Индийские криптовалютные биржи сталкиваются с ужесточением регулирования: зарегистрировано 49 официальных компаний, значительно выросли издержки на соблюдение требований

Индия значительно усиливает регулирование в сфере цифровых активов. Согласно последней статистике за 2024-25 финансовый год, в Индии официально зарегистрировано 49 криптовалютных бирж в Финансовой разведывательной службе (FIU), что свидетельствует о начале включения криптовалютной отрасли в строгую систему борьбы с отмыванием денег (AML). Этот шаг отражает новый баланс между стимулированием инноваций и управлением рисками со стороны правительства Индии.

FIU строго контролирует высокорискованные операции, криптобиржи должны усилить соблюдение правил

По последнему отчету FIU, регистрация этих криптовалютных бирж основана на результатах проверки сообщений о подозрительных операциях (STRs). FIU выявила, что криптовалютные средства неоднократно использовались для мошенничества, афер, азартных игр, неотчетных переводов и других высокорискованных действий. Особенно тревожно, что некоторые случаи связаны с услугами в даркнете, финансированием терроризма и материалами с детской порнографией.

Из 49 зарегистрированных криптобирж, 45 расположены в Индии, 4 работают за рубежом. В отличие от многих стран, где регулирование осуществляется несколькими органами, в Индии за криптовалютные биржи отвечает единственный орган — FIU, созданная Министерством финансов. Такая централизованная модель дает FIU широкие полномочия по исполнению правил.

В 2024-25 финансовом году за несоблюдение AML-обязательств к платформам было применено штрафов на сумму 28 миллионов рупий. Этот масштаб штрафов показывает, что регулирующие органы Индии активно реализуют меры по обеспечению соблюдения правил.

Многоуровневая система регулирования: требования AML для бирж

Согласно Закону о предотвращении отмывания денег (PMLA), все криптовалютные биржи, признанные поставщиками услуг виртуальных цифровых активов (VDA), должны соблюдать строгие требования.

Во-первых, биржи обязаны подавать сообщения о подозрительных операциях и идентифицировать владельцев кошельков, а также отслеживать сбор средств через токены, похожие на IPO. Важным является контроль переводов между доверенными и недоверенными кошельками, чтобы предотвратить несанкционированный вывод средств.

После регистрации биржи сталкиваются с дополнительными требованиями: раскрывать банковские партнерства, назначать ответственных за соблюдение правил, проводить внутренние аудиты, осуществлять клиентскую проверку (KYC) в зависимости от уровня риска, проверять все транзакции на соответствие санкциям и регулярно оценивать риски. Вся эта информация должна быть передана FIU, формируя прозрачную регулирующую среду.

Эти требования требуют значительных ресурсов для внедрения соответствия: обновления технологий, обучения персонала и перестройки процессов. Для малых и средних бирж это может стать существенной нагрузкой.

Здоровая конкуренция стимулирует инновации, индийские криптобиржи демонстрируют устойчивость

Несмотря на строгие регуляции, рынок криптовалют в Индии остается динамичным. Генеральный директор CoinDCX Сумит Гупта недавно отметил: «Индийский рынок криптовалют гораздо более конкурентен, чем многие предполагают. Здоровая конкуренция полезна для экосистемы и способствует инновациям». Этот взгляд отражает позитивное отношение индустрии к регуляторной среде.

Важно отметить, что помимо 49 зарегистрированных бирж, в стране работает сотни нелегальных криптовалютных платформ. Это свидетельствует о высокой конкуренции и сложной структуре рынка, где существует значительный разрыв между регуляторными требованиями и количеством участников.

Правительство Индии придерживается сбалансированного подхода к регулированию. С одной стороны, оно признает потенциал криптовалют для финансовых инноваций и создания богатства; с другой — осторожно относится к рискам, связанным с быстрыми сделками, глобальным охватом и псевдоманимостью. Помимо AML-мер, правительство усиливает контроль через налоговые правила и удержания налогов по закону о подоходном налоге, формируя многоуровневую систему регулирования.

Этот комплекс мер показывает, что Индия ищет баланс между защитой инвесторов, борьбой с преступностью и обеспечением нормальной работы легальных криптовалютных платформ. По мере регистрации новых бирж и адаптации к новым правилам, рынок криптовалют в Индии может перейти к более структурированному и регулируемому развитию.