Цей штучний інтелект (AI) акції зросли на 328% за 1 рік. Вони можуть піднятися ще вище після 3 лютого. (Підказка: Це не Palantir.)

Palantir Technologies (PLTR +3.64%) за минулий рік зареєструвала приголомшливий приріст на ринку — 166%, що зумовлено вражаючим прискоренням зростання компанії, переважно через швидкий попит на її рішення з штучного інтелекту (ШІ).

Платформа штучного інтелекту Palantir (AIP) стала великим успіхом, дозволяючи компанії залучати нових клієнтів у здоровому темпі та укладати більші контракти з існуючими. Інвестори тепер очікують результатів за четвертий квартал, які компанія представить 2 лютого.

Компанія має показати чудові результати та прогнози, щоб виправдати свою високу оцінку. Адже Palantir торгується за неймовірним множником 416 відносно чистого прибутку за минулий рік і 117 відносно продажів. Чи зможе її акція піднятися ще вище після майбутнього звіту — питання відкриті. Однак існує ще одна компанія, пов’язана з ШІ, яка оцінюється значно дешевше, ніж Palantir, і опублікує свій наступний звіт 3 лютого. Можливо, вона отримає хороший поштовх у результаті.

Lumentum Holdings (LITE 14.65%) за минулий рік зросла на вражаючі 328%. Розглянемо причини, чому ця технологічна компанія може зберегти свою гарячу динаміку після майбутнього звіту.

Зображення джерело: Getty Images.

Попит, зумовлений ШІ, може допомогти Lumentum перевершити очікування

Lumentum Holdings перевищила очікування аналітиків щодо прибутку в кожному з останніх чотирьох кварталів. Ця тенденція, ймовірно, продовжиться і цього разу. Адже компанія не лише спостерігає за високим попитом на свої оптичні та фотонні компоненти, які забезпечують швидку передачу даних у дата-центрах ШІ. Вона також отримує вигоду від підвищених коефіцієнтів використання та сприятливого асортименту продукції.

Розширення

NASDAQ: LITE

Lumentum

Сьогоднішня зміна

(-14.65%) $-95.32

Поточна ціна

$555.50

Основні дані

Ринкова капіталізація

$46 млрд

Діапазон за день

$555.50 - $642.00

Діапазон за 52 тижні

$45.65 - $783.80

Обсяг торгів

261 тис.

Середній обсяг

4.8 млн

Валовий прибуток

30.62%

Некоригований операційний марж

Значно зріс на 15.7 пункти відсотка порівняно з минулим роком у першому кварталі фіскального 2026 (завершився 27 вересня) до 18.7%. Крім того, його доходи за цей квартал зросли на 58% до $337 мільйонів. Це пояснює, чому його скоригований прибуток зріс у шість разів у цей період до $1.10 на акцію.

На другий квартал фіскального року Lumentum прогнозує доходи на рівні $650 мільйонів у середньому діапазоні прогнозу. Це означає ще один значний річний приріст — 62%. Тим часом, очікується, що скоригований прибуток більш ніж утричі зросте до $1.40 на акцію. Такий сильний приріст доходів зумовлений зосередженістю компанії на збільшенні виробничих потужностей.

Не дивуйтеся, якщо керівництво також дасть сильний прогноз на поточний квартал, адже компанія тепер отримує понад 60% доходів від ринку хмарних сервісів та інфраструктури ШІ. Вона користується високим попитом як від гіперскалерів, так і від виробників мережевого обладнання.

З урахуванням того, що інвестиції у інфраструктуру гіперскалерів можуть досягти 3 трильйонів доларів за наступні п’ять років, за даними Moody’s, у Lumentum є міцні можливості для зростання у сегменті хмарних сервісів та ШІ. Не дивно, що аналітики налаштовані оптимістично щодо перспектив компанії, прогнозуючи двозначне зростання прибутку.

Оцінки EPS LITE на поточний фіскальний рік за даними YCharts

Акції дорогі, але їх все ще варто купувати

Бурхливий ріст акцій Lumentum за минулий рік підняв коефіцієнт ціна-прибуток до 208. Однак їх феноменальний ріст прибутку та позитивні прогнози пояснюють, чому їхній прогнозний мультиплікатор прибутку значно нижчий — 58. Варто зазначити, що прибутки Lumentum зростають швидше, ніж у Palantir, але компанія оцінюється значно дешевше.

Ще один важливий момент — коефіцієнт продажів Lumentum становить 13, що значно нижче, ніж у Palantir. Звісно, порівнювати їх не зовсім коректно, оскільки Lumentum — компанія, орієнтована на апаратне забезпечення, тоді як Palantir — спеціаліст із програмного забезпечення, але обидві працюють у швидкозростаючому сегменті ШІ.

Отже, купувати Lumentum зараз — розумний крок, оскільки її видатне зростання, ймовірно, принесе додатковий потенціал для зростання акцій. Навіть якщо через три роки мультиплікатор знизиться до середнього рівня технологічного сектору США — 45, і компанія досягне прогнозованого EPS у $10.12 (як показано на графіку вище), ціна її акцій може підскочити до $455.

Це на 28% вище за поточний рівень, але не дивуйтеся, якщо ця акція ШІ злетить ще вище, адже вона може й надалі торгуватися з преміальним мультиплікатором завдяки своїм високим темпам зростання прибутку.