A ação da Select Medical disparou 8% devido ao acordo de aquisição

Investing.com – Select Medical Holdings (NYSE:SEM) teve uma subida de 8% na terça-feira, após a empresa anunciar que chegou a um acordo final de aquisição com um consórcio liderado pelo presidente executivo Robert A. Ortenzio, pelo vice-presidente executivo Martin F. Jackson e pela Welsh, Carson, Anderson & Stowe.

O consórcio irá adquirir todas as ações ordinárias em circulação da Select Medical que ainda não estão detidas por ele, a um preço de $16,50 por ação em dinheiro, com um valor de empresa de 3,9 bilhões de dólares. Esta oferta representa um prémio de 18% em relação ao último dia de negociação antes da divulgação pública da proposta de aquisição, em 24 de novembro de 2025, e um prémio de 25% em relação ao preço médio ponderado por volume dos últimos 90 dias até essa data. O preço de fecho na segunda-feira foi de $15.

O acordo de fusão foi aprovado por unanimidade pelos membros do conselho de administração sem interesses conflitantes, com base na recomendação de um comité especial composto por administradores independentes. O Sr. Ortenzio, o Sr. Jackson e alguns seus relacionados concordaram em transferir suas ações para a entidade-mãe da empresa em continuidade, em vez de receberem pagamento em dinheiro. O consórcio pode convidar outros membros da gestão e do conselho a participarem na transferência de ações.

Espera-se que a transação seja concluída até meados de 2026, sujeita às condições habituais, incluindo a aprovação da maioria dos votos dos acionistas que não sejam membros do consórcio ou seus relacionados, o término do período de espera Hart-Scott-Rodino e a obtenção de certas aprovações regulatórias. A fusão não está sujeita a condições de financiamento.

Os participantes iniciais na transferência de ações detêm aproximadamente 11,8% das ações em circulação e concordaram em votar a favor do acordo de fusão. Após a conclusão da transação, a Select Medical tornará-se uma empresa privada, e suas ações serão retiradas da NYSE.

A analista da Mizuho, Ann Hynes, reiterou a classificação de outperform e um preço-alvo de $17,00, comentando: “Embora a aquisição ainda dependa de aprovações regulatórias e dos acionistas, considerando a volatilidade do setor de cuidados intensivos e ambulatórios, bem como o desempenho insatisfatório da empresa em 2025, achamos que uma avaliação de $16,50 por ação é justa.”