Saham AS dua hari berturut-turut naik, saham teknologi terus rebound, permintaan AI tetap tinggi, panduan kinerja Nvidia keduanya melampaui ekspektasi

Pada hari Rabu (25 Februari), Waktu Timur, saham AS naik selama dua hari berturut-turut, saham teknologi terus rebound untuk mendorong pasar menguat, dan Nasdaq naik lebih dari 1%, dan investor bertaruh bahwa hasil terbaru Nvidia dapat menghidupkan kembali antusiasme pasar terhadap AI. Nvidia juga memenuhi ekspektasi, dengan panduan kinerja setelah jam kerja melebihi ekspektasi, dan harga sahamnya naik hampir 4% pada satu titik.

【Indeks Saham AS】

Pada penutupan, S&P 500 naik 0,81% menjadi 6.946,13, Dow Jones naik 0,63% menjadi 49.482,15, dan Nasdaq naik 1,26% menjadi 23.152,08.

Secara khusus, pendapatan Nvidia pada kuartal keempat meningkat sebesar 73% tahun-ke-tahun menjadi $68,127 miliar, secara signifikan lebih tinggi dari tingkat pertumbuhan 62% kuartal sebelumnya, dan analis memperkirakan pendapatan menjadi $65,91 miliar, peningkatan tahun-ke-tahun sekitar 68%. Laba bersih hampir dua kali lipat menjadi $ 43 miliar ($ 1,76 per saham) dari $ 22,1 miliar ($ 0,89 per saham) pada periode yang sama tahun lalu.

Panduan kinerja juga lebih baik dari yang diharapkan. Nvidia mengharapkan pendapatan kuartal pertama sebesar $78 miliar, naik dan turun 2%. Analis memperkirakan $ 72,6 miliar. Nvidia mengatakan perkiraannya tidak termasuk pendapatan pusat data dari China.

Sejak awal tahun ini, harga saham Nvidia jauh mengungguli saham teknologi besar lainnya dan terus menjadi penerima manfaat terbesar dari ledakan AI. Pada penutupan hari Rabu, saham telah naik 5% pada tahun 2026, sementara indeks Nasdaq turun 0,4%. Di klub kapitalisasi pasar triliunan dolar, satu-satunya perusahaan lain yang naik tahun ini adalah Apple, dengan peningkatan kurang dari 1%.

CEO Nvidia Jensen Huang mengatakan pada panggilan konferensi bahwa penerapan perusahaan ke proxy telah melonjak, dan Grace Blackwell dengan NVLink adalah raja penalaran. Ekonomi pusat data luar angkasa saat ini masih “tandus”, tetapi situasinya akan berubah seiring waktu.

Namun, perlu dicatat bahwa dalam laporan pendapatan, CFO Nvidia Colette Kress mengungkapkan bahwa sekitar setengah dari penjualan pusat data perusahaan berasal dari pelanggan pusat data hyperscale terbesarnya. Hal ini dapat memperburuk kekhawatiran tentang konsentrasi permintaan pelanggan Nvidia yang berlebihan dan transaksi melingkar antara Nvidia dan beberapa pelanggan teknologi besarnya, mirip dengan apa yang terjadi selama gelembung dot-com lebih dari dua dekade lalu. Harga saham Nvidia naik hampir 4% setelah jam kerja, berfluktuasi hebat.

Dalam berita lain, perusahaan teknologi besar AS akan bertemu dengan Presiden AS Trump di Gedung Putih minggu depan dan menandatangani perjanjian yang relevan, memperjelas bahwa mereka akan menjamin catu daya mereka sendiri untuk pusat data kecerdasan buatan (AI).

Dalam hal geopolitik, menurut berita CCTV, pada malam hari tanggal 25 waktu setempat, Menteri Luar Negeri Iran Aragzi memimpin delegasi Iran ke Jenewa, Swiss, untuk berpartisipasi dalam putaran ketiga negosiasi antara Iran dan Amerika Serikat yang akan diadakan pada tanggal 26. Wakil Presiden AS Vance mengatakan AS “berharap” untuk putaran baru negosiasi tidak langsung AS-Iran yang diadakan di Jenewa, Swiss pada tanggal 26. Posisi AS “sangat jelas” bahwa Iran tidak dapat memiliki senjata nuklir. Presiden AS Donald Trump lebih suka menyelesaikan masalah secara diplomatis, tetapi juga akan menggunakan pasukan AS jika perlu.

【Departemen Keuangan AS】

Imbal hasil Treasury naik, dengan imbal hasil Treasury 10-tahun ditutup pada 4,054% dan imbal hasil Treasury 2-tahun, yang sensitif terhadap suku bunga kebijakan Fed, ditutup pada 3,475%.

