasar Bitcoin masih relatif kecil, dan harganya relatif mudah dimanipulasi, sehingga perusahaan pertambangan Bitcoin akan mendorong harga Bitcoin untuk menebus pengurangan keuntungan yang disebabkan oleh separuh Bitcoin. Dan sekarang, karena kapitalisasi pasar Bitcoin terus meningkat, menjadi lebih sulit dan mahal untuk memanipulasi harga.

Artefak pedagang siklus: Jam Merrill Lynch

Konsep

Merrill Lynch Clock adalah teori investasi yang ditemukan oleh Merrill Lynch pada tahun 2004, yang merupakan metodologi investasi siklus klasik berdasarkan data keuangan historis dan kerangka analisis keuangan yang matang. Jam Merrill Lynch akan memandu kita tentang aset apa yang harus kita investasikan pada tahap yang berbeda.

Ini membagi siklus keuangan menjadi 4 fase:

• Periode pemulihan (PDB tinggi + CPI rendah) saham adalah yang terbaik
• Komoditas paling baik selama periode overheating (PDB tinggi + CPI tinggi).
• Periode stagflasi (PDB rendah + CPI tinggi) adalah yang terbaik untuk memegang uang tunai
• Obligasi resesi (PDB rendah + CPI rendah) optimal

! [Bagaimana cara menghasilkan uang dari siklus? (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/x5Q577rEAj.png)

Cara memanfaatkan jam Merrill Lynch

Kita sekarang berada di titik siklus: stagflasi == > resesi

Menurut data ekonomi AS terbaru, kita berada dalam periode transisi yang lambat dari PDB rendah + CPI tinggi ke PDB rendah + CPI rendah, dan kategori luas peluang investasi pada tahap ini adalah uang tunai. Ini juga alasan mengapa dolar langka sekarang, dan sulit bagi startup untuk mengumpulkan dana.

Jika kita ingin menentukan kapan kita bisa berinvestasi aset kripto, pertama-tama kita perlu membaginya menjadi beberapa jenis aset. Bitcoin memiliki sifat ganda risiko dan penghindaran risiko, Bitcoin dapat dibagi menjadi aset berisiko karena volatilitasnya yang besar, dan memiliki atribut lindung nilai karena karakteristik desentralisasi dan anti-sensornya. Karena tren bitcoin memiliki korelasi kuat dengan tren saham AS, kita akan membahas bitcoin sebagai aset berisiko di sini.

! [Bagaimana cara menghasilkan uang dari siklus? (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/2Md8f11CqX.png)

Menurut Merrill Lynch Clock, pasar bull Bitcoin akan mencapai periode pemulihan atau periode overheating dari Merrill Lynch Clock.

Tentu saja, ini tidak berarti bahwa tidak ada peluang investasi bertahap, kami hanya menganalisis pasar bull yang akan datang di pasar crypto dari perspektif siklus jam Merrill Lynch.

Enkripsi Jam Merrill Lynch

Berdasarkan Jam Merrill Lynch, kami telah membuat Jam Merrill Lynch untuk pasar kripto, yang dirancang untuk membantu investor dalam pemilihan aset kripto pada berbagai tahap.

Selain inflasi dan pertumbuhan, kami menemukan faktor ketiga yang mempengaruhi pasar crypto, yang kami yakini adalah dimensi unik yang diukur dalam ruang cryptocurrency: budaya. Meme tidak diragukan lagi adalah yang paling dikaitkan secara budaya, sementara di ujung lain sumbu, middleware perkakas adalah yang paling tidak kekurangan budaya. Apakah itu rantai publik itu sendiri atau protokol pada rantai publik, kita dapat lebih atau kurang merasakan perbedaan dalam pengembangan dan pengalaman pengguna yang dibawa oleh atribut budaya yang berbeda. Oleh karena itu, kami berani berspekulasi bahwa tangan budaya yang tak terlihat juga secara halus mempengaruhi siklus cryptocurrency.

! [Bagaimana cara menghasilkan uang dari siklus? (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/c15SY78X7t.png)

Berikut pengantar untuk setiap periode:

