Коли зростаючі акції зростають: пошук можливостей короткого стиснення

Завдяки тому, що Уолл-стріт активно відходить від акцій зростання, контрінвестори можуть знайти непомічену стратегію, яка ховається на очах — відстежуючи, які акції зростання можуть спричинити короткі сплески. Цей підхід визначає можливості там, де песимістичні трейдери накопичили великі позиції і тепер можуть зазнавати значних збитків, що потенційно змусить їх швидко закривати позиції.

Виявлення надмірно позичених песимістичних позицій

Методологія відбору зосереджена на пошуку акцій зростання, де короткі позиції накопичилися значною мірою за останні 12 місяців на історично вищих рівнях цін. Аналізуючи, коли були додані короткі позиції, і порівнюючи з поточними оцінками, цей підхід оцінює, які короткі позиції ймовірно глибоко “під водою”. Хоча це початкові розрахунки, а не остаточні дані, вони дають орієнтовне уявлення про місця можливого примусового закриття.

Відстеження двох ключових прикладів

Останні дані ринку виділяють кілька кандидатів, з яких AST SpaceMobile (ASTS)—проект супутникового зв’язку—та Oklo (OKLO)—новий виробник ядерної енергії—виділяються особливо яскраво. Обидва демонструють тип зростаючих акцій, які при більш песимістичних настроях привернули значні короткі позиції, тому їх варто продовжувати моніторити у міру зміни ринкових умов.

Аналіз на основі даних

Цей аналіз базується на даних останнього звітного періоду до середини грудня, систематично порівнюючи історичні дані про короткі позиції з середніми рівнями цін за попередні періоди. Мета не у точності, а у оцінці ймовірності — визначити зростаючі акції, де накопичення збитків по коротких позиціях створює умови для сплесків. Як і завжди у ринковому аналізі, ці припущення є робочими гіпотезами, які швидко змінюються під впливом ринкових умов.