Вплив значно перевищує події у Венесуелі! Після спільних дій США та Ізраїлю проти Іран ринок перебуває у стані напруженості

**Financial Associated Press, 28 лютого (редактор Ню Чжанлін)**Після того, як США та Ізраїль розпочали масштабну бойову операцію проти Ірану, спостерігачі за ринком готуються до можливих заворушень. Інвестори вважають, що вплив цього кроку на ринок значно перевищить вплив низки нещодавніх геополітичних подій.

Президент США Дональд Трамп у суботу підтвердив, що американські військові розпочали «масштабну бойову операцію» в Ірані, а вибухи пролунали в кількох містах Близького Сходу.

Трамп охарактеризував військову операцію США проти Ірану як «масштабну і триваючу», попереджаючи, що американці можуть загинути. Атака має на меті знищити ракетну промисловість Ірану, ліквідувати ВМС Ірану та гарантувати, що Іран не отримає ядерну зброю. Трамп також закликав до зміни режиму в Ірані.

Останнім часом ринок демонструє незмінне ставлення до геополітичних і економічних шоків і заголовків, зокрема оголошення Трампом про запровадження тарифів на весь імпорт США до 15% та примусового арешту президента Венесуели Мадуро США, що не мало тривалого впливу на ринок.

Флоріан Вайдінгер, співінвестиційний директор Santa Lucia Asset Management, зазначив: «Вплив цієї спільної атаки США та Ізраїлю на Іран безумовно більший, ніж вплив Венесуели. ”

Він вважає, що венесуельський інцидент «головним чином має суттєвий вплив на людей, які стурбовані конкретною важкою сирою нафтою». Важку кислу сиру нафту в країні важко видобути, але її підтримують деякі складні нафтопереробні заводи, особливо ті, що в Сполучених Штатах. "Через це ставки цього разу вищі. Очікується, що ціни на нафту зростуть ще різкіше наступного тижня. ”

Ціни на нафту можуть різко злетіти, а кошти перетворяться на активи-притулки

Кеннет Го, директор з управління приватним капіталом в UOB Kay Hian, сказав: «Венесуела — це лише “проблема виробництва”, тоді як Іран — “вузьке місце”. ”

Протока Ормуз, розташована між Оманом і Іраном, вважається одним із найважливіших у світі транспортних каналів нафти. За даними маркетингової аналітичної компанії Kpler, у 2025 році щодня через протоку транспортуватиметься понад 13 мільйонів барелів сирої нафти, що становить близько 31% світових потоків морської сирої нафти.

Аналітики нафтової галузі вважають, що повне припинення роботи є безпрецедентним і важко досягтим. Однак нафтова команда RBC Capital Markets у нещодавньому звіті заявила, що Іран, ймовірно, здатен атакувати танкери та встановлювати міни в протоці.

Бріджит Пейн, керівниця енергетичного прогнозування в Оксфордському університеті, заявила, що перебої у судноплавстві в Ормузькій протоці призвели до зниження судноплавного руху на 50%, що призведе до підвищення цін на нафту до $84 за барель. Якщо транспортування буде повністю припинено на тиждень, ціни на нафту зростуть до $140 за барель, що порівнянно з спалахом конфлікту між Росією та Україною.

У червні 2025 року світові фондові ринки різко впали на початкових етапах відкриття, коли Ізраїль атакував ядерні об’єкти Ірану, але швидко відновилися після підтвердження, що протока Ормуз не порушена.

Го заявив: «Ринок посилається на цю трендову модель наступного понеділка. Він додав, що на ринку може відбутися значна торгівля безпечними гаваннями, зокрема зміцнення долара США та єни, а також приплив коштів у золото.

Варто зазначити, що Bitcoin та інші цифрові активи суттєво впали на ринку криптовалют, чутливих до ризиків, і це падіння продовжує багатомісячний розпродаж на ринку криптовалют.

Біткоїн впав на 3,8% до $63 038 у певний момент, а Ethereum впав на 4,5% до $1 835. За даними CoinGecko, загальна ринкова капіталізація ринку цифрових активів миттєво зникла приблизно на $128 мільярдів після появи цієї новини.

Інші учасники ринку також поділяють подібні погляди. Алісія Гарсія-Ерреро, головний економіст Natixis Asia Pacific, очікує, що ринок відкриється наступного понеділка у схемі «насильницький і ризикований», при цьому світові фондові ринки, ймовірно, впадуть на 1%–2% або більше, дохідність казначейських облігацій США, ймовірно, впаде на 5–10 базисних пунктів, а ціни на нафту зростуть на 5–10%.

Однак вона нагадала інвесторам «не робити великих ставок» і чекати відповіді від Ірану.

Деякі фінансові менеджери зазначили, що позиції-безпечні гавані на ринку поступово накопичувалися протягом останніх кількох тижнів, що може забезпечити певну амортизацію проти волатильності ринку під час відкриття торгів.

Вайдінгер зазначив, що деякі нещодавні тенденції цін між активами показали характеристики «м’якого кризового середовища», зокрема зростання цін на нафту та зростання попиту на казначейські облігації США.

Хоча ринок має певні очікування щодо ескалації ситуації на Близькому Сході, інвестори уважно стежать, чи є дії США лише короткостроковим і сконцентрованим ударом, чи переростуть у довгостроковий регіональний конфлікт.

Девід Рош, аналітик Quantum Strategy, заявив, що вплив на ринок залежатиме від тривалості конфлікту та того, чи спробує Іран закрити Ормузьку протоку. Якщо конфлікт буде короткочасним і керованим, торгівля безпечними гаванями та стрибки цін на нафту можуть бути лише поетапними явищами.

Але якщо ситуація переросте у «акцію зі зміни режиму», яка триватиме три-п’ять тижнів, реакція ринку буде досить поганою, і інвестори врахують ризик ширших регіональних конфліктів і довгострокових перебоїв у постачанні нафти.

Біллі Леунг, інвестиційний стратег Global X ETF, зазначив, що азійські ринки будуть особливо чутливими, якщо Іран вживе довгострокових заходів у відповідь, оскільки азійська економіка сильно залежить від стабільного постачання енергії та торговельних каналів. Він очікує, що світові фондові ринки відкриються нижче, а волатильність значно зросте, особливо сектори з високим бета-діапазоном і циклічними зазнаватимуть більшого тиску.