A Bloom Energy subiu 497% no último ano. É tarde demais para comprar?

Nos últimos 12 meses, as ações da Bloom Energy (BE 15,29%) aumentaram 497%. A empresa é uma provedora de energia intermediária para ajudar centros de dados a atender às suas crescentes necessidades energéticas, beneficiando-se de vários grandes contratos com hyperscalers e fornecedores de utilities para suas células de combustível de óxido sólido.

Recentemente, divulgou excelentes resultados do quarto trimestre, mas com a ação tão valorizada, será que já é tarde demais para comprar? Vamos analisar a oportunidade à frente.

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NYSE: BE

Bloom Energy

Variação de hoje

(-15,29%) $-24,46

Preço atual

$135,53

Dados principais

Capitalização de mercado

$45B

Variação do dia

$135,45 - $155,65

Variação em 52 semanas

$15,15 - $180,90

Volume

566K

Volume médio

12M

Margem bruta

30,89%

Como a Bloom Energy atende rapidamente às crescentes necessidades de energia dos hyperscalers

A inteligência artificial conquistou o mundo, e o ritmo não para por aí. Grandes empresas de tecnologia, incluindo Amazon, Microsoft, Alphabet e Meta Platforms, confirmaram recentemente que continuarão a investir pesadamente em despesas de capital, com planos de gastar US$ 625 bilhões neste ano apenas em centros de dados e outros projetos de expansão. É aqui que reside a oportunidade da Bloom Energy.

A rede elétrica dos EUA enfrenta um déficit projetado de quase 100 gigawatts (GW) de capacidade nos próximos cinco anos, segundo o Secretário de Energia dos EUA, Chris Wright. As células de combustível de óxido sólido da Bloom não apenas fornecem energia de backup, mas podem ser uma solução rápida que evita a construção de redes de energia e interconexões que levam anos.

No quarto trimestre, o backlog de produtos da empresa aumentou 2,5 vezes, atingindo US$ 6 bilhões, e seu backlog total, incluindo serviços, subiu para US$ 20 bilhões. Um dos fatores desse crescimento impressionante é uma parceria estratégica de US$ 5 bilhões com a Brookfield Asset Management. Isso permite que a Bloom implemente energia como serviço em toda a carteira de infraestrutura de trilhões de dólares da Brookfield, que inclui 140 centros de dados, fábricas industriais e outros imóveis.

Imagem fonte: Getty Images.

O que torna as células de combustível de óxido sólido da Bloom atraentes é que elas podem entregar seu produto em uma fração do tempo necessário para ampliar a rede elétrica. A empresa entregou para a Oracle em apenas 55 dias, superando sua promessa de 90 dias. A Bloom também está aumentando a produção e espera dobrar sua capacidade de 1 GW para 2 GW até o final de 2026. Graças à forte demanda, a Bloom elevou sua orientação de receita para 2026 de US$ 3,1 bilhões para US$ 3,3 bilhões.

Investidores estão pagando mais por crescimento

A Bloom Energy cresceu significativamente no último ano e negocia a uma avaliação cara. Analistas que cobrem a ação projetam que ela ganhará US$ 1,38 por ação (EPS) neste ano, colocando sua avaliação em 107 vezes os lucros projetados para este ano, com base no preço mais recente das ações. Os analistas preveem um forte crescimento nos próximos dois anos, estimando EPS de US$ 2,92 em 2027 e US$ 4,58 em 2028.

A avaliação elevada torna a ação vulnerável a grandes oscilações, portanto, é melhor para investidores que toleram o risco. Dito isso, levará anos para as utilities colocarem novas redes de energia e infraestrutura em funcionamento, e a Bloom Energy deve continuar a se beneficiar de condições favoráveis para seu produto até lá.