1. Periode pemulihan: inflasi rendah→ inflasi sedang, pertumbuhan sedang, → pertumbuhan tinggi. Akumulasi teknologi yang mendasari dan iterasi middleware di pasar beruang panjang telah mempersiapkan pecahnya lapisan aplikasi. Selain itu, inflasi telah mencapai titik terendah dan peningkatan ekonomi yang diharapkan akan menarik lebih banyak uang dan pengguna, sehingga logis bahwa aplikasi adalah kelas aset yang paling menonjol pada tahap ini.
2. Periode overheating: inflasi sedang→ inflasi tinggi, pertumbuhan tinggi, → pertumbuhan sedang. Dengan intensifikasi inflasi, panas pasar secara bertahap mencapai puncaknya, dan pasar telah menarik akumulasi teknologi + ledakan aplikasi yang disebabkan oleh ekspektasi pertumbuhan yang tinggi, dan ada kekurangan cadangan inovasi yang cukup untuk mendorong pasar maju dalam jangka pendek. Modal telah mencapai hambatan di bawah narasi analisis fundamental, dan alasan mengapa aset seperti meme dapat bersinar adalah karena atribut narasi budaya mereka yang unik membawa masuknya modal secara terus menerus dan memicu antusiasme investor.
3. Stagflasi: inflasi tinggi→ inflasi sedang, pertumbuhan sedang, → pertumbuhan rendah. Karnaval pasar bull sering berakhir setelah puncak inflasi, dan gelembung yang dibawa oleh pertumbuhan berlebihan juga sepenuhnya dilepaskan pada tahap ini, pasar modal perlahan-lahan akan kembali ke rasionalitas, dan harga aset gelembung akan mundur tajam, sementara pasar juga berharap untuk menemukan titik pertumbuhan baru dan membuat siklus narasi berikutnya. Momen ini harus diselesaikan setelah air surut, meninggalkan teknologi inti dan berdiri di pundak infrastruktur yang diperlukan untuk memelihara letusan siklus berikutnya.
4. Resesi: Inflasi jangka menengah→ inflasi rendah, pertumbuhan rendah, → pertumbuhan moderat. Ini akan menjadi fase paling sulit dari pasar beruang, ketika infrastruktur yang merupakan mesin pertumbuhan pasar bull berikutnya jatuh tempo, tetapi karena tidak aktifnya pasar modal, masih tidak mungkin untuk secara langsung mencerminkan pertumbuhan ekonomi di pasar. Oleh karena itu, pada tahap ini, kita harus lebih memperhatikan middleware yang menghubungkan aplikasi dan protokol, dan mengambil tanda-tanda kematangan middleware dan adopsi skala besar sebagai salah satu sinyal pembukaan bull market.

Singkatnya, pasar crypto akan terus melalui empat siklus di atas, dan tautan inti dalam siklus akan mengulangi rotasi “application-meme-protocol-middleware”. Aplikasi dominan dari siklus sebelumnya secara bertahap akan memperluas ekosistem dan menjadi infrastruktur siklus berikutnya, dan infrastruktur siklus berikutnya akan melahirkan aplikasi dominan baru, dan seterusnya.

Saat ini, pasar masih dalam tahap transisi dari stagflasi ke resesi, dan juga merupakan tahap akumulasi berkelanjutan dari infrastruktur dan protokol blockchain. Kami tidak hanya memperhatikan harga, tetapi juga mengawasi perkembangan industri, dan Alpha selalu lahir dalam perkembangan industri.

Ringkasan

Kami tidak dapat memprediksi kapan pasar bull akan datang, tetapi kami selalu dapat menemukan beberapa prekursor pasar bull dari petunjuk sejarah. Melalui pembahasan artikel kami sebelumnya, dapat dilihat bahwa apakah halving Bitcoin dapat membawa bull market adalah peristiwa yang tidak pasti, meskipun halving mengurangi pasokan dari hubungan penawaran dan permintaan, tetapi dia konsisten dengan alasan bahwa harga tidak naik tetapi turun setelah halving LTC, dan itu adalah kepercayaan yang dibawa oleh narasi halving daripada halving itu sendiri yang benar-benar membawa pasar bull.

Selalu ada beberapa berita di pasar yang melepaskan bom asap yang memengaruhi penilaian kami, dan jam Merrill Lynch adalah alat penting bagi kami untuk menganalisis lingkungan pasar secara objektif. Jam Merrill Lynch bukan hanya alat sederhana untuk menilai siklus, tetapi juga berisi hukum naik turunnya pasar, sesuai dengan hukum, dan dengan tenang menganalisis lingkungan objektif, untuk mengendalikan pasar secara akurat.

Melihat siklus secara objektif, memahami dan beradaptasi dengan siklus, dan beradaptasi dengan siklus adalah kunci untuk bertahan hidup di hutan gelap pasar crypto.

Referensi:

1. Narasi dan refleksivitas Halving: LTC tidak naik tetapi turun, bisakah BTC mengurangi separuh masih membawa pasar bullish?

2. Analisis grafis dari empat bull dan bear cross Bitcoin, sehingga pasar beruang Anda tidak lagi panik

3. Gunakan 20 grafik untuk menghancurkan “teori siklus halving Bitcoin.”