Ф'ючерси на акції падають, ціни на нафту зростають, оскільки волатильність охоплює фінансові ринки на тлі подій в Ірані

Нестабільний початок тижня очікує фінансові ринки після того, як у вихідні США та Ізраїль атакували Іран.

Ціни на нафту зросли, коли торги розпочалися в неділю ввечері через побоювання, що постачання з Близького Сходу можуть бути порушені. Ф’ючерси на акції знизилися, оскільки інвестори зменшили свою експозицію до ризикованих активів на тлі нової хвилі геополітичної та економічної невизначеності, викликаної подіями в Близькому Сході. Золото, яке вже досягло кількох рекордних максимумів за останні місяці, зростало, оскільки деякі інвестори звернулися до традиційного безпечного притулку.

У ніч на суботу було здійснено бомбардування Ірану, внаслідок чого загинув верховний лідер країни Алі Хаменеї, а по всій країні завдано значних пошкоджень. Це викликало хвилю відповідних ударів Ірану по Ізраїлю та інтересах США у кількох країнах регіону протягом усього вихідних. Президент Дональд Трамп у неділю заявив, що США планують продовжувати бойові операції в Ірані ще кілька тижнів.

Чому це важливо для вас

Ескалація конфлікту в Близькому Сході спричинила нову хвилю геополітичної та економічної невизначеності, яка загрожує створити значну волатильність ринків. Зростання цін на нафту вплине на ціну бензину для споживачів і може пригнічувати економічну активність.

«Перший реакція ринку на цей тип подій зазвичай полягає у зниженні дохідності казначейських облігацій і зниженні цін на акції — переважно у переоцінці ризик-премії», — йдеться у звіті Інституту Franklin Templeton, підписаному головним інвестиційним стратегом Стівеном Довером, у суботу.

Ціни на нафту та природний газ особливо чутливі до різких зростань, оскільки Близький Схід є одним із головних виробників цих товарів і через зростання витрат на перевезення.

«Ціни на нафту, ймовірно, різко зростуть, і цей рух може не швидко згаснути, оскільки ринок оцінює не лише барелі, а й вартість їх транспортування», — сказав Чарут Чанана, головний інвестиційний стратег Saxo. «Навіть без повної зупинки, підвищення ризик-премій через війну, перенаправлення маршрутів і переоцінка страхових витрат можуть тримати ціну на сирі та фрахт на високому рівні.»

Ще до атаки на Іран ціни на нафту зростали через побоювання потенційних військових дій у регіоні, піднявшись приблизно на 20% з початку року. Ф’ючерси на Brent, глобальний бенчмарк, зросли більш ніж на 6% і становили близько $77,50 за барель — найвищий рівень з червня. Ф’ючерси на WTI, американський бенчмарк, також піднялися приблизно на 6%, до $71 за барель.

Що стосується акцій, які можуть постраждати, Чанана зазначив, що авіакомпанії та інші компанії у сфері туризму та розваг можуть зазнати збитків через зростання цін на паливо і зниження попиту, тоді як акції судноплавних компаній і компаній, залежних від глобальної торгівлі, також вразливі. З іншого боку, багато енергетичних компаній виграють від підвищення цін на нафту, а також провайдери оборони, безпеки та критичної інфраструктури, здається, добре підготовлені.

«Золото, оборона та інші засоби безпеки дедалі більше стають основними складовими, оскільки геополітичний ризик стає частішим, а не винятковим», — сказав Чанана. «У такому середовищі активне управління ризиками має значення, оскільки лідерство може швидко змінюватися, коли карта змінюється.»

Пов’язана освіта

Розуміння інвестицій у ризик-он і ризик-оф та їх впливу на ринок

Що таке безпечні активи? Визначення та ключові приклади інвестування

Ф’ючерси на індекс Доу-Джонса, S&P 500 і Nasdaq 100 останнім часом знизилися приблизно на 1%. Ф’ючерси на золото зросли майже на 2% і становили $5,350 за унцію — найвищий рівень понад місяць. Біткойн, який торгується цілодобово, впав до $63,000 у ранкові години суботи після ударів, знизившись з максимуму близько $68,000 у п’ятницю, але відновився до $67,000 до вечора неділі.

Основні американські фондові індекси минулого тижня втратили позиції, завершивши складний місяць торгів, зумовлений побоюваннями інвесторів щодо збоїв, пов’язаних із ШІ, новою невизначеністю щодо тарифів і перспектив економіки та відсоткових ставок. Доходність 10-річних казначейських облігацій, яка впливає на ставки за різними видами споживчих кредитів, закрилася в п’ятницю на найнижчому рівні з жовтня 2024 року.

«Історично геополітика часто спричиняє початковий стрибок ризик-премій, перш ніж інвестори зроблять висновок, що загальний вплив на прибутки є скромним», — заявили в Інституті Franklin Templeton. «Ми ще не вважаємо цю ситуацію ідеальною для покупки на зниженні — тривалість, механізми перевезень/страхування і кінцева мета важливіші за перший заголовок.»

Оновлення: Ця стаття була оновлена після первинної публікації, щоб включити інформацію про торгівельну активність на ринку ф’ючерсів.