6,5% di depan, 36% di belakang! Bantuan rakyat untuk粒 pinjaman dituduh melakukan biaya manipulatif dan jaminan yang melanggar aturan

Di tengah industri pinjaman bantuan yang secara menyeluruh memperketat penetapan harga dan dengan ketat menjaga garis merah biaya pembiayaan komprehensif 24%, platform pinjaman bantuan milik Minsheng E-commerce, Minsheng Zhuli Dai, justru menjadi sorotan publik karena biaya bunga yang tinggi dan celah kepatuhan yang sering muncul. Baru-baru ini, Badan Pengelolaan Keuangan Daerah Fujian mengeluarkan sanksi terhadap perusahaan penjaminan pembiayaan di bawahnya, ditambah dengan keluhan konsumen yang terkonsentrasi mengenai biaya tinggi, biaya bundling, dan ketidaktransparanan informasi, platform pinjaman bantuan ini, yang pernah bertransformasi dari P2P dan telah memberikan pinjaman lebih dari 10 miliar yuan, kini menghadapi pertanyaan ganda dari pengawasan dan pasar, dengan model bisnis dan garis dasar kepatuhan yang dipertanyakan secara serius.

Sebuah surat sanksi dari otoritas pengawasan keuangan daerah mengungkapkan potensi risiko ketidakpatuhan dalam operasi lintas wilayah dari Minsheng Zhuli Dai. Perusahaan jaminan pembiayaan Minsheng Minshang Financing Co., Ltd. di Quanzhou, karena tidak melaporkan secara kuartalan tentang kegiatan lintas provinsi sesuai ketentuan, dikenai denda sebesar 50.000 yuan. Meskipun jumlahnya kecil, sanksi ini secara langsung menyoroti celah pengawasan dalam ekspansi platform pinjaman bantuan. Sebagai entitas utama yang memperkuat kepercayaan dalam Minsheng Zhuli Dai, yang dipegang 95% oleh Minsheng E-commerce dan pernah bertanggung jawab atas pengembangan dan pendaftaran aplikasi “Minsheng Zhuli”, perusahaan ini merupakan bagian penting dari rantai bisnis platform. Industri penjaminan pembiayaan menerapkan pengawasan ketat berbasis wilayah, dan ekspansi lintas provinsi harus memenuhi kewajiban pelaporan. Ketika perusahaan ini gagal memenuhi kewajiban laporan kuartalan, hal ini mengungkapkan bahwa dalam proses ekspansi nasionalnya, manajemen kepatuhan tertinggal di belakang kecepatan pertumbuhan bisnis, dan adanya cacat kepatuhan yang jelas dalam bisnis lintas provinsi yang sudah ada.

Lebih membahayakan lagi, Minsheng Zhuli Dai membangun struktur entitas operasional yang kompleks, membentuk “labirin entitas” yang membingungkan. Saat ini, platform ini mencakup tiga entitas terkait: Wuhan Minshang Hui Microloan Co., Ltd., Minsheng Yidai, dan Minshang Rongdan, yang bertanggung jawab atas operasi aplikasi, layanan teknologi, dan jaminan pembiayaan secara terpisah, masing-masing berlokasi di wilayah berbeda dan memiliki lisensi berbeda, tetapi melayani kelompok peminjam yang sama. Pengguna biasa saat mengajukan pinjaman sulit membedakan pihak yang menandatangani kontrak, pihak yang memberikan dana, dan pihak yang mengenakan biaya, sehingga batas tanggung jawab menjadi kabur. Model yang berlapis-lapis dan entitas yang tersebar ini tidak hanya meningkatkan biaya pemahaman bagi konsumen, tetapi juga menyediakan ruang operasional untuk menghindari pengawasan dan memecah biaya, bertentangan dengan arah transparansi dan normalisasi bisnis keuangan.

Sanksi belum selesai, keluhan pun muncul kembali. Sejak awal tahun 2026, platform pengaduan Heimao (Black Cat) mencatat banyak keluhan terkait perlindungan hak konsumen terhadap Minsheng Zhuli Dai, dengan inti masalah berupa tingkat bunga tahunan komprehensif yang mendekati 36%, biaya tersembunyi yang tinggi, dan biaya jaminan yang tidak termasuk dalam perhitungan biaya. Beberapa pengguna melaporkan bahwa mereka meminjam 9.000 yuan dan membayar kembali dalam 12 cicilan, dengan cicilan bulanan lebih dari 900 yuan, total pembayaran mencapai 10.848 yuan, sehingga biaya bunga dan biaya lainnya melebihi 1.800 yuan, dan tingkat bunga tahunan aktual mencapai batas maksimum yang diizinkan secara hukum. Ada juga pengguna yang dikenai biaya layanan dan biaya administrasi ratusan atau bahkan ribuan yuan untuk dua pinjaman, dengan berbagai macam biaya yang tidak dijelaskan secara transparan sebelumnya, yang diduga sebagai praktik bundling dan pelanggaran hak konsumen untuk mengetahui informasi.