【Saham AS Populer】

Di antara saham AS yang populer, Nvidia naik 1,44%, Apple naik 0,77%, Google C naik 0,68%, Google A naik 0,66%, Microsoft naik 2,99%, Amazon naik 1,00%, TSMC naik 0,50%, Meta naik 2,25%, Tesla naik 1,94%, Chaowei Semiconductor turun 1,39%, dan Intel naik 1,65%.

Di sisi berita penting, pada konferensi peluncuran ponsel andalan Samsung yang diadakan pada Kamis dini hari, Google mendemonstrasikan agen operasi otomatis berdasarkan aplikasi ponsel bertenaga Gemini. Sameer Samat, presiden ekosistem Android Google, mengatakan pada konferensi pers bahwa otomatisasi ponsel yang diaktifkan Gemini akan menjadi fokus penting dari peningkatan sistem Android 17 akhir tahun ini.

AMD akan menghabiskan $ 150 juta untuk membeli saham Nutanix dan menjalin kemitraan strategis dengannya, dan kedua belah pihak akan bersama-sama merekayasa R&D dan penjualan.

【Indeks Global】

Di saham Eropa, indeks FTSE 100 Inggris naik 1,18% menjadi 10.806 poin. Indeks CAC 40 Prancis naik tipis 0,47% menjadi 8.559 poin. Indeks DAX Jerman naik tipis 0,76% menjadi 25.176 poin.

Di saham-saham Asia, Indeks Hang Seng naik tipis 0,66% menjadi 26.766 poin. Indeks BUMN naik tipis 0,30% menjadi 9.035 poin. Indeks Nikkei 225 naik 2,2% menjadi 58.583 poin.

【Indeks Cina】

Pada 25 Februari, Indeks Teknologi Hang Seng berjangka semalam naik 0,06%, Indeks Naga Emas China Nasdaq turun 0,47%, dan Indeks FTSE China A50 naik 0,51%.

【Saham Cina】

Dalam hal saham konsep China yang populer, Tencent Holdings (saham Hong Kong) naik 0,48%, Alibaba turun 0,53%, Pinduoduo naik 0,02%, NetEase turun 1,33%, Baidu turun 0,73%, Ctrip turun 0,21%, Li Auto turun 1,18%, Xpeng Motors turun 2,99%, dan NIO turun 2,08%.

【Komoditas Valuta Asing】

Pada hari Rabu, dolar USA kehilangan kekuatan karena sentimen pasar membaik. Indeks dolar AS ditutup turun 0,15% pada 97,7, dan imbal hasil Treasury AS melanjutkan reli mereka karena selera risiko meningkat dan pasar saham naik untuk melemahkan permintaan untuk aset safe-haven.

Kurangnya kejelasan tentang kebijakan perdagangan AS dan ketegangan atas penumpukan militer AS menjelang putaran berikutnya dari pembicaraan nuklir dengan Iran minggu ini mendukung harga emas dan perak. Pada saat yang sama, prospek menjaga suku bunga tidak berubah dalam jangka pendek di Amerika Serikat dapat menimbulkan hambatan bagi emas. Pada hari Rabu, emas spot internasional pernah mendapatkan kembali tanda kunci $ 5.200 tetapi gagal menahannya, dan emas London akhirnya ditutup naik 0,56% pada $ 5.176 per ons; Spot perak pernah berada di angka $ 90, dan perak London akhirnya ditutup naik 2,19% pada $ 89 per ons.

Harga minyak internasional berada di bawah tekanan, dan perwakilan OPEC+ memperkirakan organisasi tersebut akan melanjutkan peningkatan produksi yang sederhana. Arab Saudi sedang mengembangkan rencana untuk meningkatkan produksi minyak dan secara signifikan meningkatkan ekspor dalam jangka pendek jika terjadi serangan AS terhadap Iran, kata dua sumber. Minyak mentah WTI ditutup turun 0,14% pada $ 65,54 per barel; Minyak mentah Brent ditutup naik 0,28% pada $ 70,97 per barel.

