لقد أدركت للتو طريقة ذكية جدًا للعب لعبة "كلاب الداو" في صندوق الاستثمار المتداول بدون الحاجة لشراء 10 أسهم مختلفة. كنت أبحث في صندوق Invesco Dow Jones Industrial Average Dividend ETF (DJD) وبصراحة، الأمر منطقي لمحبي الأرباح من توزيعات الأرباح.

الفكرة الأساسية بسيطة - اختر الأسهم ذات أعلى عائد من توزيعات الأرباح في مؤشر الداو ودعها تنمو. المشكلة هي أن ليس جميع شركات الداو الـ 30 تدفع توزيعات أرباح. شركة Salesforce لا تدفع، لذا يتم استبعادها. لكن صندوق DJD يتعامل مع ذلك تلقائيًا من خلال التركيز على الحصص الموزونة حسب العائد.

ما هو مثير للاهتمام هو كيفية عمل التوزيع الوزني. الصندوق لا يرتب فقط حسب العوائد الحالية - بل يستخدم عائد الأرباح خلال 12 شهرًا من العام السابق. لذلك، حتى لو بدا أن سهمًا معينًا هو الأكبر عائدًا الآن، قد لا يكون له أكبر حصة في الصندوق. على سبيل المثال، شركة شيفرون، التي تعتبر أكبر حصة بنسبة تقارب 10% على الرغم من أنها تأتي في المرتبة الرابعة في تصنيف العائد.

نهج "كلاب الداو" في الصناديق المتداولة يوزع المخاطر عبر أسهم ذات جودة عالية ويزيد من الدخل. صندوق DJD يحقق في الواقع عائدًا يزيد حوالي 140 نقطة أساس عن مؤشر الداو العادي. ليس سيئًا لاستراتيجية سلبية موجودة منذ زمن طويل.