Platform ini secara promosi mengklaim tingkat bunga tahunan mulai dari 6,5%, yang sangat berbeda dengan biaya nyata yang ditanggung pengguna. Penyebab utama adalah pemisahan biaya dan biaya peningkatan kepercayaan tersembunyi. Regulasi pinjaman bantuan secara tegas mengharuskan semua biaya, termasuk biaya peningkatan kepercayaan, biaya jaminan, dan biaya layanan platform, dihitung secara seragam dan dimasukkan ke dalam biaya pembiayaan komprehensif peminjam, dan tidak boleh melebihi batas perlindungan hukum 24%. Namun, Minsheng Zhuli Dai memisahkan bunga, biaya jaminan, dan biaya layanan secara terpisah, secara sengaja mereduksi total biaya pembiayaan, sehingga tingkat bunga yang tampak sesuai regulasi tetapi biaya sebenarnya melebihi batas. Praktik ini jelas melanggar ketentuan pengawasan mengenai transparansi penetapan harga dan pengungkapan biaya secara lengkap, serta menyebabkan konsumen menanggung biaya pembiayaan yang tinggi tanpa pengetahuan, yang diduga sebagai penipuan promosi dan pelanggaran biaya.

Dalam hal otorisasi informasi dan perlindungan privasi, Minsheng Zhuli Dai juga memiliki kekurangan kepatuhan. Saat pengguna mengajukan pinjaman, mereka harus menandatangani surat kuasa yang mengizinkan Minshang Rongdan dan pihak terkait serta pihak ketiga yang bekerja sama untuk mengakses data pribadi mereka. Namun, daftar dan jumlah pihak ketiga ini tidak diungkapkan secara rinci dalam perjanjian. Memberikan otorisasi tanpa memberi tahu secara jelas siapa pihak yang berbagi data melanggar prinsip utama “pemberitahuan—persetujuan” dalam perlindungan data pribadi, dan berisiko terjadi pengumpulan berlebihan serta aliran data yang tidak teratur, menimbulkan risiko keamanan data pribadi.

Melihat kembali perjalanan perkembangan, asal-usul Minsheng Zhuli Dai adalah platform keuangan internet Minsheng Yidai, yang awalnya mengandalkan bisnis surat berharga untuk mengumpulkan skala, kemudian beralih ke pembiayaan konsumsi dan secara bertahap keluar dari bisnis P2P, menyelesaikan transformasi ke model pinjaman bantuan. Pada Januari 2026, platform ini meluncurkan produk baru “Minsheng Zhuli Pro” untuk memperluas pangsa pasar dan mengarahkan lalu lintas melalui platform eksternal, membentuk ekosistem saling dorong lalu lintas antar platform. Namun, transformasi ini tidak menyelesaikan masalah kepatuhan yang mendalam. Di tengah pelaksanaan regulasi pinjaman bantuan dan percepatan perubahan industri, model bunga tinggi dan celah kepatuhan mereka semakin mencolok. Saat ini, sebagian besar institusi industri telah menurunkan biaya pembiayaan komprehensif ke bawah 24%, tetapi Minsheng Zhuli Dai tetap mempertahankan tingkat penetapan harga mendekati 36%, yang tidak hanya menyimpang dari konsensus industri, tetapi juga menghadapi tekanan penyesuaian setelah kebijakan semakin ketat.

Dari P2P ke pinjaman bantuan, meskipun Minsheng Zhuli Dai telah menyelesaikan peralihan bentuk bisnis, mereka belum benar-benar menanamkan filosofi operasional yang patuh. Ketidakpatuhan dalam pelaporan lintas provinsi, biaya pembiayaan yang tidak transparan, pengungkapan informasi yang tidak memadai, dan perlindungan hak konsumen yang kurang memadai, semuanya mencerminkan jalur pengembangan yang kasar dan lebih mengutamakan ekspansi daripada kepatuhan dari sebagian platform pinjaman bantuan. Bagi perusahaan penjaminan pembiayaan, kewajiban pelaporan lintas provinsi adalah garis dasar pengawasan; bagi platform pinjaman bantuan, transparansi biaya komprehensif adalah garis hidup kepatuhan. Kedua aspek utama Minsheng Zhuli Dai ini tidak terpenuhi, dan di balik skala bisnis yang mencapai ratusan miliar yuan, tersembunyi risiko kepatuhan dan pelanggaran hak konsumen yang tidak bisa diabaikan.

Seiring pelaksanaan mendalam regulasi pinjaman bantuan oleh Badan Pengawas Keuangan Nasional dan penguatan pengawasan keuangan daerah, institusi yang melanggar akan menghadapi proses pembersihan yang semakin cepat. Jika Minsheng Zhuli Dai terus mempertahankan model bunga tinggi dan mengabaikan aturan pengawasan serta hak pengguna, meskipun secara jangka pendek mereka dapat mempertahankan skala bisnis, mereka akhirnya akan tersingkir dalam gelombang kepatuhan ini. Bagi platform, prioritas utama adalah melakukan reformasi menyeluruh terhadap model biaya, memasukkan semua biaya ke dalam perhitungan tingkat bunga tahunan, memenuhi kewajiban pelaporan lintas provinsi, dan secara terbuka mengungkapkan mitra serta standar biaya. Pengawasan dan pasar akan terus memantau, mendorong mereka kembali ke esensi keuangan inklusif, menjauh dari praktik bunga tinggi, dan menjaga garis dasar kepatuhan.

Sumber: Pengamatan Bisnis Jiuzhou

Penulis: Jiuqiu Xiaomei

Pernyataan: Artikel ini hanya sebagai berbagi pengetahuan dan bertujuan menyampaikan informasi lebih banyak! Artikel ini tidak merupakan saran investasi apapun, dan siapa pun yang membuat keputusan investasi berdasarkan ini, melakukannya atas risiko sendiri.