Позика та покупка на підвищеннях: технічний аналіз BTC опинився у пасивній ситуації

Поточна ціна BTC опустилася до $66.28K, за 24 години зниження на -2.22%. За цим падінням стоїть не лише повний провал технічних показників, а й прихована масова криза кредитних ризиків. Багато інвесторів, які брали позики для покупки на дні, зазнали ліквідації під час цієї корекції, що спричинило різке зростання ринкових страхів.

Високі позики для покупки на дні провалилися, хвиля ліквідацій зростає

На високих рівнях багато інвесторів брали кредити, сподіваючись отримати прибуток від покупки в діапазоні $76,000–$78,000. Однак, коли ціна опустилася нижче $76,000, їхні позиції були примусово закриті. За даними, обсяг ліквідацій за один день вже сягнув десятків мільярдів доларів, і більшість постраждалих — це ті, хто раніше використовував позики та кредитне плечо для гонитви за зростанням.

Компанії, такі як MicroStrategy, які купували BTC на величезні суми за рахунок позик, також стали об’єктами занепокоєння. Хоча їхній CEO наполягає на триманні позицій, такі побоювання самі по собі вже відлякують тих, хто хотів би увійти на ринок, створюючи замкнене коло.

Технічна картина за чотирма таймфреймами — слабкість і тиск

Загалом на денному графіку ціна під тиском 5-, 10- та 20-денних середніх, формуючи явний медвежий порядок. MACD глибоко занурений нижче нульової лінії, зелені гістограми зменшуються, але ще не перетворилися в червоні. RSI опустився до 22.5 — зона перепроданості, що свідчить про сильний тиск продавців. Вчорашній короткостроковий відскок у діапазоні $76,000–$77,000 швидко закінчився через стоп-лоси позичальників.

На 4-годинному графіку ситуація також слабка: кожного разу, коли ціна намагається відскочити до 5-денної середньої, її знову стримують, ніби зупинка з боку стіни. MACD зменшує зелені гістограми, але ще не повернувся в позитивну зону. На 1-годинному графіку ціна коливається в межах $76,000–$78,000, і сили покупців і продавців борються за контроль, проте загалом ринок ще не відновився — це швидше пауза після падіння, а не ознака повороту.

Новини погіршують ситуацію, кредитні ризики зростають

Поширюються чутки про можливу зміну керівництва ФРС на більш “яструбого”, що викликає паніку на ринку. Яструбі налаштовані політики прагнуть жорсткіше контролювати ліквідність, що негативно позначається на ризикових активів, зокрема на біткоїні. Золото, американські акції та інші активи також падають, підтверджуючи серйозність цих побоювань.

Ліквідовані позичальники масово тікають з ринку, що ще більше підсилює тиск на продажі. Інституційні інвестори, які тримали позиції за рахунок позик, через загрозу ліквідації змушені самостійно закривати позиції, що викликає ланцюгову реакцію. Ця криза кредитування змінює структуру учасників ринку.

Основні орієнтири для спостереження — обережність із кредитним плечем

Головний висновок: загальний тренд залишається низхідним, будь-які короткострокові відскоки — це лише технічне відновлення після сильного падіння і не слід сприймати їх як ознаку зміни тренду. Погані новини переважають над хорошими, ризики кредитування все ще зростають.

Технічні рівні для уваги:

Опір зверху — у діапазоні $78,500–$79,000. Якщо ціна з обсягами прорве цей рівень, це може свідчити про зміну короткострокового тренду. Однак, з урахуванням поточного обсягу ліквідацій, ймовірність такого прориву низька.

Підтримка знизу — у діапазоні $76,000–$75,500. Якщо ці рівні не тримаються, можливий новий обсяг падіння до ще нижчих рівнів. Для користувачів, що тримають позиції за рахунок позик, їхнє падіння тут може викликати нову хвилю примусових ліквідацій.

У нинішніх умовах кредитне плечо є найбільшим фактором невизначеності. Навіть якщо з технічної сторони з’являться сигнали відскоку, вони навряд чи зможуть протистояти тиску від ліквідованих позик. Обережність і стриманість — найрозумніший підхід зараз.