【Sorotan berita】

Permintaan AI masih kuat, pendapatan Q4 Nvidia meningkat sebesar 73%, panduan Q1 “meledak” ke level tertinggi baru, Huang menaikkan perkiraan pendapatannya sebesar 500 miliar

Q4 Total pendapatan Nvidia dan pendapatan pusat data keduanya mencapai rekor; Berkat volume Blackwell, margin laba kotor naik di atas 75%, tertinggi baru dalam satu setengah tahun; Pendapatan pusat data dipercepat sebesar 75% tahun-ke-tahun, di mana pendapatan jaringan meningkat lebih dari 260%; Pendapatan game kurang dari ekspektasi, karena dampak inventaris saluran turun 13% dari bulan ke bulan, dan Nvidia memperkirakan bahwa pembatasan pasokan di Q1 dan seterusnya akan menjadi hambatan bisnis; Panduan pendapatan rata-rata Q1 4% lebih tinggi dari ekspektasi pembeli yang paling optimis, meningkat hampir 77% tahun-ke-tahun, tidak termasuk pendapatan perhitungan pusat data China; Non-GAAP termasuk insentif ekuitas dari Q1. Huang mengatakan bahwa melonjaknya permintaan untuk komputasi dan melonjaknya aplikasi proxy akan melebihi target yang ditetapkan sebelumnya sebesar $ 500 miliar dalam pendapatan chip, dan ekonomi pusat data luar angkasa saat ini masih “tandus”. Nvidia naik hampir 4% setelah jam kerja, tetapi sejak itu menolak.

Raksasa teknologi AS akan pergi ke Gedung Putih untuk menandatangani perjanjian untuk menjanjikan konsumsi listrik pusat data AI “dengan sendirinya” untuk memastikan stabilitas harga listrik penduduk

Menurut media, Amazon, Google, Meta, Microsoft, xAI, Oracle, dan OpenAI akan menandatangani perjanjian di Gedung Putih pada 4 Maret, berjanji untuk membangun atau membeli catu daya untuk pusat data AI baru sendiri. Gedung Putih mengatakan langkah itu bertujuan untuk memastikan bahwa tagihan listrik untuk penduduk AS tidak meningkat karena permintaan untuk daya komputasi melonjak.

Menteri Luar Negeri Iran bersiap untuk berpartisipasi dalam putaran ketiga negosiasi tidak langsung antara Iran dan Amerika Serikat Vance: Amerika Serikat memiliki harapan untuk negosiasi tetapi tidak mengesampingkan penggunaan kekuatan

Menurut berita CCTV, pada malam hari tanggal 25 waktu setempat, Menteri Luar Negeri Iran Aragqi memimpin delegasi Iran ke Jenewa, Swiss untuk berpartisipasi dalam putaran ketiga negosiasi antara Iran dan Amerika Serikat yang akan diadakan pada tanggal 26. Wakil Presiden AS Vance mengatakan AS “berharap” untuk putaran baru negosiasi tidak langsung AS-Iran yang diadakan di Jenewa, Swiss pada tanggal 26. Posisi AS “sangat jelas” bahwa Iran tidak dapat memiliki senjata nuklir. Presiden AS Donald Trump lebih suka menyelesaikan masalah secara diplomatis, tetapi juga akan menggunakan pasukan AS jika perlu.

Oppenheimer meningkatkan peringkat Oracle: Setelah penurunan besar, ada peluang membeli

Oracle turun lebih dari 25% year-to-date, dan Oppenheimer meningkatkan peringkatnya dari “setara dengan pasar” menjadi “mengungguli” dengan target harga $185. Analis menunjukkan bahwa rasio harga-pendapatan telah turun lebih dari setengahnya sejak September, dan rasio risiko-imbalan sangat menguntungkan. Tes stres Bernstein menunjukkan bahwa bahkan jika bisnis AI kembali ke nol, bisnis inti masih mendukung penilaian $137, memberikan margin keamanan 85%. Kekhawatiran pasar tentang $248 miliar dalam kewajiban sewa dan risiko perangkat keras ditaksir terlalu tinggi, dan ekspektasi pesimis telah dinilai terlalu tinggi.

Agen ponsel Gemini Google diluncurkan pada konferensi pers Samsung

Pada acara peluncuran ponsel andalan Samsung pada Kamis dini hari, Google mendemonstrasikan agen operasi otomatis untuk aplikasi seluler yang didukung oleh Gemini. Sameer Samat, presiden ekosistem Android Google, mengatakan pada konferensi pers bahwa otomatisasi ponsel yang diaktifkan Gemini akan menjadi fokus penting dari peningkatan sistem Android 17 akhir tahun ini.

AMD mengambil saham di Nutanix, penyedia perangkat lunak manajemen pusat data

Setelah jam kerja pada hari Rabu, pengembang perangkat lunak infrastruktur teknologi informasi Nutanix naik lebih dari 20% pada satu titik. Menurut berita tersebut, AMD akan menghabiskan $150 juta untuk membeli saham Nutanix dan menjalin kemitraan strategis dengannya, dan kedua belah pihak akan melakukan penelitian dan pengembangan dan penjualan teknik bersama. AMD juga akan menyediakan hingga $100 juta untuk proyek bersama terkait, dengan tujuan bersama-sama mengembangkan dan menjual platform infrastruktur untuk mendukung aplikasi AI.